золото

В Госдуму по инициативе правительства РФ внесён законопроект о поправках в Налоговый кодекс, позволяющих отменить обложение налогом на добавленную стоимость процентов по вкладам населения в драгоценных металлах и в их денежном эквиваленте.

На наш взгляд, если такой закон будет принят, он позволит устранить присутствующий сегодня в Налоговом кодексе дисбаланс, который допускал обложение НДС процентов по вкладам в драгметаллах в то время, как проценты по другим вкладам не облагаются налогом на добавленную стоимость.

Невыгодные условия снижали у населения привлекательность таких вложений, в том числе, в весьма доходное на сегодняшний день золото. Да и для российских банков операции физлиц с драгметаллами нередко оказывались невыгодными из-за невысокого спроса. В условиях санкций, когда вложения в доллар, евро и другие валюты недружественных стран становятся для россиян всё более токсичными, вполне логично обратить внимание на вложения в инвестиционное золото, которое способно защитить сбережения и от инфляции, и от санкций.

Еще больше торговых идей в моем телеграмм-канале t.me/johnyellowchat 

🏆 ЗОЛОТО — 4-я неделя нового базового цикла (15-20+ недель). Сильный экстремум-прогноз 8 сентября приостановил и всю неделю удерживал мощный бычий тренд золота, начавшийся на пробое треугольника продолжения тренда. Потенциал разворота в коррекцию к верхней кромке пробитого треугольника остается.

💰 Сильные руки, которые двигают первичный стоп менее агрессивно, продолжают удерживать длинную позицию в золоте. Этот лонг был открыт 20 августа по сильному техническому сигналу от нижней кромки большого 20-недельного треугольника.

⚠️ Ближайший экстремум-прогноз по золоту приходится на понедельник 22 сентября.

В пятницу UBS поднял прогноз цены золота на $300, ожидая 3800 долларов за унцию к концу 2025 года и 3900 к середине 2026 года. Рост обусловлен смягчением политики ФРС, ослаблением доллара из-за снижения ставок и геополитики.

UBS прогнозирует, что активы золотых ETF к концу 2025 года достигнут 3900 тонн, близко к максимуму 3915 тонн (октябрь 2020). Геополитика, разногласия в США и позиция Трампа за снижение ставок повышают привлекательность золота.

«Мы по-прежнему считаем золото привлекательным активом и сохраняем значительную долю этого металла в нашем глобальном инвестиционном портфеле. Более того, наш анализ показывает, что оптимальная доля золота в портфеле находится в пределах середины однозначных чисел», — отмечается в комментарии UBS.

Мировые цены на золото на утренних торгах 12 сентября повышаются на 0,35%, до $3686,4 за тройскую унцию. За последнюю неделю драгметалл подорожал на 0,2%, несмотря на достаточно резкие колебания фьючерсов в середине недели. Индекс доллара DXY уже больше недели не может вернуться к 98 пунктам, и это является важным фактором повышения привлекательности вложений в драгметалл.

В середине прошлого месяца падение котировок золота приостановилось, а в конце августа цены снова пошли вверх, видимо, в ожидании ухудшения макроэкономических показателей США и ослабления доллара, что пока оправдывается. Индекс потребительских цен в США в августе вырос на 2,9% годовых после 2,7% месяцем ранее и на 0,4% к июлю, причем показатель помесячной инфляции оказался выше, чем предполагал консенсус.

Дональд Трамп уже несколько месяцев требует снижения ключевой ставки, чтобы поддержать американских производителей, но глава Федрезерва Джером Пауэлл до сих пор оставлял эти настойчивые просьбы без внимания. Большинство участников рынка прогнозирует снижение ставки на 0,25%, до 4–4,25%, по итогам заседания комитета по открытым рынкам, которое завершится 17 сентября.

🚀 ЗОЛОТО ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ: ПЕРЕД РЕШАЮЩИМИ ДАННЫМИ

  ▫️ Вчерашний отскок с 3613 до 3653→ точное попадание в наш сценарий покупок от 3617.

  ▫️ Текущая цена 3653 → восстановление перед ключевыми данными по розничным продажам.

  ▫️ Ключевой вывод: Удержание выше 3645 открывает путь к тесту 3670-3680. Пробитие 3630 будет сигналом слабости.

