Юань Рубль

Быки сегодня решили сделать слабую попытку. Но в сравнении со вчерашним днем, намного выглядит хуже. Может получиться как вчера. Особенно плохой результат на сишке. Пока ориентируюсь на свой план.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

В ближайшие дни юань, скорее, продолжит торговаться в районе 12 руб., и предпринимая, при сохранении пониженной активности экспортеров, попытки пойти повыше.  Целевым ориентиром на сегодня видим диапазон 11,8-12,1 руб.

Бар открытиязалили. Теперь откскок идет на малых объемах. Поддержки от крупных нет, ожидаю продолжение снижения по плану.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

План по коррекциитак и остается. Подтверждением станет поглощение бара открытия, но продажи пока не очень активно себя ведут.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

После введения санкций на Мосбиржу и НРД, торги валютами недружественных стран переместились на внебиржевой рынок. А расчеты по валютными облигациям стали производиться в рублях по курсу установленному ЦБ на дату исполнения обязательств. Такие инвестиции подвержены риску установки ЦБ нерыночного курса недружественных валют.

Живительный ручеек дирхамов так и не потек на мосбирже. Как известно Дирхам ОАЭ – это квази доллар, т.к. дирхам ОАЭ имеет жесткую привязку курса к доллару США — 3,67.
Планировались, что расчеты будут производиться через филиал МТС-банка в Абу-Даби, который получил лицензию 1 января. Операции с банком проводил контрагент из ОАЭ. Но вскоре арабский контрагент отказал в проведении операций. В конце марта центробанк ОАЭ отозвал лицензию у МТС-банка после его попадания под санкции. Кстати, инструментов, а дирхамах на мосбирже практически нет. Есть единственный выпуск облигаций Русала с погашением в сентябре 2025.
▪️Наименование: ОК РУСАЛ-БО-001Р-04 (RU000A106V57)

Зону покупок поглотили.Возобновление роста на уменьшающихся объемах и снижение импульсное. По всей видимость да, только еще завершена первая волна и идет откат в рамках второй.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Как результат слабых продаж, обновление максимума.Но есть нюанс, быки пошли слабо и сегодня встретились продажи. Цена сейчас в зоне покупок. Мне не нравиться то, что реакция из нее сейчас слабая. В целом направление старшеекак было так и есть. Если зону пробьют, то получится только еще завершение локальной волны 1 и начало 2. Так же смутило, что данной неделе рост на слабых объемах. Такую ситуацию мы видели по ммвб.

Вообщем, либо зону покупок ломаем и корректируемся глубже, либо покупатель реагирует и продолжаем двигаться по тренду. 

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

В среду Минфин объявил об увеличении покупок валюты по бюджетному правилу с 3,7 до 5,4 млрд руб./сутки. Связано это с умеренным ростом объемов ожидаемых в июле дополнительных нефтегазовых доходов, а также с заметным сокращением недополученных фактических доходов. Если в мае доходы были на 69,6 млрд руб. ниже прогнозов, то в июне эта разница составила лишь 21,5 млрд руб. В результате объемы покупок в июле Минфин корректировал на более низкую величину. 

С этого месяца также сокращаются продажи юаней Банком России в связи с более низким объемом инвестиций ФНБ в первом полугодии.

Цена пока движется по направлению тренда.Продажи слабые, особенно заметно на споте. Жду продолжения тренда.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Набиуллина о возможной приостановке биржевых торгов юанем: ЦБ учитывает все риски

Санкт-Петербург. 4 июля. ИНТЕРФАКС
Банк России учитывает все возможные риски, включая и риск приостановки биржевых торгов юанем,
сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

«Мы учитываем все риски
пока регулятор не планирует вносить каких-либо существенных изменений, но
не исключает корректировок, если они потребуются.
Что касается формирования официального курса,
наша задача заключается в том, чтобы официальный курс как можно более достоверно,
полно отражал экономическую стоимость рубля по отношению к разным валютам.
У нас курсы сейчас формируются по-разному, по юаню на основе биржевых торгов, по доллару и евро —
на основании внебиржевых сделок, остальные валюты — по кросс-курсам».
Эльвира Набиуллина

Чтобы избежать вторичных санкций,
Китай может приостановить торги юанем.
Возможно, поэтому рынки опять беспокоятся.

С уважением,
Олег

«Мне кажется, что этот вопрос (возобновление утренних торгов валютой на Мосбирже) преждевременный. У нас с учетом всех рестрикций сократился объем ликвидности, поступающий на организованные площадки. Нам нужно все-таки обеспечить достаточную ликвидность, чтобы ценообразование тоже было реалистичным. В этом смысле концентрация ликвидности на более коротких по времени торгах показана», — отметил первый зампред ЦБ РФ Владимир Чистюхин.

«Если ситуация будет меняться, и мы вернемся к нормальному распределению ликвидности, которое было раньше, конечно, можно говорить о возобновлении. Сейчас это преждевременно», — добавил он.

По данным Минфина, нефтегазовые доходы бюджета (НГД) в июне составили 746,6 млрд руб. (-6% м/м и +41% г/г), что на 21,5 млрд руб. ниже прогноза Минфина (с поправкой на сезонность выплат налога на дополнительный доход [НДД]). Минфин ожидает, что в июле НГД превысят базовый уровень на 145,3 млрд руб. и направит 123,8 млрд руб. на покупку юаней и золота у Банка России с 5 июля по 6 августа, что соответствует 5,4 млрд руб. в пересчете на день (3,7 млрд руб. ранее).

До конца года Банк России продолжит зеркалировать другие операции ФНБ (расходы на финансирование дефицита бюджета в 2023 году и локальные инвестиции в 1П24), которые подразумевают ежедневную продажу юаней на внутреннем валютном рынке в эквиваленте 8,4 млрд руб. С учетом этого итоговый объем операций будет подразумевать продажу юаней в эквиваленте 3,0 млрд руб. (после 4,7 млрд руб. с 1 по 4 июля и 8,0 млрд руб. в июне).

Снижение продаж юаней со стороны Банка России в совокупности со снижением нормативов по обязательной продаже валютной выручки экспортерами выступают факторами уменьшения поддержки рубля во 2П24. Мы придерживаемся своего прогноза, что рубль будет немного слабее 90 рублей за доллар по втором полугодии (93 руб. за долл. в среднем во 2П24).

В целом на фоне базовых торговых стран-партнеров Турции Россия не слишком, но все же теряется. А переговоры о расширении торговли в нацвалютах идут с регулярностью летних дождей в Петербурге, то есть, их эффективность оставляет желать лучшего. Увы, в целом в Турции правит недружественный доллар, а евро ему подпевает. Во всем товарообороте доля нацвалют колеблется на уровне 5-9%. Собственно, же доля рубля – менее 1% и не особо спешит расти.

Но главное – не это. Платежные цепочки крайне недолговечны, постоянно СМИ сообщают, что опять тот или иной турецкий банк, а то и преимущественная половина начинают тормозить. Более того, после американских санкций 12 июня аналитики хором заявили, что отныне ситуация только ухудшится, а самые смелые рискнули предположить, что дело вообще зайдет в тупик. Во многих странах банки-корреспонденты НКЦ, опасаясь вторичных санкций будут рады использовать любой повод, чтобы заморозить корреспондентские отношения.

Нужно искать альтернативу. Юань – не решение, он сам во взаиморасчетах с Турцией стоит в последних рядах. И, честно признаться, трепещет перед вторичными санкциями не меньше лиры.