bitcoin

С 4 июня 2025 года Мосбиржа запустила торги фьючерсом на биткоин через фонд iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock (тикер #IBIT). Этот ETF был запущен в январе 2024 года и стал первым в истории инструментом от BlackRock, ориентированным на спотовую цену биткоина. За первый год под его управлением оказалось более $70 млрд — ни один другой ETF в истории компании не рос так быстро.

❗️Важно понимать: речь идёт не о фьючерсе на сам биткоин, а именно о фьючерсе на ETF, который отслеживает цену биткоина! Это принципиальное отличие. По сути, мы получаем синтетический инструмент, завязанный на цену цифрового актива, но оформленный через традиционный биржевой фонд. Это несет, как преимущества, так и дополнительные инфраструктурные риски.

Ключевые параметры фьючерса на Мосбирже:
✔️ Тикер: IBIT
✔️ Базовый актив: одна акция iShares Bitcoin Trust ETF
✔️ Котировка: в долларах США
✔️ Расчёты: в российских рублях
✔️ Тип: Расчётный фьючерс (поставки биткоина не будет)
✔️ Срок действия первой серии: до сентября 2025

БКС «Мир инвестиций» первым на рынке представил стратегию автоследования для криптоактивов. Продукт «Криптотрейдер AI» использует ИИ для управления фьючерсами на паи iShares Bitcoin Trust ETF, торги которыми стартовали 4 июня на Мосбирже. Также в стратегию входят валютные фьючерсы и фонд ликвидности. В будущем планируется расширить спектр криптоинструментов.

Инвестировать могут только квалифицированные инвесторы — от 500 тыс. руб. Комиссии составляют 0,5% за подключение, 4% за следование и 20% от прибыли. ИИ в стратегии самостоятельно открывает и закрывает позиции, действуя быстрее человека и без эмоций, но финальные решения всё же остаются за автором стратегии.

По словам представителей БКС, ИИ обеспечивает стабильность, снижает риск панических действий и точно следует анализу. Дополнительную защиту обеспечивают лимиты и стоп-лоссы. Стратегия уже показала высокий интерес: в первый день объем торгов фьючерсом на ETF превысил 423 млн руб.

Другие игроки рынка — «Финам», «ВТБ мои инвестиции», «Риком-траст» и «Т-инвестиции» — также рассматривают интеграцию криптоинструментов в автоследование. Пока сдерживающим фактором остаётся низкая ликвидность и ограниченное число доступных инструментов.

#BTCUSD
Таймфрейм: 1W

Новые прогнозы пишут те, у кого старые плохие. У меня отличные (https://t.me/waves89/4367). Поэтому контента мало, зато всегда по делу и точно.

МБ запустила фьючерсный контракт на акции инвестиционного фонда iShares Bitcoin Trust ETF. Добавил его в торгуемые инструменты. На скрине — первая сделка, выход  запланирован на 8% прибыли. Интересно, сколько народу начало торговать этот фьюч...

Т-Банк представил цифровые финансовые активы (ЦФА), привязанные к курсу биткоина. Теперь клиенты могут вкладываться в криптовалюту прямо через банковское приложение — без криптобирж и с одобрения регуляторов.

Один такой актив соответствует 0,001 BTC.

Но есть важные детали:

🔽 Это не настоящий биткоин, а его аналог
🔽 Нет доступа к приватным ключам
🔽 Обязательные налоги, комиссии и контроль со стороны банка
🔽 Невозможно взаимодействовать с сетью Bitcoin

Таким образом, инструмент подойдет тем, кто хочет спекулировать на курсе $BTC без прямого владения криптовалютой. 

Что думаете, насчет такого «актива»?

• Было решено не вводить запрет майнинга криптовалют в Республике Хакасия по причине отсутствия прогнозируемого дефицита электроэнергии и мощности, а также снижения налоговых поступлений в региональный бюджет и формирования выпадающих доходов в электросетевом комплексе.  
• Принято решение отложить на 2 месяца рассмотрение вопроса о введении круглогодичного запрета майнинга криптовалют в Забайкальском крае и Республике Бурятия с учетом необходимости оценки выпадающих доходов в электросетевом комплексе, а также подготовки нормативной базы по механизму перераспределения высвобождаемой мощности от майнинговой нагрузки в пользу социально значимых потребителей в энергодефицитных регионах.
• Минэнерго и Федеральная антимонопольная служба совместно с энергетическими компаниями за этот период также должны проработать мероприятия по экономическому стимулированию привлечения майнинговой нагрузки в профицитные с точки зрения электроэнергии и мощности регионы.

Генеральный директор Паоло Ардоино заявил: «Tether станет крупнейшим майнером биткоинов в мире»Генеральный директор Tether Паоло Ардоино рас...

               1.Основные параметры контракта

• Базовый актив: Акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) от BlackRock (ISIN: US46438F1012), торгуемого на NASDAQ .
• Текущие показатели базового актива (на 28 мая 2025):
  • NAV (чистая стоимость акции): $61.04.
  • Цена закрытия: $60.79.
  • Активы под управлением (AUM): $70.83 млрд .
• Экспирация: Сентябрь 2025 (единственный доступный срок) .
• Расчетность: Контракт без физической поставки биткоина, расчеты в рублях.
• Если верить написанному, я не анализировал https://smart-lab.ru/crypto/BTCUSD

• 2. Результаты первых торгов (4 июня 2025)

  • Объем сделок: 423–424 млн рублей за первый день .
  • Количество сделок: ~8.6 тыс. .

