золото

Золото на прошлой неделе снова устроило эмоциональные качели: сначала исторический вынос вверх, затем резкая просадка и быстрый отскок. Многие смотрят на график и задают мне один и тот же вопрос: всё, перегрев — или это только середина движения?

❓ Что произошло по ценам

Цена унции обновила исторические вершины в долларах, а в рублях стоимость грамма тоже вышла на рекордные уровни. После этого последовала жесткая коррекция — рынок охладили технические факторы и ужесточение требований по фьючерсам. Но важно другое: просадку начали быстро выкупать.

Это признак не паники, а сильного спроса в фоне.

🛡 Почему у золота остается фундаментальная поддержка

Главный момент, который часто упускают: золото не платит купоны и дивиденды. Значит, оно особенно интересно тогда, когда ставки в мире снижаются. И именно это мы сейчас и наблюдаем — многие центробанки перешли к смягчению политики. Деньги становятся дешевле → интерес к защитным активам растет.

💱 Валюты-убежища больше не идеальны

Владимир Омск ***,
))
Описанное мной движение от 5590 до 4410 было выполнено за несколько дней.
Прибыль я закрыл.
Скрины сюда кидал.
Смысла...

     Цена на нефть марки Brent в среду сделала рывок наверх на 4% и вплотную подошла к уровню $71/б. В настоящее время торги ведутся выше $70/б. Причиной,  по-прежнему является геополитика и усиление роста напряженности в Ближневосточном регионе. 
    С точки зрения технического анализа (который в настоящее время является более чем вторичным на фоне геополитики) цена вновь выходит к своему уровню сопротивления, находящемуся на отметке $71,4 (локальный уровень).    
    Более значимым является, конечно же, кластер $74-75/б. Именно пробой этого кластера будет означать для быков смену среднесрочного тренда и перспективу возврата выше $80/б.
   Цена на золото реагирует на эскалацию
 Рост цена на торгах в среду составил около 2%. В настоящее время цена вернулась выше $5000 за тройскую унцию.
С точки зрения технического анализа ситуация не претерпевает существенных изменений, мы продолжаем наблюдать постепенный «дрейф» цены наверх с периодической фиксацией прибыли. Теперь уровень сопротивления располагается в кластере $5120-5140.

В новом видео разобрал:

0️⃣ золото: где формируется коррекция и какие цели выше

0️⃣ серебро: рабочая модель и уровень 87

0️⃣ платину: консервативный вход после пробоя

0️⃣ палладий: треугольник и цели 1800–1900

Главное — это не глобальный прогноз. Это текущие торговые возможности.

Часть 1, 2, 3, 4





Теперь перейдем к анализу рыночного риска.  Минимальной просадкой отличилась недвижимость – индекс Дом-клик проседал в среднем внутри каждого года всего на 5,7%.  Это ожидаемо, недвижимость традиционно мало подвержена падению, даже в периоды кризисов. В этом ее главное преимущество.

Наибольшими просадками отличились драгметаллы, особенно палладий. А вот золото выделяется среди них довольно умеренной просадкой, менее 17%. По этому показателю золото даже несколько лучше валют, которые падали в среднем на почти 18%.  Индекс ОФЗ по просадке также показал неплохой результат: —8,97%, чего нельзя, конечно, сказать об акциях, внутригодовая просадка по ним оставила в среднем —21,2%.

Показатель просадки – это, конечно хорошо, но надо как-то соотнести его с доходностью. Тут решено было поступить просто, поделить номинальную доходность актива на величину просадки. В итоге получился некий совокупный показатель: коэффициент «Доход/Риск». Он приведен в крайнем правом столбце таблицы. 

Давайте кратко повторю идеи поста от вторника по металлам.

 1. В случае реакции цены на объемные зоны возможны лонги, но только в рамках коррекции.

2. Основной сценарий для меня — это движение вниз после завершения коррекции, которую мы наблюдаем. 

Вчера пошла реакция, я вошла в палладий и платину. Слежу за серебром и с золотом, но пока без сделок. На графиках уровни, где может быть предел наверху и где подтверждение начала снижения. 

Золото в 2026 году — это уже не про «защитный актив» в классическом понимании. Рынок XAU всё сильнее реагирует не на инфляционные ожидания как таковые, а на динамику ставок, реальную доходность трежерис, действия центробанков и потоки ликвидности. На этом фоне фьючерсы на золото становятся основным инструментом для активной торговли, а не просто хеджем портфеля.

В статье разобрал, как именно меняется поведение золота, почему старые подходы «купил и держи» больше не работают и какие ошибки чаще всего совершают трейдеры, заходя в XAU без понимания структуры рынка.

Что внутри:

• как фьючерсы на золото реагируют на цикл ДКП и ожидания по ставкам;
• где возникает ложное чувство безопасности и почему золото легко выносит стопы;
• роль спекулятивного капитала и алгоритмов в формировании импульсов;
• базовые сценарии торговли XAU в условиях повышенной волатильности;
• риск-менеджмент: плечи, маржа, тайминг входа и выхода.

