EURUSD

#DX, индекс доллара

📣 Начнем новую торговую неделю с анализа поводыря валютного рынка FOREX, индекса доллара (#DX). На текущий момент цена актива демонстрирует успешное закрепление ниже уровня ключевого сопротивления 99,695. При текущей формации приоритетно смотрятся короткие позиции. Оптимально рассматривать вход в шорт между часовым ближайшим максимумом и самим уровнем сопротивления.

📈 Цели. Первой целью является тест часового уровня поддержки 99,19. Здесь допускается отскок цены вверх. поэтому здесь рекомендуется зафиксировать часть от прибыли и перенести стоп лосс в б/у, после чего начать рассматривать новые продажи, следующей целью которых будет являться пробитие данного уровня поддержки и закрепление цены ниже данного уровня. После закрепления цены ниже, у нас открывается потенциал для падения к ключевой области поддержки 98,605 — 98,725. Итоговую прибыль рекомендуется фиксировать в районе верхней границы, так как данный уровень взят с дневного таймфрейма, а подобные уровни имеют свойство отрабатывать себя как «область», поэтому цена может немного не дотянуться до фактического теста.

Автомобиль американской экономики на всей скорости несется к бетонной стене отмены тарифов. Рискующий вновь потерять доверие доллар США слабеет на глазах. Однако у гринбэка есть подушка безопасности – шатдаун. С одной стороны, отключение правительства делает ФРС осторожной. С другой, отсутствие данных снижает активность трейдеров и волатильность на Forex. В результате EURUSD делает два шага вперед и один назад.

«Похоже, мы приближаемся к концу закрытия». Так считает Дональд Трамп, однако по факту компромисс между республиканцами и демократами не найден. Рынки ожидали его к концу первой недели ноября и продавали доллар США. Не дождались. Фиксация прибыли по лонгам по EURUSD привела к откату.

Отсутствие данных из-за шатдауна заставляет двигаться в тумане не только ФРС, но и инвесторов. Они менее склонны к риску, стратеги откладывают прогнозы, а компьютерные количественные фонды имеют меньше информации для принятия решений. В результате волатильность валютного рынка резко упала со Дня освобождения Америки и находится ниже средних показателей.

Шатдаун стал главной причиной бегства от риска на уходящей неделе.
Отсутствие ликвидности из-за шатдауна привело к падению крипты, акций и росту доллара.
ФРС вмешалась и снизила ставку SOFR, что привело к падению доллара и краткосрочной коррекции на фондовом рынке.
Заявление главы ФРБ Нью-Йорка Уильямса о том, что ФРС «вскоре» возобновит покупку краткосрочных ГКО США на баланс в целях управления резервами, ускорило падение доллара, биткоин нашел дно, но фондовый рынок продолжил падение до вечера пятницы.
Безусловно, готовность ФРС в добавлении ликвидности рынкам является сильным сигналом для аппетита к риску, но деталей в виде сроков и размера QE не хватает.
По сути, рынки стоят перед выбором: или крах из-за слабой монетизации ИИ или дальнейшее надувание пузыря.
ФРС дала понять, что готова как минимум поддержать рынки ликвидностью, вступление в должность нового главы ФРС Трампа после окончания каденции Пауэлла в мае 2026 года указывает, что ситуация будет развиваться по пути надувания гигантского пузыря, ибо Трамп вряд ли допустит финансовый крах и последующую рецессию перед промежуточными выборами в Конгресс в ноябре 2026 года.

Отмена тарифов будет разрушительна для США. Так утверждает Дональд Трамп, и у инвесторов нет оснований не верить американскому президенту. Снижение шансов его победы в Верховном суде с чуть менее чем 50% до 20% рынками ставок заставляет инвесторов бежать от доллара. Тем более, что растут надежды на скорое завершение благоприятного для «медведей» по EURUSD шатдауна.

Отключение американского правительства не только заставляло ФРС двигаться в тумане и быть осторожной. Шатдаун замаскировал структурную слабость рынка труда США. Ее проявление в августе обрушило котировки индекса USD. По мнению Morgan Stanley, возобновление работы исполнительной власти предоставит новые доказательства замедления занятости и вернет рыночные ожидания агрессивного ослабления денежно-кредитной политики Федрезерва.

