фонды облигаций

фонды облигаций (Bond Mutual Funds)взаимные фонды, инвестирующие в облигации и иногда в привилегированные акции.

Активы фонда на акцию равны сумме стоимости всех облигаций в портфеле, поделенные на количество акций.

Преимущество фондов облигаций в том, что инвестор может вложить в него всего $100 и получить таким образом долю в диверсифицированном портфеле облигаций, цены которых могут быть и $1000 и $100,000.

Основное отличие от фонда денежного рынка состоит в более длитиельном сроке до погашения облигаций. Обычно в денежных фондах срок до погашения не более 90 дней. Фонды облигаций инвестируют и в годовые облигации и 30-летние.

Типы фондов облигаций в США:
  • Глобальные (global) — гос, корп, секьюритизированные облигации
  • Государственные — только госбумаги
  • Корпоративные — только горпоративные облигации
  • Высокодоходные (high yield) — только облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня.
  • Защищенные от инфляции — инвестируют в госбумаги, защищенные от инфляции
  • Инвестирующие в облигации, освобожденные от уплаты налогов
По данным на март 2009 78,7% объема всех фондов облигаций США приходилось на корпоративные облигации.


Источники:
[1] CFA Level I, volume 4 Cororate Finance and Portfolio Management
Плюсануть 0 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?