БПИФ Альфа-Капитал Денежный рынок акции

Инвестиции в биржевые фонды денежного рынка на подъеме — уже 558 тысяч человек инвестировали в них более 330 млрд рублей. А также увеличились объемы торгов РЕПО частных инвесторов и бизнеса.

Преимущества инвестирования в денежный рынок:

• рыночная доходность, близкая к ключевой ставке;

• ежедневная капитализация;

• возможность забрать средства в любой торговый день без потери накопленной доходности;

• простота заключения сделок в пару кликов через приложения брокеров;

• налоговые вычеты по ИИС для бумаг фондов денежного рынка;

• низкий порог входа для инвестирования;

• возможность получать доходность в юанях.

Разбираем эти и другие рекорды первого полугодия в карточках.

Больше про денежный рынок — по ссылке.

Перед июньским заседанием ЦБ многие крупные банки подняли ставки по вкладам. Это говорит о том, что основной консенсус сводится к росту ключевой ставки в ближайшей перспективе. Можно ожидать повышения уже на заседании 26 июля.

Для сохранения покупательной способности своих средств на фондовом рынке есть 2 удобных консервативных инструмента -облигации с плавающим купоном и фонды денежного рынка (они же фонды ликвидности).

❗️ Облигации с плавающим купоном (флоатеры) нужно отбирать очень внимательно, следить за ликвидностью бумаги, датой погашения и кредитным рейтингом эмитента. Для новичков и для тех, кто планирует пристроить свободные средства с доходностью на уровне ключевой ставки, лучше подойдут фонды ликвидности.

📈 Одним из представителей данных фондов является #AKMM от Альфа Капитал.

Основные преимущества по сравнению с облигациями с плавающим купоном:

✔️ Фонд следует за ставкой RUSFAR, данный индикатор приблизился к уровню 17%. У облигаций размер купона меняется после изменения ставки обычно на горизонте от 3 до 6 месяцев. Доходность фондов ликвидности изменяется уже на следующий день, что позволяет получить более высокий доход в случае роста «ключа» и на вас начинает работать сложный процент.

Каждый месяц аналитики Московской биржи публикуют информацию по объемам и динамике торгов, постоянных рекордах, о народном портфеле и самых востребованных у инвесторов фондах, которые можно купить на площадке.

Из месяца в месяц самым популярным у частных лиц фондом является фонд инвестиций в активы денежного рынка LQDT, по которому в мае 2024 года доля присутствия в портфелях составила 42% (в общем количестве этих фондов). Так что же это за фонд такой и почему частные инвесторы наращивают объемы инвестирования в фонды денежного рынка?

📄Суть подобных фондов заключается в инвестировании в инструменты денежного рынка через сделки обратного РЕПО. В частном случае фонда LQDT под сделками РЕПО понимается продажа государственных облигаций на короткий период — от 1 дня до 3 месяцев. Обратное РЕПО означает, что фонд покупает эти облигации за счет нас с вами — пайщиков фонда.

Точнее будет сказать, что Национальный клиринговый центр берет деньги фонда под залог облигаций и потом направляет эти деньги в виде краткосрочных займов банкам для поддержки необходимой ликвидности. Мы с вами кредитуем банки, но так как напрямую мы это сделать не можем, поэтому делаем это через фонды инвестиций в активы денежного рынка.

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

Среднедневной объем торгов фондами денежного рынка за первые пять месяцев 2024 года вырос в 15 раз по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составил 7,7 млрд рублей.

Общий объем торгов фондами денежного рынка в 2024 году превысила 812 млрд рублей.

Уже более 500 тысяч частных инвесторов получают рыночную доходность денежного рынка, близкую к ключевой ставке.

Больше про БПИФы денежного рынка — по ссылке.

С начала года доходность 14,89 %. Отстает от ставки.

Для сравнения: на конец 2023 года их число составляло чуть более 350 тыс.

В среднем на одного частного инвестора приходится 580 тыс. рублей, вложенных в паи фондов денежного рынка.

Подробнее про эти инструменты читайте на сайте. А графики показываем в карточках.

🔹Что такое БПИФ ?
БПИФ — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный на территории РФ. Чаще всего такие фонды состоят из набора акций и облигаций различных компаний. Покупая акции такого фонда, вы становитесь совладельцем всех ценных бумаг, которые в него входят. Важной особенностью инвестирования в ETF является уплата комиссии за управление имуществом фонда — в среднем, в зависимости от фонда, она может составлять от 0,1 до 2%.

