Группа Астра акции

Лишь 16% российских организаций используют исключительно отечественное программное обеспечение для виртуализации рабочих столов (VDI). В основном это компании госсектора, следует из исследования OrionSoft, с которым ознакомились «Ведомости». Еще 50% опрошенных продолжают работать только на западных VDI-решениях, несмотря на годы импортозамещения.

Исследование основано на опросе 104 организаций из сфер финансов, IT, нефтегаза, промышленности и услуг. Около 11% респондентов — компании со штатом более 10 тыс. человек, еще 80% — средние и крупные организации с численностью от 100 до 10 тыс. сотрудников.

Основная цель использования VDI — удаленная и гибридная работа: так ответили 68% компаний.
Еще 18% применяют виртуальные рабочие столы для повышения информационной безопасности,
16% — для мобильной работы,
14% — ради экономии на лицензиях.

Почему не переходят на российские решения

Ключевые претензии к отечественному ПО — несовместимость с текущей IT-инфраструктурой, более медленная работа, проблемы с удобством и стабильностью, а также вопросы к безопасности.

Обычно основные расходы IT-компаний приходятся на сотрудников, которые разрабатывают и внедряют технологические продукты. Сегодня расскажем о таких типах расходов подробнее.

📌 В финансовых отчетах раскрываются затраты на фонд оплаты труда (ФОТ) и среднесписочная численность персонала (ССЧ). Из этих показателей можно сделать вывод, как меняются расходы на зарплаты сотрудников в течение отчетного периода.

📌 Особенность IT-компаний – часть затрат на ФОТ персонала может капитализироваться в составе затрат на разработку ПО и не отражаться напрямую в расходах периода (в отчете о прибылях и убытках). В результате часть капитализированного ФОТа отражается в активах и списывается через амортизацию в течение нескольких лет.

📌 Еще одна часть вознаграждения сотрудников IT-компаний – программа долгосрочной мотивации (LTI), о которой мы рассказывали ранее. В нашем случае LTI предполагает передачу менеджменту и ключевым разработчикам акции за достижение долгосрочных целей развития.

📌 Также в ФОТ сотрудников включены страховые взносы. С этого года для IT-компаний сохраняется льготная ставка по ним – на уровне 15% до предельной базы, 7,6% с превышения над ней.

📢 В понедельник, 2 февраля, мы опубликуем отгрузки за 2025 год.

Не забудьте поставить напоминание!

📅 Следить за всеми ключевыми событиями можно на сайте в разделе «Календарь инвестора»: https://astra.ru/investors/calendar/

📝Финансовые результаты за предыдущие периоды отражены в датабуке и отчетностях, раздел «Отчеты и результаты»: https://astra.ru/investors/results/

❤️ Ваша $ASTR

📉 Глобальный тренд нисходящий, но компания фундаментально сильная.

НА д1.
🕯 По тренду построил пять волн, сейчас есть вероятность построить разворотную фигуру, но это произойдёт не быстро, так как объемов в рынке мало.
Явно видно что топливо у медведей заканчивается.

🥳 На двухчасовом тайме ближайший уровень сопротивлением 267,05, если пробьет и закрепится, то увидим повышение цены и пойдем до 310.

✔️ В данный момент можно рассмотреть актив в среднесрочной или долгосрочной перспективе.

‼️Важно: Не является инвестиционной рекомендацией

🔍канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Запускаем ALD Proдля малого и среднего бизнеса

 Служба каталога ALD Pro делает IT-инфраструктуру безопаснее: при помощи нее можно централизованно управлять учетными записями, контролировать аутентификацию и автоматически настраивать доступы пользователей через групповые политики.

 Новые версии ALD Pro Lite и ALD Pro Lite Plus адаптированы специально под предприятия малого и среднего бизнеса. Они различаются только лимитом управляемых устройств: с первой версией можно подключить до 50 штук, а со второй — до 100. Каждый из двух пакетов включает контроллер домена, операционную систему Astra Linux Server с максимальным уровнем защиты «Смоленск» и набор базовых IТ‑сервисов.

 Решения сохраняют все преимущества полной версии, обладая более гибкой моделью лицензирования и привлекательной ценой. Все условия использования фиксируются в лицензионном соглашении.

