Финаме
БКС Мир ИнвестицийОблигации ТД Синтеком прибавляют 5% на торгах в понедельник. Оптимизм не то по поводу отчетности, не то от словесных интервенций о выплате к...
Андрей Хохрин, поправочка словесные уведомления о частичной выплате подтвердились в нрд
Облигации Синтеком
-
Андрей Хохрин, поправочка словесные уведомления о частичной выплате подтвердились в нрд
Облигации ТД Синтеком прибавляют 5% на торгах в понедельник. Оптимизм не то по поводу отчетности, не то от словесных интервенций о выплате купона.
В конце прошедшей недели компания допустила технический дефолт на купоне. По словам эмитента сегодня часть купона была отправлены в НРД, но подтверждения на раскрытии или в новостях ЦКИ пока нет.
По итогам 9 мес. отчётность показывает ухудшение финансового состояния эмитента. Если чистый убыток за 2 квартала составил 3,8 млн руб., то к 3 кварталу убыток вырос до 11 млн. Выручка компании практически не изменилась, наибольший негативный эффект оказывают проценты к уплате, которые возросли с 383 тыс. до 9.7 млн руб.
Новых обязательств у компании не появилось, облигационеры остаются единственными кредиторами компании, в обращении выпуск на 100 млн. Капитал снизился до 14 млн.
PS. Смотрю на всё это, на исключительно облигационный долг в 100 млн.р., на губительные для компании проценты к уплате суммой 9,7 млн руб., на чистый капитал 14 млн руб., на словесные уведомления о частичной выплате купона… И думаю:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Эх, не успел скупить, заявку перебили, а переставить не успел.
Думаю тема верняк. Завтра улетит с утра.
Там же сейчас облиги с полнымм купоном пойдут, главное стать их владельцем на момент полного перечисления в нрд. 
vladguitarist,
Подскажите, как самому эту информацию в НРД смотреть?
Валера Бромский, здесь вбиваете название компании или ISIN в поиск nsddata.ru/ru/newsVavim, в НРД есть первый транш на 421к рублей
vladguitarist,
Подскажите, как самому эту информацию в НРД смотреть?Alexander Kikhtev, врёт? в нрд инфы нет
Vavim, в НРД есть первый транш на 421к рублей
По итогам созвона эмитент признал, что купон прошляпил — не получил вовремя платежи от контрагентов, на которые рассчитывал, проблем с выплатой по его словам не видит. Сегодня отправил часть и в ближайшие дни обещает перечислить остаток.Alexander Kikhtev, при банкротстве ип паровозом пойти может, а там ответственность всем имуществом, а не только уставным капиталом.
Vavim, послушаем сегодняшний созвон с эмитентом и там видно будет.- Синтеком не стоит анализировать отдельно. Сама по себе его экономика может выглядеть грустно. Это нормально для малого бизнеса. Есть смежный ИП, который как я понимаю, является центром прибыли.
Юрий, ещё есть один момент по запасам: я увидел информацию что Синтеком в произвдстве использует сырье, которое закупает за границей. Какой ...
Лопух, вот все что вы сейчас по поводу запасов говорите, это все да, но при одном условии, если не вникать в ньюансы. Ведь что такое поддержание определенного уровня запасов, есть разные методы, но все крутится около одного — у вас остатки на начало периода, вам требуются остатки на конец периода и у вас есть предпологаемый объем продаж за период = требуемый результат, то есть то на сколько надо пополнить, все очень легко регулируется. Поэтому из Китая или нет, но товар не может ехать год, но что точно в любом случае, весь излишек запасов будет стоить денег, а точнее на тот же процент, что они должны по заемным средствам за минус налог на прибыль(кстати, по этому излишку видно, что они в данном проекте не нуждаются в заёмных средствах, соответственно любезничать перед ВО им не нужно).
А что касается АВО, там конечно много людей и много очень грамотных, но те кто этой организацией рулит, у меня уважение не вызывают, безграмотные с завышенной самооценкой, то есть простым языком — самодуры.Лопух, возможно, я в таких ньюансах не сильно разбираюсь, я не претендую, я просто хотел сказать, что касается их отчётности, то там все оче...
