АЛРОСА акции

Похоже в лонг можно вставать

Михаил, какой теперь прогноз?

Похоже в лонг можно вставать

Если «АЛРОСА» направит на дивиденды 100% СДП за 2018П, дивидендная доходность за 2018П, рассчитанная на основе нашей оценки СДП, может достичь 17,5%. В этом случае дивиденды компании могут оказаться наиболее щедрыми среди российских компаний горно-металлургического сектора.

Мы считаем, что новость позитивна для «АЛРОСА». Г-н Иванов также упомянул о том, что производственная цель АЛРОСА на 2019 г. – произвести 38 млн карат алмазного сырья, продажи могут превысить объемы производства и достичь 41 млн карат. Объемы продаж будут зависеть от спроса и конъюнктуры цен в будущем году. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на акции компании.

Превышение продаж на добыче свидетельствует о реализации части сырья из стоков. Отметим, что 2018 год по продажам несколько хуже, чем ожидалось. В этой связи, в 2019 году, в случае оживления спроса, можно вполне ожидать роста продаж.

Прогноз по дивидендам — в рамках недавно утвержденной новой дивидендной политики, а прогноз по продажам в размере 38-39 млн карат в 2019 соответствует нашему прогнозу. В целом, НЕЙТРАЛЬНО

Акционеры «Алросы» примут решение о дивидендах компании по итогам 2018 г. в мае — июне следующего года, финансово компания способна потянуть от 70% до 100% свободного денежного потока.

Сергей Иванов:

«В мае — июне акционеры будут принимать решение, они могут принять любое решение от 70 до 100%, компания финансово точно будет способна выплатить и 70% и 100%»

«Завтра на наблюдательном совете мы будем утверждать бюджет на следующий год и исходим из того, что сможем продать больше, чем добудем в 2019 году, но это будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Теоретически компания может продать в следующем году больше добычи, но будем смотреть, что позволит рынок. Точно не будем сбрасывать сырье, и та же стратегия price over volume у нас остается»

«Добыча (в 2019 году — ред.) запланирована на уровне 38 миллионов карат, продажа — 38 плюс. Теоретически мы сможем продать 41 миллион карат, но я не думаю. В этом году мы выйдем (по реализации — ред.) на 37 плюс и не ожидаем, что какой-то сильный дополнительный спрос появится в следующем году. Однако 38-39 миллионов карат мы вполне для себя сможем дать ориентир»

Финансовый директор Алросы говорил в сентябре, что компания планирует продать алмазов на 1-2 миллиона каратов больше, чем добыть.

https://fomag.ru/news-streem/prodazhi_almazov_alrosy_v_19g_mogut_prevysit_prognoziruemuyu_dobychu_v_38_mln_karatov_tass/

Коллеги, подскажите, откуда в Алросе в последние два месяца объемы такие появились?
Их котировать начали?

Ноябрьские цифры по продажам выглядят позитивными, однако, год к году падение существенное. Тем не менее, пока АЛРОСА удерживает положительные темпы роста продаж в денежном выражении за 11 месяцев. В тоже время, декабрьские цифры, на фоне остающегося слабого рынка, могут оказать негативное влияние на годовые темпы роста и они продолжат замедляться.

Продажи остаются невысокими в годовом сопоставлении, подтверждая, что проблемы с ликвидностью в Индии сохраняются. Мы надеемся увидеть значительное восстановление в 1К19 на фоне сезонно высокого спроса и пополнения запасов полировщиками и огранщиками. Конечный спрос на ювелирные изделия остается высоким, и мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по АЛРОСА, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019 5.2x.

Сколько лет существует контора, а продажа бриллиантов чуть больше 2%, что же это за бизнес такой если 98% — алмазное сырье. Кто помнит, сколько у Де Бирс выход бриллиантов от добычи?

Сколько лет существует контора, а продажа бриллиантов чуть больше 2%, что же это за бизнес такой если 98% — алмазное сырье. Кто помнит, сколько у Де Бирс выход бриллиантов от добычи?

В ноябре текущего года Группа АЛРОСА реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $274,0 млн (-18% г/г). Объем продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил $266,6 млн, бриллиантов − $7,4 млн.

Всего в январе–ноябре 2018 года продажи алмазно-бриллиантовой продукции АЛРОСА в стоимостном выражении выросли на 3,7 % г/г до $4,179 млрд. При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья за одиннадцать месяцев 2018 года составила $4,088 млрд, бриллиантов – $90,4 млн.

заместитель генерального директора АЛРОСА Юрий Окоемов:

«Продажи алмазной продукции в ноябре оказались выше, чем месяцем ранее: на 13 % в денежном выражении и на 25 % – в физическом. Это может свидетельствовать о некоторой стабилизации спроса на недорогое мелкоразмерное сырье, который снижался на протяжении последних месяцев, однако делать окончательные выводы пока преждевременно. Мы по-прежнему видим существенный потенциал для увеличения спроса на алмазы со стороны индийского гранильного сектора, который пока испытывает сложности с получением доступа к кредитным ресурсам»