ГМС Группа акции, форум

  %
  1. Ожидаемая доходность по промежуточным дивидендам ГМС привлекательна

    Группа ГМС опубликовала результаты за 9M17 по МСФО

    Выручка выросла на 4% г/г до 31,4 млрд руб., EBITDA увеличилась на 6% до 5 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 15,9%. Чистая прибыль подскочила на 33% до 1,7 млрд руб. Чистый долг снизился на 5% до 12,7 млрд руб., соотношение чистый долг/EBITDA составило 1,9x. Портфель заказов компании увеличился на 60% г/г до 42,6 млрд руб. Компания прогнозирует, что выручка в 2017 составит чуть менее 48 млрд руб., а EBITDA — 6,2-6,8 млрд руб. Совет директоров рекомендовал выплатить около 600 млн руб. (5,12 руб. на акцию) в качестве дивидендов. Дата закрытия реестра намечена на 12 января.
    Консенсус-прогнозов нет, и мы не освещаем деятельность компании, однако результаты представляются нейтральными. Ожидаемая доходность по промежуточным дивидендам — около 5%, что является достаточно привлекательным уровнем. Нам нравится Группа ГМС, но ее GDR неликвидны.
    АТОН
  2. Не знаю, под каким тикером внести в лив список
    5.12 на акцию — это 25.6 руб на ГДР
    Гдр натщакрытии 9 баксов или 530 руб
    Около 10% див доходность получается по году
  3. Interim dividends payment in respect of the nine months of 2017 in the amount of 5.12 RUB per one ordinary share, amounting to a total dividend of 600,000,000.00 RUB (the «Dividends»).

    The Dividends will be paid on January 26, 2018, to shareholders on the Company's register at close of business (UK time) on January 12, 2018 (the «Record Date»);
  4. Группа ГМС - рост портфеля заказов, который предполагает существенный рост финансовых показателей компании в перспективе

    Группа ГМС опубликовала результаты за 1К17 по МСФО, портфель заказов вырос 

    Выручка увеличилась на 8% г/г до 9,8 млрд руб., EBITDA упала на 11% до 1 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 10,7% (против 13% в 1К16) из-за снижения доли крупных контрактов в сегменте нефтегазового оборудования. Чистая прибыль составила всего 77 млн руб. Чистый долг компании остался неизменным на уровне 13 млрд руб., а соотношение чистый долг /EBITDA за последние 12М составило 2,1x. Компания отметила в пресс-релизе, что процентная ставка по кредитной линии снизилась до 11% с 12,9%, что является существенным. Портфель заказов компании вырос на 31% до 36 млрд руб. в 1К17, что соответствует рекордному уровню, и компания подписала еще два крупных контракта стоимостью 26 млрд руб. в мае. Телеконференция состоится сегодня в 17:00 мск, тел.: +7-495-2131767, ID: 1532198.
    Снижение рентабельности в 1К17 не является репрезентативным, поскольку от квартала к кварталу могут иметь место существенные колебания в рентабельности. Более важный фактор — рост портфеля заказов, который предполагает существенный рост финансовых показателей Группы ГМС в перспективе. На телеконференции мы ожидаем услышать прогноз на этот год, который должен оказаться благоприятным. У нас нет официальной рекомендации по акциям компании, но нам нравится ее инвестиционный профиль. Согласно Bloomberg, акции торгуются с мультипликатором P/E 2017П равным 4,2 и EV/EBITDA 2017П равным 3,7x. Компания также выплачивает щедрые дивиденды. Единственная проблема — низкая ликвидность.
    АТОН
  5. Финансовые показатели Группы ГМС продолжат демонстрировать хорошую динамику на фоне крупных контрактов

    Группа ГМС выиграла контракт с Газпромом на сумму 27,5 млрд руб до 2020

    Дочерняя компания Группы ГМС ГМС Нефтемаш будет поставлять оборудование принадлежащему Газпрому Астраханскому газоперерабатывающему заводу. Размер контракта составляет 27,5 млрд руб., он будет действовать до 2020 года.
    Это большой контракт для Группы ГМС, несмотря на то, что он будет действовать в течение трех лет. Мы не ожидаем существенной реакции котировок на эту новость, однако нам нравятся акции компании, которые выглядят недооцененными и обеспечивают высокие дивиденды. По всей видимости, финансовые показатели компании продолжат демонстрировать хорошую динамику на фоне крупных контрактов. Единственный негативный момент — плохая ликвидность акций.
    АТОН
  6. Группа ГМС - новый прогноз компании на 2017год не воодушевляет

    Группа ГМС опубликовала нейтральные результаты за 2016 по МСФО

    Выручка выросла на 11% г/г до 41,6 млрд руб., EBITDA упала на 14% до 6,4 млрд руб. из-за снижения доли контрактов под ключ. В результате рентабельность EBITDA снизилась до 15,3% с 20% годом ранее. Чистая прибыль упала на 32% г/г до 1,2 млрд руб. Чистый долг вырос на 8% до 13,3 млрд руб., соотношение чистый долг/EBITDA за последние 12М составило 2,1x. Компания прогнозирует, что в 2017 году выручка составит 45-48 млрд руб., а EBITDA — 6,2-6,8 млрд руб.
    Результаты нейтральны для динамики акций. Хотя выручка за 2016 совпала с ожиданиями, EBITDA оказалась выше первоначального прогноза компании в 5,7-6 млрд руб. Новый прогноз компании на 2017 не воодушевляет — он предполагает отсутствие роста EBITDA и снижение рентабельности. У нас нет официальной рекомендации по акциям компании, но мы отмечаем, что акции Группы ГМС объединяют в себе хорошие дивиденды (доходность около 10%) и привлекательную оценку.
    АТОН
  7. Аналитики «Атона».

    Выручка Группы ГМС увеличилась на 23% г/г до 20,4 млрд руб. за счет сильного роста в сегменте компрессоров — в 3,3 раза до 4,7 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 12% до 3 млрд руб. из-за падения доли крупных контрактов «под ключ». В результате рентабельность EBITDA снизилась до 14,5% с 20,3% годом ранее. Чистая прибыль упала на 37% г/г до 725 млн руб. Чистый долг упал на 13% с начала года до 12,7 млрд руб., а соотношение «чистый долг/EBITDA за последние 12М» составило 1,8x. Выручка компании за 2К16 выросла на 26% г/г до 11,3 млрд руб., в то время как EBITDA увеличилась на 3% до 1,8 млрд руб. Компания подтвердила свой годовой прогноз по выручке на уровне 43-45 млрд руб. и улучшила прогноз по EBITDA дo 5,7-6 млрд руб. с 5,2-5,6 млрд руб. ранее. Кроме того, компания утвердила новую дивидендную политику, которая предполагает коэффициент выплат 50% против 25% изначально, и изменила частоту выплат − теперь дивиденды будут выплачиваться два раза в год.

    Компания продемонстрировала сильные финансовые результаты, а ее выручка достигла рекордного уровня. Мы считаем прогноз компании легко достижимым, что означает, что акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2016П равным 3,4x, который представляется привлекательным. Исходя из телеконференции с руководством, мы предполагаем, что результаты за 2П16 могут оказаться сильнее, чем за 1П16. Дивидендная политика компании предполагает дивидендную доходность 10%, по нашим оценкам.

ГМС Группа - факторы роста и падения акций

 
 

ГМС Группа - описание компании

Группа ГМС - разработка и производства насосного и блочно-модульного оборудования для различных отраслей промышленности

http://www.grouphms.ru/