 Подробнее рассказали в пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/gruppa-astra-predstavlyaet-ald-pro-lite-dostupnoe-reshenii-dlya-malogo-i-srednego-biznesa/

Чего так просело?

🚀Один из крупнейших российских производителей минеральных удобрений $PHOR поступательно переходит с иностранного софта на российский. Уже более 2 000 сотрудников компании работают на операционной системе Astra Linux.

 Проект рассчитан на три года и проходит в несколько этапов.

🔹2024 год: тестирование ОС Astra Linux, отбор совместимых приложений и формирование дорожной карты миграции.

🔹2025–2026: начало миграции, интеграция с системами информационной безопасности и создание тестовой среды для промышленной эксплуатации.

🔹 2027: более 7 000 сотрудников, центры обработки данных (ЦОДы) и все производственные площадки будут переведены на решения «Группы Астра».

 Перед запуском такого масштабного проекта были максимально учтены все особенности оборудования «ФосАгро». На всех этапах миграции обеспечена непрерывность производства, а также предусмотрена программа обучения сотрудников по работе с новым софтом.

 Подробнее — в нашем пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/fosagro-perekhodit-na-otechestvennoe-po-masshtabnyy-proekt-vned-reniya-astra-linux-/

По нашим оценкам, ближайшие месяцы для «Астры» пройдут под давлением: слабые операционные результаты и консервативный прогноз на 2026 год не поддерживают текущую премию к рынку.

Основное:
— Ожидаем слабые результаты за 2025 год. На фоне негативной конъюнктуры компания, вероятно, не выполнит гайденс по удвоению чистой прибыли к 2026 году.
— Котировки росли на спекулятивных новостях, но фундамент не улучшился:
— Слухи о покупке НОТ («Мой.Офис»): +3%, но после опровержения коррекции не последовало.
— Слухи о покупке «Росатомом» доли <20%: ещё +3%. При такой доле цена сделки может не раскрываться, а текущая рыночная цена выглядит завышенной.

Оценка: «Астра» торгуется с премией к медиане аналогов и к «Базису», хотя её прогнозы этого не оправдывают.



Источник

В моменте фундаментал у Астры — под давлением, но пока это не критично. Если смотреть их отчет за 9 месяцев 2025 года, то мы увидим, что выручка выросла на 22%, однако отгрузки упали на 4%, а скорректированная EBITDA и чистая прибыль снизились. Компания объясняет это отложенным спросом: ключевая ставка сейчас высокая и многие компании экономят бюджеты. Но сейчас у Астры идут пилотные проекты, которые могут перерасти в реальные продажи позднее при улучшении конъюнктуры. При этом долговая нагрузка у компании минимальна, а операционная эффективность повышается за счёт жёсткой оптимизации затрат.

Более того, компания рассматривает как опцию поиск стратегического инвестора для выхода на новые рынки, что также может способствовать долгосрочному росту бизнеса компании. Если говорить про потенциальные драйверы для роста в следующие два года, то это на наш взгляд снижение ключевой ставки и оживление инвестиционной активности со стороны заказчиков Астры, потенциальное вхождение в капитал компании стратегического инвестора и органический рост бизнеса.

Привет, друзья!

⭐️Наши платформа контейнеризации признана лучшим решением для ИИ (Группа Астра)

«Платформа Боцман» со значительным отрывом возглавила рейтинг CNewsMarket. Эксперты отметили продвинутую работу с машинным обучением, видеокартами, зрелость встроенных инструментов и экосистемы, безопасность и отказоустойчивость.

✏️Усилили защиту нашего решения для виртуальных рабочих мест (Группа Астра)

Termidesk теперь совместим с устройствами Рутокен от компании «Актив». Заказчики могут внедрить двухфакторную аутентификацию, требующую использования пароля вместе с USB-ключом или смарт-картой, что обеспечит безопасное подключение.

✏️Правительство утвердило план цифровой трансформации России до 2030 года (ТАСС)

К 2030 году планируется достичь полной «цифровой зрелости» в госуправлении, экономике и социальной сфере через внедрение ИИ, автоматизацию на единых платформах, обучение персонала и переход на отечественное программное обеспечение.