Юрий, ещё есть один момент по запасам: я увидел информацию что Синтеком в произвдстве использует сырье, которое закупает за границей. Какой процент не указали. Версия: в условиях непредсказуемости ситуации с поставками сырья, они забивают им склад, чтоб в случаи проблем с ним не останавливать производство и иметь время закупить его ещё где-нибудь. Занимаясь раньше производством, я хорошо понимаю что такое сырьевой склад без излишков, пусть и небольших, на всякий случай. На все эти вопросы в понедельник может ответить владелец Синтеком в онлайн-чате на тг-канале организатора выпуска этих облигаций. Это уже позитивный момент, что представители фирмы идут на контакт и готовы отвечать на вопросы. Плюс здесь периодически появляются информационные сообщения от АВО по этому эмитенту.
Юрий, рестракт — это надо собирать ОСВО, как я понимаю, а это больно хлопотно. Вон ОР только на следующий неделе обнародуют результаты преОС...
Лопух, возможно, я в таких ньюансах не сильно разбираюсь, я не претендую, я просто хотел сказать, что касается их отчётности, то там все очевидно и это точно (там можно ещё оборотный капитал(точнее изменение) добавить (это для тех кто в теме, но он принципиально картину не меняет)И в понедельник синтеком скорее всего будет предлагать рестракт(хотя посмотрим) — кинуть ВО, это такой же бизнес, как и сама предприниматель...
Юрий, рестракт — это надо собирать ОСВО, как я понимаю, а это больно хлопотно. Вон ОР только на следующий неделе обнародуют результаты преОСВО, и не факт что они решат проводить само ОСВО. И если рестракт, то зачем гар.письмо ПВО об оплате купона. Можно было довести дело до полноценного дефолта, а потом обсуждать условия рестракта.- И в понедельник синтеком скорее всего будет предлагать рестракт(хотя посмотрим) — кинуть ВО, это такой же бизнес, как и сама предпринимательская деятельность, тем более при таком «контроле». У нас нельзя воровать, если это со взломом, проникновеним и т. д., а все что путем фондового рынка, то всегда пожалуйста, что называется уилком.
Юрий, преднамеренное банкротство?
Vavim, просто, если кратко, одна и та же песня что и с ОР (и не только), просто в миниатюре. Согласно их отчётности:
На начало года (31.12.21) их запасы составляли 132 млн., что при их уровне продаж на данное время соответствуют оборачиваемости 15,2 месяцев и это не мало, тем более с учётом того, что это удовольствие происходит не бесплатно (конкретно в их случае любой излишек запасов, это (а*14%*(1-Т(налог на прибыль))
Теперь, что они делают далее в 1 квартале, они берут и ещё эти объёмы запасов увеличивают:
Закупки(56,969 млн)=запасы на конец периода+выбывшие запасы(себестоимость) — запасы на начало периода. То есть у них происходит закуп/создание запасов почти на 60 млн и это при том что выбыло всего лишь 35млн. Вот основная причина кассового разрыва и не важно даже фиктивно или не фиктивно они создают эти запасы, важно то что денежные средства на эту сумму выбывают.
А далее по итогу 2 квартала, они этот разрыв ещё больше увеличивают, то есть закуп/создание у них уже составляет 94,579 млн и это при том что они продали на 59,517 млн.
А с учётом того что пополнение запасов для любой(!) компании находится под их полным контролем и никак практически не зависит от внешних факторов и если компания после этого не находит какие-то 3,5 млн к определенному дню для погашения своих обязательств, то вывод здесь один — это можно сделать только нарочно, спе-ци-аль-но, преследуя свои какие-то личные интересы.
- Эмитент уверяет, что платеж будет, контора работает и все нормально. В тг-канале Гротт Бьорна будет онлайн-чат с владельцем Синтекома в понедельник 31.10.2022 г в 14:00. Кому интересно — можно присоединиться t.me/grottbonds
Владислав Сорокин, Дядя Денер уже не работает — ФНС инициировал банкротство сети. И к ФНС присоединились другие кредиторы, в том числе ПВО.
Лопух, признаюсь не слежу у нас в городе видел наверное франшиза открыт был.Галина, компания может продолжать работать. Эбис работает, дядя Донер. А денег у воблов нет.
Владислав Сорокин, а с Эбис совсем не понятно: сайт перестал работать, по контактным телефонам никто не отвечает, ПВО по первым четырём выпускам нет, завод в Клину не запущен, гендиректор уволился, владельцы уже две недели молчат — каковы дальнейшие их действия.
Так что у этих двух фирм не особо с работой, поэтому и не хотелось чтоб у Синтеком научилась подобная чехарда
Синтеком
Синтеком облигацииЧтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
