цифровой рубль (CBDC)

Небольшие российские банки могут столкнуться с более значительным оттоком средств после внедрения цифрового рубля, чем крупные игроки рынка, подсчитали в НИУ ВШЭ. Так, по оценке экспертов, прирост средств на цифровых кошельках на каждый 1 млрд руб. будет уменьшать объём средств на вкладах в крупных коммерческих банках на 300 млн руб., а в небольших банках – уже на 800 млн руб.

Согласно данным исследования, после адаптации к внедрению цифрового рубля отток капитала из крупных банков сменится, наоборот, притоком, поскольку население сможет открывать цифровые кошельки, в том числе, через мобильные приложения банков, а вот из небольших, а также из проблемных кредитных организаций отток клиентских средств будет только увеличиваться.

На наш взгляд, недоверие к небольшим региональным банкам после внедрения цифрового рубля, действительно, может увеличиваться, так как хранение денег в цифровом кошельке на платформе самого Банка России, пусть даже без процентов, многие россияне будут считать более надёжным способом. Однако это не значит, на наш взгляд, что сразу на первом этапе внедрения цифрового рубля, с осени 2026 года, население сразу же бросится забирать средства из банков, так как сохранится возможность заработать на процентах по вкладам, которые в следующем году наверняка останутся по-прежнему двузначными.

Это не крипта. Не стейблкоин. Это тот же рубль, только с тотальным контролем.

Любая сделка светится. Прибыль от брокера — видно. P2P в USDT — видно. Сбросил на чужую карту — видно.

115-ФЗ? Забудьте про точечные блокировки. Дальше будет превентивный стоп. Система сразу метит операцию как «серую».


Выводить за границу? Станет проблемой. Обнал через карты третьих стран? Под вопросом. Наличка? Рискованно и ограниченно. Даже офшоры не гарантируют тишину, если входишь в систему цифрорубля.

Следующий шаг — зарплаты и бизнес-расчёты в цифрорубле. А значит, маркировка денег. Зарплата, которую нельзя вывести в крипту. Премия, которую разрешено потратить только на ЖКХ.

Государство получает идеальную машину контроля. Трейдер — новую головную боль.

Кто будет первым искать обходные пути? Через офшоры? Через крипту вне РФ? Через наличку?
И главный вопрос: останется ли у нас хоть кусок «своих» денег, если цифрорубль станет обязательным?

цифровой рубль готовится их похоронить

Сегодня цифровой рубль выглядит как игрушка ЦБ: тестовые переводы, красивые презентации, пара пилотов для галочки. Но всё это временно. Через несколько лет зарплаты в «классическом» виде — через банки и зарплатные карты — могут превратиться в музейный экспонат.

Почему? Потому что цифровой рубль встроен прямо в систему ЦБ. Работодатель загружает ведомость, и деньги без задержек падают в кошельки сотрудников. Никаких межбанковских пролётов, никаких комиссий, никаких привычных банкам «зарплатных бонусов». Бизнесу это выгодно: дешевле, быстрее, прозрачнее.

Сотрудники на первых порах тоже будут довольны. Зарплата прилетает мгновенно — хоть ночью, хоть в праздник. Более того, зарплату можно заранее «нарезать»: часть уходит на ипотеку, часть на накопления, часть на расходы. Удобство — максимальное.

А теперь внимание: за это удобство придётся платить. Полная прозрачность каждой копейки. Любые удержания — налоги, штрафы, алименты — будут списываться мгновенно. Зарплата в цифровом рубле = полное отсутствие анонимности. Банки лишатся зарплатных проектов, а вместе с ними и привычных способов удерживать клиента — ипотек, кешбэков, «зарплатных» кредиток.

«Минфин России разработал проект постановления, согласно которому Федеральное казначейство будет наделено полномочиями открывать счет на платформе цифрового рубля и представлять в Банк России распоряжения о переводе цифровых рублей», — сказано в публикации.

Положения постановления должны вступить в силу со дня их официального опубликования.

Уточняется, что в этом году применение цифрового рубля ожидается при исполнении федерального бюджета по перечню расходов, определяемому правительством по согласованию с Центробанком.

Минтруд и Банк России запустили пилот, в котором пенсионные начисления переводятся в токены, работающие на базе платформы цифрового рубля. Участники проекта — несколько НПФ, ПФР, а также разработчики инфраструктуры ГИС ГМП и Мастерчейн.