🔹Когда интересен БПИФ ?
Периодически при работе на рынке возникает необходимость припарковать куда-то деньги на короткий период. Например, в отпуске не хочется торговать😁 Или рынок падает и хочется дождаться более сладких цен.
📌 Сразу отмечу, облигации для этого не подходят, т.к. их цена подвержена более сильным колебаниям, чем у БПИФ (в облигациях нет маркет-мейкера), поэтому на коротких интервалах в облигациях можно и в минус уйти.
📌 Вывести деньги с брокерского счета для открытия банковского вклада не всегда возможно. Например, с ИИС первые 3 года деньги не вывести без потери ранее полученных от государства сумм.

Вчера на Московской Бирже произошло редкое событие 
Вчера кстати произошло редкое событие — бпиф денежного рынка Альфы (AKMM) упал в цене по...

Какую доходность мы получим вложившись в фонды ликвидности?

Возьмём основные фонды ликвидности: LQDT (ВТБ), AKMM (Альфа), SBMM (Сбер), TMON (Тинькофф) и посмотрим их годовые доходности, сравнив со ставкой рефинансирования (на графике обозначена как зелёная сплошная область)

Доходности, в % годовых за большой период, с середины 2022 года до февраля 24-го:



За недавнее время, когда ставка изменялась как 13-15-16

Пока высокая ключевая ставка ЦБ (16%), продолжаю мониторить выгодные предложения банков и другие варианты по размещению свободных денег.

Скоро выборы, после которых скорее всего начнется снижение ключа и снижение доходностей. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Некоторые банки уже стали снижать ставки.

Накопительные счета

Чем накопительные счета отличаются от банковских вкладов. 

На минимальный остаток:

▫️ 16,5% — Газпромбанк. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — БСПБ — 14,5%. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — ПСБ. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Альфа-счет. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Ренессанс НС Ренкопилка+. Первые 3 месяца.

На ежедневный остаток:

▫️ 16% — ВТБ-счет. Первые 4 месяца.

▫️ 16% — Хоум банк. Первые 3 месяца.

▫️ 16% — ИТБ НС Приветственный — 15%. 

Фонды денежного рынка (доходность — 15-16%)

Для свободных средств на брокерских счетах. Подробнее про такие фонды. 

▫️ LQDT от ВИМ (ВТБ).

Вчера кстати произошло редкое событие — бпиф денежного рынка Альфы (AKMM) упал в цене по итогам дня.

Как видно по графику, обычно этот БПИФ закрывает каждый день в плюс, так как рост его цены отражает доходность, которую дает ставка денежного рынка (сейчас 15,8% в моменте). То есть обычно фонд растет по 0,03-0,04% в день, за исключением пятницы, когда доходность вырастает вперед на два выходных дня. 

Каждый раз интересно почему происходит снижение? Маркетос решил отдохнуть?:)

Стоимость чистых активов (СЧА) биржевых фондов денежного рынка увеличивается. С начала цикла повышения ключевой ставки в июле СЧА выросла в несколько раз и на текущий момент составляет больше 100 млрд рублей.

Доходность фондов растет вместе с ключевой ставкой, а низкая стоимость паев позволяет инвесторам разместить деньги при любом уровне капитала.

В карточках показываем статистику по фондам денежного рынка, а на сайте вы можете узнать подробности.

👉 Рынок продолжает корректироваться📉

У каждого инвестора/трейдера/спекулянта свои тараканы в голове. Мне, например, тяжело сидеть вне акций т.к. я понимаю что их доходность выше недвижки/золото/облигаций и это подтверждают цифры.
Как говорил Сократ: «Я знаю, что ничего не знаю». Как бы мне не хотелось, но я понятия не имею дно ли это рынка или нет, когда развернется рынок. Всё что я могу делать это стараться мыслить максимально рационально и понимать зоны своей компетентности.

Сейчас находясь на 40% в КЭШе под 12% годовых я испытываю психологическое давления (хотелось, например, откупить позиции на вчерашнем отскоке), но у многих было бы наоборот. Каждый должен знать свои слабости и бороться с ними.

Мысли по рынку без изменений, драйверов нет: 
1) В девальвацию выше 100 руб. за доллар. до выборов не верю.
2) Подпитки рынка высокими дивами не будет.
2) В ближашеее время в окончание СВО также не верю.
3) Повышенная ставка будет дольше чем планировалось.

Следовательноразумно пока сидеть в фондах ликвидности. Даже если и будет рост акций соотношение риск/вознаграждение не в пользу акций.