Доказательством того, что рынок труда США структурно слаб, является отчет Challenger, Gray и Christmas. Компания утверждает, что американские корпорации в октябре планируют сократить более 153 тыс рабочих мест. Речь идет о самом высоком показателе с 2003. Тогда массовое внедрение мобильных телефонов лишало людей работы, сейчас – искусственный интеллект. Не последнюю роль сыграли сокращение потребительских расходов, увеличение затрат и затягивание поясов.

◽️Индикатор, который всегда своим ростом знаменовал плохие дни для российского фондового рынка и не только — DXY (доллар по отношению к корзине валют развитых стран).

◽️Каждая фаза роста DXY сопровождалась давлением на все остальные активы — от #SP500 до #IMOEX. Особенно ярко выраженная зеркальная динамика наблюдается у развивающихся экономик. 
На фото видно, что во всех фазах снижения emerging markets (индексы Бразилии, Саудовской Аравии, России и др.) DXY активно рос незадолго до обвалов на этих рынках.

◽️Сейчас есть все основания ожидать импульсный рост DXY на основе следующих факторов:

🔽сильная перепроданность: динамика доллара с начала года по лето-осен худшая с 1980 года.

Тариф – это налог, а американец не будет облагаться налогом без разрешения обоих палат Конгресса и президента. Такие настроения витали в Верховном суде в первый день слушания дела о законности пошлин на импорт Дональда Трампа. И хоть присутствующий на процессе министр финансов Скотт Бессент заявил об оптимизме, начало для Белого дома не задалось. Риски отмены полученных США сборов перевесили позитив от макростатистики и позволили EURUSD нащупать дно.

Рост занятости в частном секторе от ADP на 42 тыс в октябре, а также пересмотр сентябрьского показателя в лучшую сторону стали свидетельством постепенного улучшения состояния рынка труда. Стивен Миран был приятно удивлен цифрами, однако заявил, что они все равно требуют снижения ставки по федеральным фондам.

Срочный рынок думает иначе. Деривативы уменьшили шансы резки стоимости заимствований в декабре с 74% до 62%. Инвесторов порадовала не только занятость, но и деловая активность в секторе услуг от ISM. Показатель вырос до 52,4 и достиг максимального уровня с февраля. Его динамика доказывает, что шатдаун является менее сильным встречным ветром для экономики США, чем предполагалось. В пользу паузы в цикле монетарной экспансии говорит и рост ценового индекса менеджеров по закупкам до самого пика с октября 2022.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная продажа
🔵Точка входа: 1,15380
🔵Стоп лосс: 1,15920
🔵Тейк профит: 1,13960

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим валютную пару евро/доллар на рынке форекс для работы внутри недели. На данный момент актив продолжает трендовое, нисходящее движение, поэтому хотел бы рассмотреть вход в рынок на продажу. Самый точный вход получится от самого сильного уровня сопротивления, поэтому во внимание беру его. Так же хочу отметить, что у индекса доллара DXY в том же районе сформирован жирный уровень поддержки, что идёт нам так же на руку. В общем все подробности показал и рассказал в обзоре, поэтому обязательно смотрим и желаю всем профита.

Сопровождаю сделку тут: t.me/+FhQKH040pEM3YjRi

#EURUSD, сценарий на покупку📈

📣 Рассмотрим покупательский сценарий по валютной паре Евро/Доллар. В настоящий момент актив демонстрирует закрепление цены ниже ключевого свежего уровня часового сопротивления 1.15302. Примечательно, что данный уровень, за весьма короткий промежуток времени, был неоднократно отработан ценой, что полностью исключает возможность рассматривать продажу от данной отметки. С высокой вероятностью, со следующим ретестом данного уровня цена пойдет выше. В настоящий момент в роли ключевой поддержки выступает дневной уровень 1.14600, сформировавшейся в ключевом моменте движения цены. После его формирования цена впервые пришла на его ретест. Как и в ситуации с индексом доллара, мы ожидаем получить снятие текущего лоя и тестом уровня ключевой поддержки, откуда и будет открыт потенциал для серьезной коррекции, на фоне чего здесь мы будем рассматривать покупательский сценарий, разместив лимитный ордер на покупку.

#DX, индекс доллара

📣 Сегодня нас ожидает насыщенный новостной фон во второй половине дня. Завершится он в 21:00мск выступлением президента США.