Зачем это нужно:
— Упростить учёт пенсионных прав и исключить «бумажную прослойку»,
— Мгновенно проверять и подтверждать накопления при смене работодателя или фонда,
— В перспективе — токенизировать пенсионные баллы и сделать их перемещаемыми цифровыми активами, зафиксированными в распределённом реестре.

Как это работает:
– Цифровой рубль выступает базовым платёжным средством в цепочке транзакций,
– Токены «пенсионных прав» выпускаются по модели смарт-контрактов,
– Права участника хранятся в зашифрованной форме, доступной только ПФР и НПФ,
– Планируется подключение работодателей через корпоративные кошельки ЦБ.

Почему это не просто пилот

📌 Формат токенизации предполагает дальнейшую интеграцию с программами социального обеспечения — от маткапитала до льгот на ЖКХ.

📲 Что такое цифровой рубль на самом деле?

Представь, что у тебя в смартфоне не просто банковское приложение, а официальный кошелёк от самого ЦБ. И каждый рубль в нём — не абстрактная циферка, а конкретная цифровая «купюра» с уникальным номером. Такой рубль нельзя потерять, нельзя подделать и можно отследить до копейки. ЦБ говорит: это удобно, прозрачно и бесплатно. Банки шепчут: это конец…

Да, цифровой рубль — не криптовалюта, и не безнал в классическом смысле. Это третья форма денег. Эмиссию контролирует только Центробанк, хранение — на его же платформе. А переводы идут напрямую через ЦБ, минуя привычную банковскую «прослойку».

🏦 Почему банки в панике?

Банкиры привыкли брать комиссии за переводы, эквайринг, обслуживание — эти доходы уже тянут на 2+ трлн ₽ в год. А тут — цифровой рубль: перевод B2B — 15 рублей, из них банку — десятка. Для физлиц — вообще бесплатно. «Банк России отбирает хлеб», — ворчат финансисты. Но молча. Против открыто выступает пока один Греф.

С 1 октября 2025 года цифровые рубли будут использоваться ограниченно — только по тем бюджетным расходам, которые утвердит правительство совместно с ЦБ. С 1 января 2026 года цифровой рубль начнет применяться без ограничений в рамках исполнения бюджета. А с 2027 года механизм цифрового рубля будет распространен на государственные внебюджетные фонды и региональные бюджеты. 

tass.ru/ekonomika/24587593

Появится ли в США цифровой доллар? Министр финансов США Скотт Бессент объявил, что доллар в будущем может быть интегрирован в систему блокчей...

Министр финансов США Скотт Бессент объявил, что доллар в будущем может быть интегрирован в систему блокчейна, которая станет основой для платежей следующего поколения. Такой прогресс, по его словам, будет связан с «лидерством Дональда Трампа» и усилиями лоббистов легализации криптовалют по продвижению закона GENIUS, недавно подписанного американским лидером. Ранее заместитель министра финансов Майкл Фолклендер заявил, что после принятия закона GENIUS США могут стать «мировой столицей криптовалют».

Как пишут аналитики Freedom Finance Global, такие предположения, что блокчейн является платёжной технологией будущего, или что США могут стать лидером в мире по обороту криптовалют, логичны и имеют как минимум право на существование. Однако в США за денежное обращение и, соответственно, стабильность доллара, отвечает пока всё ещё ФРС. Ещё несколько лет назад в Федрезерве весьма критично относились к полной легализации криптовалют и особенно – к идее перевода доллара на блокчейн. Более того, глава ФРС Джером Пауэлл заявлял, что Соединённым Штатам не нужно спешить с созданием собственной цифровой валюты центрального банка (CBDC), то есть цифрового доллара.

По данным опроса ВЦИОМ, 40% россиян не видят преимуществ использования цифрового рубля по сравнению с традиционными безналичными и наличными деньгами, при этом ещё 37% опрошенных затруднились с ответом. Плюсы цифровой валюты увидели, соответственно, только 23% респондентов.

