золото

Добрый день!

Золото продолжает корректироваться, поэтому стоит подумать о ещё одном потенциальном сценарии для благородного металла – отскок цен от пробитого нисходящего канала + проходящей рядом горизонтали 1675.00:

Старый джентльмен, оформив красивые свечи, всё-таки оттолкнулся от горизонтали 1.3710 и поехал вверх. Потенциальный уровень роста старого джентльмена — 1.4200:

В начале апреля котировки золота устроили настоящее ралли. Давайте посмотрим, что стало причиной роста металла, и есть ли у этого актива перспективы продолжить свое восхождение.

Золото под ударом

Год нaчался для золота на минорной ноте. В первом квартале 2021 года цена на драгоценный металл оказалась самой низкой за квартал в течение последних четырех лет. Причина падения известна всем – это рост доходности американских 10-летних государственных бумаг, который начался в конце декабря прошлого года. Доходность стала расти на фоне опасений, что инфляция в США поднимается выше целевого значения из-за пакета стимулирующих мер и монетарной политики Федрезерва. Тогда многие инвесторы опасались, что высокая инфляция заставит регулятора принять жесткие меры в отношении денежно-кредитной политики, и начали поднимать ставку раньше времени.

чет мне кажется что золото приехало и попрет вниз

• XAUUSD

🕐1Y


  «Рис.1» Источник: gold.ru

Курс золота в американских долларах на протяжении истории стабильно рос. В Великобритании была установлена стоимость унции драгметалла на уровне 0,89 фунта стерлингов в 1257 году, что соответствует около 4 американским долларам в момент появления американской валюты.

13 апреля 2021 
Аналитики канадского инвестиционного банка TD Securities не видят сейчас важного катализатора для роста мировой цены золота. До тех пор, пока американский доллар будет демонстрировать свою стабильность, стоимость жёлтого драгметалла будет и дальше оставаться в узком диапазоне. 

«Стоимость золота опускалась до 1680 долларов за одну унцию, но сейчас она находится в фазе восстановления выше уровня 1728 долларов. В настоящее время нет какого-либо большого катализатора, который мог бы дать толчок для роста. Поэтому инвесторы должны рассчитывать на сохранение узкого диапазона цен»,- об этом говорится в обзоре канадского банка. 

Далее в обзоре говорится следующее: «На данный момент доллар США демонстрирует укрепление своего курса, а экономика США — это двигатель мировой экономики. Европа снова вводит карантинные ограничения, в то время как жители США могут быть полностью вакцинированы к маю этого года. Вот почему финансовые рынки в США будут чувствовать себя хорошо. Более того, там планируется реализация программы по обновлению инфраструктуры. На это будут потрачены огромные суммы денег. Поэтому многие компании смогут хорошо заработать». 

В целом аналитики настроены весьма оптимистично по поводу перспектив золота во втором квартале 2021 года, но лучше всего ситуация для золота должна развиваться во втором полугодии. 

Прогноз по золоту 

отлично

Наверное самым лучшим моментом, когда на золоте можно было заработать, был период золотой лихорадки. Сейчас рассматриваю золото «как соломку», которую можно постелить своему инвестиционному портфелю. Проблема в диверсификации, сколько процентов портфеля должно быть «золотым»?

Сложно поспорить с тем, что это важный и надежный актив, который ценился тысячи лет как средство сбережения. Он сохраняет свою долгосрочную ценность, не зависит напрямую от экономической политики отдельных стран. Полностью свободное от кредитного риска, хотя и сопряжено с рыночным риском, золото всегда было надежным убежищем в неспокойные времена.

Мудрые инвесторы всегда отдавали предпочтение золоту. Золото в свое время было напрямую связано с измерением богатства. По крайней мере, 2 века назад цена на золото шла в ногу с инфляцией. Еще одна важная причина инвестировать в золото – это его постоянство. Оно не взаимосвязано с другими инвестициями Даже небольшая доля золота в инвестиционном портфеле может помочь снизить общий риск. Вопрос опять же в том, какая именно доля – 10%,15%,20% ?

Мой портфель состоит в основном их традиционных активов, такие как акции и облигации. Причина такого распределения заключается в защите портфеля от колебаний стоимости любого отдельного класса активов. Портфели, содержащие золото, как правило, более надежны и лучше справляются с неопределенностью рынка, чем те, в которых золота нет. Золото отличается от других активов еще и тем, что это, по сути, товар, очень эффективный в плане диверсификации.

Опыт показывает, что акции или облигации терпят неудачу в периоды рыночных колебаний или нестабильности. Даже небольшое количества золота значительно улучшает стабильность портфеля в разные финансовые периоды. Золото повышает стабильность и предсказуемость доходности. Он не коррелирует с другими активами, потому что цена на золото не определяется теми же факторами, которые влияют на производительность других активов. Золото также значительно менее волатильно, чем практически все фондовые индексы. Стоимость золота с точки зрения реальных товаров и услуг, которые можно купить, оставалась на удивление стабильной. Напротив, покупательная способность многих валют в целом снизилась. Сейчас доступ к рынку золота открыт по всем фронтам: инвестиции в физическое золото, золотые монеты, слитки, фьючерсы и опционы на золото; акции золотодобывающих компаний, паевые инвестиционные фонды.

Как считаете, на самом ли деле, сейчас золото сохраняет все эти функции и стоит ли инвестировать в другие металлы, например серебро, для большей защиты портфеля?