📊 УРОВНИ ДНЯ

🔺 Поддержка

   3640-3645 → Зона вчерашнего закрытия

   3625-3630 → Страховка

🔻 Сопротивление

   3665-3670 → Вчерашний максимум

   3680-3685 → Следующая цель при позитивных данных

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (75%): ПОКУПКИ (LONG)

  ▪️ Вход: 3642-3646

  ▪️ Тейки: 3660 (50% позиции) → 3670 (50% позиции)

  ▪️ Стоп: 3637

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (25%): ПРОДАЖИ (SHORT)

  ▪️ Условие: Закрепление под 3638

  ▪️ Вход: 3635-3638

  ▪️ Тейки: 3625 (50% позиции) → 3620 (50% позиции)

Исторически золото считалось «тихой гаванью» для капитала: оно защищало богатства во времена кризисов и сохраняло ценность столетиями. Недавно цена металла вновь обновила рекорд, что подтверждает интерес к этому активу.

Сегодня технологии позволяют не только хранить золото, но и использовать его в цифровой форме. Речь идёт о токенизированном золоте.

📊 Два ключевых инструмента:

• PAXG от Paxos → подробнее на CoinMarketCap

• XAUT от Tether → подробнее на CoinMarketCap

Каждый токен обеспечен физическим золотом (1 токен = 1 унция).

🔧 Возможности для инвесторов:

• хранить золото в собственном кошельке (например, Metamask);

• использовать как залоговый актив в DeFi-протоколах;

• обменивать на другие криптоактивы;

• получать пассивный доход через пулы ликвидности.

📺 Для тех, кто хочет посмотреть детальный разбор работы с токенами PAXG и XAUT, я подготовил видео с примерами применения этих инструментов.

👉 Видео-разбор на YouTube

Канадская Barrick Mining достигла соглашения по продаже месторождения Hemlo в Канаде компании Carcetti Capital за 1,09 млрд долларов, сообщила компания.

Из общего объема, 875 млн долларов будут выплачены денежными средствами по закрытию сделки. Также Barrick получит акции компании-оператора месторождения — Hemlo Mining Corp, на 50 млн долларов. Еще 165 млн долларов будут выплачиваться в течение 5 лет, привязанные к производству и ценам на золото.

По словам главы компании Марка Бристоу, продажа актива проходит в рамках стратегии компании по реализации непрофильных активов, которая принесет более 2 млрд долларов в текущем году, включая продажу Donlin и Alturas.

Международные резервы России на 5 сентября достигли $698,5 млрд, обновив исторический максимум. За неделю они выросли на $13 млрд, или на 1,9%, что связано в первую очередь с положительной переоценкой активов. Такой результат зафиксирован в материалах Банка России.

Рост резервов объясняется прежде всего укреплением цен на золото и положительной динамикой на валютных рынках, что и дало эффект переоценки. Важно отметить, что, несмотря на заморозку значительной доли валютной части золотовалютных резервов (ЗВР) России на Западе после 2022 года, российскому регулятору удалось не только сохранить устойчивость системы, но и нарастить объем резервов. Во многом этому способствовало активное использование юаня и золота, диверсификация структуры резервов и высокая внешнеторговая выручка в условиях сохраняющегося профицита счета текущих операций, а в сентябре еще и рубль начал резко падать, при том, что золото на протяжении последних месяцев уже несколько раз обновило максимумы стоимости.

Обновление рекорда международных резервов подтверждает способность российской финансовой системы адаптироваться к внешним ограничениям.

Золото продолжает устанавливать новые рекорды. В таких условиях все участники рынка хотели бы знать, удастся ли драгоценному металлу сохранить достигнутый уровень или вовсе продолжить расти в цене. Чтобы разобраться в этом вопросе, многие аналитические центры углубились в фундаментальные причины происходящих изменений. Один из них — Мировой совет по золоту (WGC), состоящий из крупнейших международных золотодобытчиков. Его аналитики для прогнозирования будущего драгоценного металла использовали собственную систему оценки, основанную на ключевых мировых макроэкономических показателях, среди которых — ВВП, инфляция и уровень процентных ставок.

Если взять за основу консенсус-прогноз развития мировой экономики, который предполагает замедление роста ВВП и рост мировой инфляции с 3% до 5%, то котировки золота должны стабилизироваться на текущих уровнях или увеличиться на 0-5% к концу 2025 года. Также в этом сценарии доллар продолжает медленно ослабевать, а долгосрочные процентные ставки снижаться, увеличивая инвестиционную привлекательность драгоценного металла. Однако эксперты WGC отмечают, что на практике консенсус-прогнозы часто не реализуются, и поэтому дополнительно рассматривают позитивный и негативный сценарии.