С одной стороны, как пишут аналитики Freedom Finance Global, цифра в 40% говорит о том, что информации о цифровом рубле пока недостаточно, чтобы большинство населения увидело преимущества такой формы национальной валюты. С другой стороны, поскольку цифровой рубль будет запущен в обращение ещё не скоро, 40% говорит как минимум о том, что в обществе есть хотя бы интерес к новой форме денег. Можно также обратить внимание на то, что со времён опроса 2023 года, когда цифровой рубль были готовы лично использовать только 30% опрошенных, в 2025 году таковых насчитывается уже 35%, то есть прогресс хотя бы в информационном продвижении этого проекта имеется.

Однако то, что больше половины россиян по-прежнему не готовы лично пользоваться цифровым рублём, вовсе не говорит о том, что население не будет его использовать, когда он станет реальностью.

По данным опроса ВЦИОМ, доля россиян, считающих, что у цифрового рубля нет преимуществ по сравнению с наличными и безналичными средствами, выросла с 31% в 2024 году до 40% в 2025-м. Еще 37% опрошенных затруднились ответить. Таким образом, более 75% респондентов либо не верят в пользу новой формы валюты, либо не понимают, зачем она нужна.

Лишь 10% респондентов назвали цифровой рубль более безопасным и защищённым от мошенничества, 3% отметили его удобство, еще 3% — контроль со стороны государства как плюс. Среди недостатков чаще всего упоминались утечка персональных данных (12%), отслеживание транзакций государством (8%), зависимость от интернета (6%) и сложность использования (4%). При этом только 6% не видят в цифровом рубле никаких минусов — этот показатель не изменился с прошлого года.

Александр Гаврилов из ВЦИОМ говорит, что россияне разделились на два лагеря: одни воспринимают цифровую валюту как инструмент контроля и угрозу безопасности, другие — как удобную и защищённую форму расчетов. Однако первые пока преобладают.

Крупнейшие банки должны будут первыми предоставить своим клиентам возможность пользоваться цифровыми рублями: открывать счета, делать переводы, оплачивать покупки и услуги, а также совершать другие операции. Поэтапно до сентября 2028 года такая обязанность появится у всех банков. Соответствующий закон сегодня приняла Государственная Дума.

Торговые компании, которые являются клиентами крупнейших банков и выручка которых за прошедший год превышает 120 млн рублей, также должны будут обеспечить возможность оплаты товаров и услуг цифровой формой национальной валюты с 1 сентября 2026 года.

Банки с универсальной лицензией и их клиенты — торговые компании с годовой выручкой свыше 30 млн рублей — должны будут начать работать с цифровыми рублями с 1 сентября 2027 года. Остальные банки и продавцы с выручкой менее 30 млн рублей в год — с 1 сентября 2028 года. Обязанность принимать оплату цифровыми рублями не будет распространяться на торговые точки, чья выручка за год составляет менее 5 млн рублей.

Депутаты предложили освободить банки от платы за использование универсального QR-кода, отменив комиссию в пользу НСПК, и отложить сроки внедрения цифрового рубля до 2026–2028 годов в зависимости от размера банков и торговых компаний. Поправки к соответствующему законопроекту были опубликованы 10 июля и одобрены рядом участников рынка.

Согласно поправкам:

• НСПК не сможет взимать плату за предоставление QR-кода.

• Банки и их агенты смогут предоставлять услугу, но QR-код не будет использоваться в трансграничных переводах.

• Сроки внедрения отложены:

  • для СЗКО — до 1 сентября 2026 г.;

  • для банков с универсальной лицензией — до 2027 г.;

  • для остальных — до 2028 г.

• Аналогичная градация предусмотрена и для торговых предприятий по уровню годовой выручки.

Торговые точки с выручкой менее 5 млн руб. полностью освобождены от обязанности принимать цифровой рубль через QR-код.

Председатель комитета Госдумы Анатолий Аксаков назвал перенос сроков «оптимальным», учитывая технологические издержки для небольших банков. По его словам, рассматривается создание универсальных IT-решений при поддержке Банка России, а также возможность интеграции малых банков с крупными.

Хочешь или нет, но разобраться придется: «новый» рубль будет таким же действительным способом оплаты, что и наличный или деньги на счету. Короче говоря, впервые за очень долгое время произошло такое изменение: помимо наличного и безналичного расчета появляется третий способ – Цифровой Рубль.

Что еще за блокчейн?!