Материал подойдёт тем, кто работает с деривативами, смотрит на рынок системно и не воспринимает золото как «вечный актив без риска».

Владимир Омск ***, )) Это был не лонг. Это была последняя возможность выскочить из падающего лифта. 😂😂😂😂😂

ЗОЛОТО- уход под плинтус не за горами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото за прошедший торговый период частично восстановилось после резкой коррекции, после чего перешло в боковое колебание в ограниченном диапазоне под воздействием разнонаправленных данных и новостей. С одной стороны, рынок зафиксировал прибыль после январского ралли, где накопилось слишком много спекулятивных длинных позиций — стоп-лоссы срабатывали каскадом, ликвидность была достаточной, чтобы всё произошло быстро и болезненно, с другой стороны, последовавший отскок выглядит как попытка откупить дно неожиданно наступившей коррекции.

К тому же, рынок оценивал готовность ФРС к смягчению политики, на что могла повлиять выходящая статистика по рынку труда. После публикации Non-Farm Payrolls, показавший максимальный прирост занятости за последний год при одновременном снижении уровня безработицы, вероятность снижения ставки в марте упала практически до нуля, что укрепило доллар: более устойчивая экономика меньше нуждается в монетарном смягчении, что делает выше реальные ставки и снижает привлекательность беспроцентного золота.

Мосбиржа делает драгоценные металлы доступнее. Сегодня стартовали торги расчётными мини-фьючерсами на золото (GOLDM) — в 10 раз меньше, чем обычный контракт, но те же возможности.

Что это даёт инвесторам 👇🏻

✍🏼 Низкий порог входа
✍🏼 Прозрачные и удобные расчёты в рублях

📍В мобильном приложении КИТ Инвестиции доступны контракты со сроком исполнения в:

• марте GOLDM-3.26 (GNH6)
• июне GOLDM-6.26 (GNM6)
• сентябре GOLDM-9.26 (GNU6)
• декабре GOLDM-12.26 (GNZ6)

🖇 Объём торгов фьючерсом на золото (GOLD) в прошлом году вырос на 52% год к году и достиг среднедневного оборота в 66,3 млрд рублей. В октябре биржа зафиксировала рекордный среднедневной объем торгов — 145 млрд рублей.

🔗 Официально от биржи

Крупнейший хедж-фонд Bridgewater Associates, основанный всемирно известным экономистом и миллиардером Рэем Далио, опубликовал отчет 13F за IV квартал. Разберемся в динамике вложений хедж-фонда и определим его инвестиционные предпочтения.

Bridgewater Associates была основана Рэем Далио в 1975 г. С октября 2022 г. миллиардер передал операционный контроль над фондом инвестиционному комитету, но до последнего момента оставался владельцем и входил в состав совета директоров. Однако в прошлом году компания направила клиентам письма о том, что выкупила оставшиеся бумаги, принадлежавшие миллиардеру. Теперь Рэй Далио — только клиент и наставник фонда.

Основные активы фонда

• 11,08% портфеля приходится на ETF (SPY), отслеживающий индекс S&P 500. За IV квартал было приобретено еще 1,89 млн бумаг этого фонда — таким образом объем позиции увеличился на 73,69%.
• 10,45% портфеля занимает ETF (IVV), также отслеживающий индекс S&P 500. За IV квартал было дополнительно приобретено 136 290 бумаг этого фонда, размер позиции вырос на 3,37%.

Все прекрасно видели снижение в металлах. И теперь вы задаетесь вопросом — когда купить снова? Но не спешите, не все так легко, как может показаться.  

Я однозначно готовлюсь к шортам металлов.

 Чтобы нагляднее было, я удалила все лишние отметки с графиков, только уровни. Как вы помните мы ходим от уровня к уровню при пробое. И посмотрите внимательно — что будет. когда текущее накопление будет пройдено вниз? 

🟣 золото 

🟣серебро 

На нашем фр для меня сейчас мало интересного происходит, важны по сути лишь геополитика, и отчёты некоторых банков.

А внимание все приковано прежде всего к серебру, несколько дней пытаюсь сформулировать мысли о фундаментальной ценности серебра, золота и биткоина для поста.

Мб для поста как цикла.

Набросаю тезисы для развернутого поста:

цена золота высока и будет высока т.к. его покупают цб по любым ценам

аналогично с битком, но в меньшей степени — в битке больше быстрых разгоняющих денег, а фундаментальное дно определено его долей в портфелях портфельных балансирующих управляющих

цена серебра определена тем же, но управляющих которые его туда хотят как долю очень мало, а рынок очень мал в сравнении с золотом и даже криптой — отсюда такая волатильность — просто люди увидели как растет золото и решили что серебро следующее

еще важный момент про спрос на серебро — его используют больше чем добывают. по этом цена должна быть выше?
А вот один нюанс: этот тезис верный уже… ВЕК(!!!) с небольшими осечками. т.е. дефицит производства серебра очень давний… а вот все никак не перетечет в цену. и не факт что перетечёт в ближайшие 20 лет, если цена типа 40-50 удержится — вполне может и добыча прирасти быстрее потребления.