золото

BRENT

Нефть на прошедшей торговой неделе колебалась в ограниченном коридоре вокруг уровня 66,47, пытаясь закрепиться ниже — геополитика остаётся фактором сдерживания сильных колебаний в обе стороны. Хотя временная остановка крупнейшего НПЗ BP в Индиане из-за наводнения выступает фактором поддержки, не позволившим ценам провалиться еще ниже. Однако агентства IEA и EIA прогнозируют рост добычи более чем на 4 млн баррелей в сутки к началу 2026 года, что закладывает перспективу избытка предложения и грозит существенным падением.

С технической точки зрения нефть в данный момент торгуется разнонаправленно, оставаясь нейтральной в недельном отношении. Цена обнаружила зону накопления в диапазоне от 64,69 до 66,47, что краткосрочно поддерживает ее от дальнейшего снижения, однако нисходящий вектор остается актуальным. Для его подтверждения продавцам необходимо оставаться в красной зоне супертренда с закреплением под уровнем 66,47, где проходит граница ожидаемой зоны сопротивления. Последующий отскок от этой зоны даст шанс развить очередной нисходящий импульс, который нацелится в область между 61,88-60,18.

В этом году золото подорожало на 27%, и стратеги UBS Global Wealth Management ($6,1 трлн под управлением) ждут продолжения роста цен.

Обновленные прогнозы компании предполагают, что к концу текущего года драгметалл достигнет $3500 за унцию, а к концу I и II кв. 2026 г. — $3600 и $3700 за унцию соответственно (оба предыдущих прогноза составляли $3500). Затем — к концу III кв. 2026 г. — цена золота останется на уровне $3700.

«Несмотря на некоторое охлаждение торговой войны, мы видим макроэкономические риски для США, вопросы относительно независимости ФРС, обеспокоенность относительно стабильности бюджетной ситуации в США, тренды на дедолларизацию, а также продолжение покупок золота мировыми центробанками», — пишут стратеги UBS Global Wealth Management. — «По-нашему мнению, эти факторы загонят цены на золото еще выше».

💀 КРИТИЧЕСКИЙ ПРОБОЙ: УРОВЕНЬ 3325 ПАЛ — МЕДВЕДИ БЕРУТ КОНТРОЛЬ!

  ▫️ Цена пробила сильную зону 3325 и достигла 3312 → подтверждение смены тренда.

  ▫️ Причина обвала: Паника на крипторынке (BTC до $112,700) + рост DXY до 98.50.

  ▫️ Ключевой вывод: Закрытие дня ниже 3320 открывает путь к 3280-3300.

📊 УРОВНИ ДНЯ

🔺 Поддержка

   3305-3310 → Зона ликвидности

   3280-3285 → Страховочный уровень

🔻 Сопротивление

   3330-3335 → Бывшая поддержка

   3350-3355 → Зона фиксации прибыли

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (80%): ПРОДАЖИ (SHORT)

  ▪️ Вход: 3332-3336

  ▪️ Тейки: 3315 (50% позиции) → 3305 (50% позиции)

  ▪️ Стоп: 3342

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (20%): РОСТ (LONG) К 3330

  ▪️ Вход: 3308-3312

  ▪️ Тейки: 3320 (50% позиции) → 3330 (50% позиции)

  ▪️ Стоп: 3302

📉 ГЛУБИННЫЙ АНАЛИЗ

 1️⃣ Корреляции:

На торгах во вторник золото дорожает на 0,13%, до $3382,5 за тройскую унцию. О «штурме» уровня в $3400, который цена «покинула» неделю назад, пока речи не идёт. С начала августа драгметалл подешевел на 0,5%, хотя с начала года цена выросла на 27%, так что происходящая коррекция пока неглубокая, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Долларовый индекс DXY сегодня падает на 0,1%, что может быть связано с реакцией рынка и на саммит прошлой неделе на Аляске, и на вчерашнюю встречу Дональда Трампа с президентом Украины и главами европейских государств, на которой явно обозначилась политическая воля США и Европы к достижению долгосрочного мира.

На ослабление доллара влияют, скорее всего, ожидания снижения процентных ставок ФРС США уже в сентябре после выхода оптимистичных данных по инфляции и рынку труда за июль. На этой неделе в американском Джексон Хоуле состоится ежегодный симпозиум глав центральных банков мира, на котором ожидается выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла, который, возможно, прояснит ряд вопросов относительно текущей денежно-кредитной политики ФРС, в том числе, о сроках начала смягчения ДКП.

🔥 КРИТИЧЕСКАЯ ТОЧКА: УРОВЕНЬ 3325 — «ТРИ ДНА» ИЛИ ПРОБОЙ?

▫️ Цена третий раз тестирует 3325 → сигнал: либо сильная поддержка, либо накопление для обвала.

▫️ Причина волатильности: Обвал Bitcoin до $115,000 + паника на долговом рынке США.

▫️ Ключевой вывод: Закрытие дня ниже 3320 откроет путь к 3280.