❤️ Ваша $ASTR

Ожидаем слабых темпов роста отгрузок и выручки г/г в 4К25, хотя динамика улучшится относительно 3К25. За 2025 г. прогнозируем рост отгрузок и выручки всего на 4% и 11% г/г соответственно. В реальном выражении отгрузки снизятся, так как средний рост стоимости услуг/лицензий по итогам года оцениваем в 15-20% г/г.

Такую динамику объясняем слабыми 9М25 и неизменившейся рыночной конъюнктурой в 4К25. Сниженный спрос на российское ПО связан с экономией бюджетов заказчиков, возможной несовместимостью продукта с зарубежным ПО, необходимостью частой кастомизации после установки и стоимостью решений «Астры».

Не прогнозируем существенного ускорения отгрузок и выручки в 2026 г., так как не ожидаем увеличения бюджетов госзаказчиков и объектов КИИ на фоне жесткой ДКП и дефицитного федерального бюджета.

Рост отгрузок и выручки в 2026 г. составит, по нашей оценке, всего 15% и 12% г/г соответственно. Он будет обусловлен в основном ростом средней стоимости продуктов/услуг, а не реальными объемами.

«Астра Академия» (входит в «Группу Астра») и $HEAD планируют совместно развивать систему подтверждения компетенций IT-специалистов. В частности, наши сотрудники будут помогать составлять тесты для кандидатов.

 Считаем, что такой подход позволит сделать проверку знаний и навыков точнее, а результаты тестов – достовернее.

 Подробнее рассказали в пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/gruppa-astra-i-hh-ru-podpisali-soglashenie-o-sotrudnichestve-v-sfere-verifikatsii-kontenta-dlya-otse/

 ❤️ Ваша $ASTR

Отечественный ИТ-сектор раньше считался «тихой гаванью» для инвесторов, защищенной от санкций и подпитываемой политикой государства по импортозамещению. Однако за яркими презентациями и обещаниями кратного роста мы увидели ворох проблем, который отторамаживает бизнес. Всем ли «айтишникам» подходит данное утверждение? Давайте разберем отчет Группы Астра за 9 месяцев 2025 года и убедимся в этом.

💻 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 22% до 10,4 млрд рублей. Казалось бы, динамика неплохая, но дьявол кроется в деталях. Основной драйвер роста — это не новые продажи, а признание доходов от ранее осуществленных отгрузок и сопровождение продуктов. Если мы посмотрим на ключевой операционный показатель — отгрузки, то увидим их стагнацию на 4% до 9,7 млрд рублей.

В компании объясняют это жесткой ДКП и геополитической неопределенностью. Тут я вынужден согласиться, ведь замедление экономической активности заставляет бизнес экономить, в том числе на IT-решениях. Но можно задать и встречный, хоть и риторический вопрос, что будет, когда эта неопределенность уйдет, а на рынок снова хлынут иностранные вендоры? «Ничё не будет, у нас же есть Федеральный закон № 223-ФЗ». Да ладно вам…😉

Идея для тех кто «любит пить шампанское»

Вчера стало известно что Группа Астра планирует привлечь стратегического инвестора в компанию

В качестве возможного сценария сделки рассматривается продажа части доли мажоритарного акционера компании Дениса Фролова, которому принадлежит 60% в «Астре». Собеседник уточнил, что на первом этапе планируется продажа «небольшой доли, менее 20%, в дальнейшем, если синергия будет успешной, возможно увеличение доли нового участника».

‼️ Вчера были хорошие объемы в акциях. Неделю назад, кстати, тоже.

Заряжаем новую ракету?

Кто сядет в неё?

В понедельник, 19 января, акции группы Астра растут более чем на 3% на новостях о планах компании привлечь стратегического инвестора. По данным торгов Московская биржа, к 11:00 мск бумаги прибавляют 3,56% и торгуются на уровне 263,5 рублей за акцию.

Как сообщают СМИ, разработчик софта обсуждает продажу части доли одного из совладельцев. При этом ни один из акционеров не рассматривает полный выход из бизнеса. Параметры сделки пока находятся в проработке, но речь может идти о продаже до 20% капитала. Среди потенциальных интересантов называется госкорпорация Росатом, которая уже является крупным клиентом группы.

Генеральный директор “Астры” Илья Сивцев подтвердил, что компания действительно изучает варианты привлечения стратегического инвестора и видит устойчивый интерес рынка к активу. По его словам, привлечение партнера рассматривается как инструмент выхода на новые рынки и расширения присутствия на уже освоенных направлениях.