Рассказываю очень простыми словами: вы поймете, что ничего сложного в технологии нет. Это вещь уже не новая, но как технология – очень «красивая», если можно так выразиться.

И любая технология существует для того, чтобы решать определенные проблемы, задачи. Например, кофеварка решает проблему лени и времени: нажал кнопку и получил кофе.

Правительство обсуждает вопрос об интеграции цифрового рубля в бюджетный процесс. Напомним, что государственный цифровой рубль тестируется ЦБ, а также крупнейшими российскими банками и должен быть запущен в обращение с 1 сентября 2026 года.

Как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, особое внимание властей к цифровой валюте связано в первую очередь с планами во втором полугодии начать тестирование выплат некоторым категориям бюджетников в цифровых рублях. Мы по-прежнему полагаем, что эта категория граждан наряду с пенсионерами, проживающими в крупных городах, может стать достаточно активными пользователями цифрового рубля так же, как несколько лет назад они переключились на НПСК Мир. Поддержка обоих проектов государством в глазах получателей бюджетных выплат повышает надежность нововведения.

Внедрение цифрового рубля в бюджетный процесс, на наш взгляд, могло бы существенно повысить прозрачность и эффективность госзакупок, сделав государственные расходы более дифференцированными и адресными, поскольку каждая транзакция с цифровым рублем записывается в системе распределенных реестров (блокчейне), поэтому удалить данные или скрыть их от ЦБ и государства будет невозможно.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) объявило, что планирует выплачивать страховые возмещения в цифровых рублях вкладчикам, которые на это будут согласны. Хотя массовое внедрение цифровой валюты Центробанка перенесено на сентябрь 2026 года, АСВ уже готовится к адаптации своих процессов под новую форму расчётов.

Такой шаг, как отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, является логичным продолжение цифровизации финансовой инфраструктуры страны. Сегодня уже от 30% до 60% страховых выплат перечисляется в электронном виде, при этом основная их часть — на карты “Мир”. Использование цифрового рубля даст возможность повысить прозрачность операций, снизить издержки и ускорить процесс выплат. Кроме того, это будет способствовать популяризации цифровой валюты среди широких слоёв населения, особенно в условиях кризисов или банкротств, когда скорость получения средств особенно критична.

Тем не менее, полноценный запуск потребует решения целого ряда вопросов: от технической готовности банков до уровня доверия граждан к новой форме валюты.

Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) планирует обеспечить выплаты страхового возмещения вкладчикам через систему быстрых платежей (СБП) и платформу цифрового рубля, сообщила директор департамента страхования АСВ Наталья Болдырева 8 июля 2025 года на марафоне по финансовой грамотности «ПроФиТ».

Она также отметила, что АСВ работает над реализацией возможности онлайн-подачи заявлений о выплате гарантийного возмещения участниками системы негосударственного пенсионного обеспечения.

По словам спикера, в настоящее время доля электронных выплат вкладчикам составляет от 30% до 60% в зависимости от банка и его территориального расположения. На портал «Госуслуги» приходится 72% онлайн-обращений, на сайт АСВ — 28%. Более 60% всех безналичных перечислений страхового возмещения АСВ производит на карты «Мир». Данный способ выплаты позволяет вкладчикам получать средства в течение нескольких минут в круглосуточном режиме.

С 1 октября 2025 года Россия начинает официальное использование цифрового рубля в бюджетной системе. Этот этап предваряет массовый запуск третьей формы национальной валюты, эквивалентной наличным и безналичным рублям. РосДорБанк, вошедший во второй контур тестирования ЦБ в 2024 году, готовится подключить 50 юрлиц и 150 физлиц к пилоту с реальными транзакциями. Начальник управления по контролю за внедрением и технологическим развитием ПАО «РосДорБанк» Михаил Петров раскрывает детали проекта.

— РосДорБанк – среди 19 банков второго контура пилотирования. Как Вы оцениваете готовность системы к октябрю?

— По шкале от 0 до 10 – уверенная «десятка». Участники проекта за 2024 год сформировали команды специалистов, которые в ежедневном режиме взаимодействуют с ЦБ, особенно в сфере безопасности и устойчивости платформы. Можно сказать, что сейчас это передовая группа разработчиков новой финансовой инфраструктуры. А одно из ключевых достижений работы — доверие регулятора к банковскому сообществу.