📊 УРОВНИ ДНЯ

🔺 Поддержка

 3325-3330 → Важная зона

 3305-3310 → Страховочный уровень

🔻 Сопротивление

 3350-3355 → Вчерашний максимум + флэш-хай азиатской сессии

 3365-3370 → Ключевая зона фиксации прибыли

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (70%): РОСТ (LONG) ОТ 3325-3330

 ▪️ Вход: 3327-3331

 ▪️ Тейки: 3340 (50% позиции) → 3350 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3322

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (30%): ПРОБОЙ 3320 → ПРОДАЖИ (SHORT)

 ▪️ Вход: 3320-3323

 ▪️ Тейки: 3305 (50% позиции) → 3290 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3328

💎 ЖЕСТКИЕ ПРАВИЛА 

#GOLD — 9.25🥇

📢В настоящий момент актив торгуется под областью ключевого сопротивления, комбинированная с двух бирж (MOEX и СОМЕХ), 3358.1 — 3360.0. При текущей формации, в локальной перспективе, наиболее оптимально рассматривать короткие позиции, так как у актива есть мощные цели снизу, к которым цена медленно, но уверенно стремится. На ретесте области ключевого сопротивления мы будем занимать короткую позицию с помощью лимитного ордера на продажу, который мы разместим здесь заранее. Допускается локальный ложный пробой данного ценового диапазона, поэтому стоп лосс убираем за следующий уровень сопротивления 3377.5 с запасом.

📈Очень важно, чтобы на открытии позиции цена актива на часовом таймфрейме не закрылась выше данной области, в противном случае позицию следует закрывать и перезаходить в нее только после возврата за область.

📌Параметры ордера:
▫️Тип ордера: лимитная продажа(sell limit)
▫️Точка входа: 3360.0
▫️Стоп лосс: 3382.5

Еще больше торговых идей в моем телеграмм-канале t.me/johnyellowchat

«По россыпному золоту мы ожидаем стабилизации добычи. Запасы 1 100-1 200 тонн и добыча около 80 тонн — это значит, что мы примерно обеспеченны запасами россыпного золота на 14-15 лет. В любом другом виде сырья это бы вызвало панику, потому что это очень небольшая обеспеченность, она примерно соответствует жизни среднего горного предприятия. Но с россыпным золотом история совершенно другая, потому что здесь цикл воспроизводства запасов гораздо быстрее», — сказал Казанов на открытии форума.

Он пояснил, что какое-то время в стране воспроизводили меньше, чем добывали. «Если по всем остальным видам сырья в Российской Федерации в основном воспроизводство обеспечивается открытием новых месторождений, в том числе с привлечением к заявительному принципу, здесь совершенно иная история. Мы от общей величины воспроизводства 20-25% обеспечиваем новыми открытиями, все остальное берется из действующих месторождений», — сказал Казанов.

Он также добавил, что из 25 млрд рублей, полученных государством по результатам аукционов по всем видам сырья, 9 млрд рублей обеспечены россыпным золотом. Это почти равно сумме поступлений от остальных твердых полезных ископаемых и почти вдвое выше, чем от поступлений по углеводородному сырью. 

🚀 УТРЕННИЙ ВЗРЫВ: ЗОЛОТО СПАСЛОСЬ ОТ ПРОБОЯ 3325!

  ▫️ Резкий рост с 3325 → 3356 → сигнал: «медвежий капкан».

  ▫️ Причина: Обвал Bitcoin до $115,400 → паника → бегство в защитные активы.

  ▫️ Ключевой вывод: Уровень 3330-3340 подтвердил священную зону покупателей.

📊 УРОВНИ ДНЯ

🔺 Поддержка

 3345-3350 → Зона утреннего импульса

 3330-3335 → Сильный рубеж

🔻 Сопротивление

 3370-3375 → Максимум августа

 3385-3390 → Ключевая цель при пробое тренда

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (80%): РОСТ (LONG)

 ▪️ Вход: 3352-3356

 ▪️ Тейки: 3365 (50% позиции) → 3375 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3347

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (20%): ПРОДАЖИ (SHORT)

 ▪️ Вход: 3373-3377

 ▪️ Тейки: 3355 (50% позиции) → 3340 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3383

📈 ГЛУБИННЫЙ АНАЛИЗ

  1️⃣ Причина скачка:

  — Margin-call по BTC: Ликвидация $580 млн позиций → паника → бегство в золото.

🏆 ЗОЛОТО — 14-я неделя базового цикла (15-20+ недель). Цикл довольно зрелый. Обратите внимание, какой классический медвежий ключевой разворот образовался на экстремум-прогнозе 11 августа. Текущий базовый цикл золота сформировал на недельном графике тяжелый медвежий навес, который может сорваться в любой момент. Мое мнение по рынку золота в контексте топа 15-летнего цикла представлено в прошлом посте.

💰 Длинная позиция от экстремум-прогноза 1 августа закрылась по трейлинг-стопу. Рабочая амплитуда этого движения по фьючерсу GC составила примерно $10K на контракт. Для тех, кто закрывал позицию на ночном ажиотаже ключевого разворота по линии сопротивления, рабочая амплитуда составила $18K на контракт. На экстремум-прогнозе 11 августа открыта короткая позиция.

⚠️ Ближайший экстремум-прогноз по золоту приходится на 25 августа. Также есть пивот-прогноз 27 августа.