Что касается технической картины, индекс доллара продолжает демонстрировать уверенную восходящую тенденцию. На этом фоне приоритет остается за длинными позициями. Дополнительным подтверждением служит закрепление цены выше ключевого уровня дневного таймфрейма 99.695.

Однако стоит отметить, что актив уже продолжительное время движется вверх, без серьезных коррекционных движений. На фоне политической напряженности в США, в рамках сегодняшнего новостного фона мы можем получить разворотное движение. В первую очередь, для разворота, активу необходимо снять текущий ключевой хай, после чего продемонстрировать импульсный возврат цены к ключевой поддержке 99,695. Здесь нам необходимо будет тщательно пронаблюдать за реакцией цены.

При пробитии и закрытии ниже 99.695, с высокой вероятностью, мы получим продолжение нисходящей реакции, целью которой будет являться область поддержки 98,605 — 98,725. Промежуточной целью, в данном случае, выступит часовой уровень поддержки 99,190, который может оказать локальное влияние на цену.

Жизнь или смерть для США. Так Дональд Трамп называет вердикт Верховного суда о законности тарифов. Если они будут отменены, по мнению президента, американская экономика отправится в ад. Действительно, Соединенным Штатам придется возвращать миллиарды долларов. Это расширит дефицит бюджета и вынудит Вашингтон идти по пути Лондона. Тот топит фунт, намереваясь повысить налоги и сократить расходы. Не пора ли покупать EURUSD?

Ключевым моментом является законность введения пошлин на импорт. Дональд Трамп при установлении тарифов говорил о чрезвычайной ситуации. Однако суды нижней инстанции и Сенат утверждают, что США не находятся в такой ситуации.

Белый дом не согласен. Скотт Бессент ссылается на концепцию переломного момента в экономике. Ограничение Китаем экспорта редкоземельных минералов и колоссальный торговый дисбаланс свидетельствуют о чрезвычайной ситуации. Если бы американская администрация действовала, а не сидела сложа руки, мирового кризиса 2008-2009 удалось бы избежать.

Однако инвесторы совсем не уверены, что Белый дом прав. Рынки прогнозов Polymarket и PredictIt выдают более чем 60%-ю вероятность, что Дональд Трамп проиграет в суде.

Имхо где то здесь отскок

1.14800  Бай

Осенью рынки напоминают футбольный матч. В ворота ФРС был назначен пенальти, и центробанк пытается понять, в какую сторону следует прыгать. Оставь он ставки слишком высокими, плохо придется всей экономике. Начни агрессивно ослаблять денежно-кредитную политику, разгонится инфляция. Шансы пропустить гол растут из-за густого тумана на стадионе в виде шатдауна, а предугадать действие Федрезерва хотят все зрители.

Раскол в рядах FOMC действительно напоминает мечущегося вратаря. Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби больше обеспокоен на протяжении четырех лет превышающей таргет инфляцией, чем состоянием рынка труда. Напротив, Стивен Миран не считает высокие цены проблемой и критикует слишком ограничительную монетарную политику. Лиза Кук одобряет снижение ставки в октябре, однако не дает подсказок о декабре. Для нее каждая новая встреча ФРС – это живая встреча.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли и вовсе считает, что центробанк должен скрывать возможность снижения ставоки по федеральным фондам в конце года, так как имеет место явное противоречие между двумя мандатами: занятостью и инфляцией.

EURUSD

Евро за прошедший торговый период заметно снизился, развернувшись на полпути к верхней границе диапазона. Это движение было почти исключительно продиктовано решающими действиями и сигналами ФРС США, которые укрепили доллар, несмотря на номинальное смягчение политики. Несмотря на то, что ФРС снизила базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, установив новый целевой диапазон 3.75–4.00%, пресс-конференция Пауэлла была воспринята как «ястребиная», что усилило спрос на доллар как на актив с более высокой доходностью на горизонте нескольких кварталов. В то же время, европейский регулятор оставил ставки без изменений, подчеркнув в сопроводительных заявлениях близость инфляции к целевому уровню, устойчивость рынка труда и частного сектора. Это было воспринято как признак того, что ЕЦБ ощущает пространство для дальнейшего смягчения — и рынок моментально заложил это в цену. Проблема для евро в том, что разница между жёсткой риторикой ФРС и сдержанностью ЕЦБ автоматически усилила дифференциал доходностей — ключевой фундаментальный драйвер падения пары.