Финансовая картина при этом остается без изменений.

По сообщениям СМИ, группа Астра может продать часть доли одного из совладельцев в пользу крупной госкомпании. Акции на этом фоне в моменте выросли на 4%. Сама компания на слухи отреагировала сдержанно, уточнив, что пока реальных сделок «на столе нет».

Наше мнение:
Считаем, что в целом, если такая сделка случится, это будет скорее позитивно для Астры, так как стратег может существенно снизить риски, связанные со сбытом ПО. Фундаментально нам Астра нравится, несмотря на некоторое замедление темпов роста бизнеса. Ждем сильных операционных результатов за сезонно удачный IV кв. 2025 (ожидается в начале февраля), плюс отмечаем, что свободный денежный поток компании остается положительным (0,4 млрд руб.), а долговая нагрузка низкой (0,4х чистый долг/EBITDA LTM). Наш таргет на 12 мес. — 435 руб.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

❕ «Астра планирует привлечь стратегического инвестора, продав до 20% своего акционерного капитала». 

Пакет будет продан из доли Дениса Фролова, которому принадлежит 60% акций Астра. Ещё 20% акций принадлежит институционалаи, порядка ~15,66% составляет free-float и 4,10% акций – это квазиказначейский пакет.

⏩ При продаже такой доли Фролов перестанет быть акционером с решающим голосом в Совете. 

Кто может выступить покупателем? Источники называют Росатом и это вполне себе удачный кейс. Большая часть выручки генерит B2G направление и такое имя в акционерном капитале позволит эффективнее работать с госзаказами.

Сама по себе Астра инвестиционно несет серьезные риски. Импортозамещение пошло по одному месту, а текущая конъюнктура рынка еще сильнее урезает бюджеты корпораций. И ИТ-решениям досталось в первую очередь. Сейчас, мол, не до них. 

Объекты КИИ уже работают с Астрой и другими отечественными вендорами, но если заводить разговор за масштабирование — тут все очень сложно. Пока картина выглядит неубедительно для Астры.

Сегодня стало известно, что Астра планирует привлечь стратегического инвестора, продав до 20% своего акционерного капитала. Кусочек (точнее, кусман) «отщипнут» от доли Дениса Фролова, которому принадлежит 60% акций Астра.

Ещё 20% акций принадлежит прочим мажорам, 15,66% составляет free-float, а 4,10% акций – это квазиказначейский пакет.

Соответственно, при продаже 20% акций Фролов лишается голосующего большинства в компании и контрольного пакета. Значит, партнёр должен быть супер-надёжным и по возможности – супер-лояльным.

‼️Инсайдеры сообщают, что возможный покупатель доли − давний клиент группы госкорпорация Росатом. И это действительно мощно.

Дело в том, что большую часть выручки (около 60%) Астре приносит b2g, т.е. госзаказы (business to government). И это стало серьёзной проблемой в 4 квартале 2025 года, и вот почему.

Обычно 4-й квартал для ИТ-компаний, особенно работающих с государством, самый «жирный», т.к. именно в 4-й квартал происходит окончательное распределение бюджета ведомств. И всё, что ведомства и организации копили весь год – всё тратится под конец года. Почему? Очень просто: иначе им дадут меньше бюджета в следующем году. 

Привет, друзья!

⭐️Наши программно-аппаратные комплексы XPlatform признаны лучшими по итогам 2025 (Группа Астра)

Редакция издания IT-World наградила линейку XPlatform. Это преднастроенный комплект софта и «железа» с быстрым развертыванием, который закрывает ключевые корпоративные сценарии: от создания защищенного частного облака до внедрения ИИ.

✏️Наша машина баз данных стала доступна для критически важной инфраструктуры (Группа Астра)

Tantor XData 2B на базе российского процессора Baikal-S включена в реестр программно-аппаратных комплексов Минцифры. Это значит, что ее можно использовать в организациях, на которые распространяются наиболее строгие требования безопасности.

✏️Представили обновление системы резервного копирования (Группа Астра)

RuBackup 2.8 упрощает управление инфраструктурой и ускоряет работу с данными. Улучшен перенос резервных копий между хранилищами, расширена поддержка различных платформ, а также усовершенствованы функции для администраторов.