Букбилдинг
Букбилдинг – в самом общем виде это некий систематический процесс создания, захвата и регистрации спроса инвесторов на акции. Обычно эмитент назначает крупный инвестиционный банк в качестве основного андеррайтера или букраннера по ценным бумагам.
Также букбилдинг (можно назвать и как «первичное размещение») — один из способов размещения облигаций, при котором происходит формирование книги заявок инвесторов для максимально эффективного определения цены. Сегодня это самый популярный в мире формат размещения ценных бумаг. Организатор выпуска открывает книгу заявок на приобретение облигаций на определенный срок (как правило, несколько часов, если речь идет про хорошо знакомого рынку заемщика). Бывает и так, что объем заявок на участие в выпуске от инвесторов в несколько раз превышает планируемый объем заимствований.
В некоторых случаях в процессе букбилдинга ценовой диапазон может быть сужен, чтобы предоставить инвесторам более четкий ценовой ориентир и побудить их перейти от выжидательной позиции к активной подаче заявок.
Например, чтобы стать участником букбилдинга (первичного размещения) облигаций ВТБ на рынке. Необходимо дозвониться до службы клиентских менеджеров и после некоторого обсуждения с ними — Вас включат в список рассылки приглашений на участие в букбилдинге. Вам будут приходить сообщения на почту и если вас устроит цена размещения облигаций, то готовьте денежку на счете, позвоните трейдерам и заявитесь на участие