Московская биржа (MOEX), крупнейшая российская фондовая биржа, запустила фьючерсные торги для iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) от BlackRock.

По словам старшего аналитика Bloomberg по ETF Эрика Балчунаса, запуск IBIT состоялся сразу после того, как спотовый биткоин-фонд вошёл в список 25 крупнейших ETF по активам в мире с совокупным объёмом активов в $72,4 млрд.

IBIT, которому 1,4 года, в девять раз моложе всех в списке, — написал Балчунас.

Новый инвестиционный продукт доступен исключительно аккредитованным инвесторам. Вероятно, именно из-за этого большинство участников рынка не были впечатлены этим дебютом.

Это не настоящие ETF из США, а просто копия. Она никак не влияет на криптовалютный рынок, — прокомментировал новость один из них.

Другой комментатор намекнул, что они предпочли бы напрямую торговать криптовалютами на таких биржах, как Binance, а не криптоинвестиционными продуктами на Московской бирже.

📈 Новый фьючерс на биткоин от Мосбиржи: многообещающий IBIT и подводные камни

4 июня 2025 года на Московской бирже стартовали торги расчетным фьючерсом на акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT). Огромный шаг вперёд — первый легальный криптоинструмент на срочном рынке РФ, да ещё с расчетами в рублях. Но за новостью прячется целый набор, скажем так, системных особенностей, которые делают инструмент не таким уж «институционально зрелым», как его пытаются подать.

Основные параметры контракта

1️⃣ Базовый актив: акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF (ISIN: US46438F1012).

Немного о базовом активе — iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT)

Это биржевой фонд, созданный BlackRock для отслеживания цены биткоина. Фонд запущен 5 января 2024 года и быстро стал одним из крупнейших BTC-ETF в США.

Текущие характеристики (на 28 мая 2025 года):

Биржа: NASDAQ

NAV (расчетная чистая стоимость одной акции фонда): $61.04

Цена закрытия: $60.79

Активы под управлением: $70.83 млрд

Бенчмарк: CME CF Bitcoin Reference Rate (New York Variant)

📈 На Московской бирже началась торговля фьючерсами на ETF IBIT, отслеживающий цену биткойна, что стало важным этапом в развитии инфраструктуры криптовалютных производных инструментов в России. В настоящий момент участникам доступен контракт с исполнением в сентябре, который уже демонстрирует первые особенности ценообразования.

Так, инструмент торгуется в состоянии контанго, где разница между фьючерсной и спотовой ценой составляет 200 пунктов, что при текущем горизонте до экспирации эквивалентно около 12% годовых издержек на роллирование.

🔍 Такой уровень контанго оценивается как относительно умеренный, особенно в контексте высокой волатильности крипторынка. Это создает благоприятную основу для реализации стратегий систематического удержания фьючерса.

При этом возникает возможность эффективно использовать свободные от гарантийного обеспечения средства путём размещения их в высоколиквидные инструменты с низким рыночным риском, например, в фонд LQDT, что позволяет дополнительно увеличить совокупную доходность позиции.

Макростратег Рауль Пал опубликовал тревожное сообщение о том, что долговое бремя США, стареющее население и интервенции центральных банков создают условия для долгосрочного обесценения валюты и позиционирования биткоина (BTC) как единственного актива-убежища.

Основатель Global Macro Investor и Real Vision также поделился двумя ключевыми макроэкономическими диаграммами, которые, по его мнению, в значительной степени игнорируются. Он подчеркнул, что именно демографическая ситуация, а не фискальная политика, выступает истинной движущей силой суверенного долга.

Первая диаграмма сравнивает уровень участия рабочей силы США с государственным долгом США в процентах от ВВП. С 2002 года участие неуклонно снижалось, в то время как долг рос, причём эта тенденция резко ускорилась после финансового кризиса 2008 года и в 2020 году.

Уровень участия рабочей силы в США. Источник: Global Macro Investor

Словами «демография — ключевой фактор долга» Пал сделал акцент на том, что стареющая рабочая сила означает меньший вклад в экономику и большую зависимость от государственных расходов.

Последние две недели цифровое золото тестировало и обновляло исторические максимумы, но достижения в прорыве не произошло. Уровень сопротивления 109396 устоял, но отдельно стоит сделать акцент на том, что сформировалось красивое медвежье поглощение, которое может указывать на остановку роста и перехода монеты в фазу коррекции. Тем более, для биткоина, неожиданные полёты от максимумов до минимумов довольно приличное дело. Учитывая, что рассматриваемый нами таймфрейм – недельный, стоит отдельно обратить внимание на поведение цены возле исторического горизонта.

Конечно, не стоит сбрасывать со счетов и мощный прорыв сопротивления, но с ним тоже может быть не всё просто и оказаться обычной ловушкой для покупателей. А вот при реализации нисходящего движения интересным и перспективным фокусом рынка может стать поддержка в районе 74000.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.