Облигации РДВ Технолоджи
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| РДВ ТЕХ 01 | 69.4% | 3.5 | 250 | 0.04 | 99.15 | 76.04 | 71.03 | 2026-01-29 | 2026-02-05 |
| РДВ ТЕХ 02 | 27.2% | 4.3 | 250 | 1.50 | 99.59 | 62.33 | 0.68 | 2026-04-23 | 2027-11-05 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Главснаб купон 26,55% | РДВ Технолоджи купон 25% | ТЛК купон 24% | Бизнес Альянс 22%)
🔸ГЛАВСНАБ БО-02 (BB-(RU), 200 млн руб., ставка купона 26,55% на весь срок обращения, YTM 30,0%, дюрация 2,5 года) размещен на 35%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
🔸РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P2 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 25%, YTM 26,92%, дюрация 1,64 года) размещен на 20%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
🔸Транспортная ЛК 001P-04 (ruBB-, 300 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 1,1 года) размещен на 18%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE🔸БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-08 (BB+(RU), 300 млн руб., ставка купона 22% на весь срок обращения, YTM 24,36%, дюрация 2,2 года) размещен на 39%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в обновлённом телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Авто-репост. Читать в блоге >>>Igor_Mihailovich,
Так уверенные заявления не шибко коррелируют с его действиями )). Шикарный купон, цена ниже номинала, а избавляется… ) Ст...
Coult, ждать осталось недолго — до 22 января новый купон обещают раскрыть.Coult, я понимаю вас (что срок близится), но судя по уверенным ответам и заверениям организатора, а также ещё тот факт, что в последние пару...
Igor_Mihailovich,
Так уверенные заявления не шибко коррелируют с его действиями )). Шикарный купон, цена ниже номинала, а избавляется… ) Странно? однозначно.
Рост идет у всех с момента просадки. До уровня «до Монополии» еще не дошел… А тут еще и вроде есть возможность быстро заработать пару процентов.
Сейчас главный вопрос — какой купон дадут — если что-то типа как в их новом выпуске который висит в стакане — тут вообще ХЗ че будет. Я купил часть по 95 и в этом случае точно понесу на погашение.Igor_Mihailovich,
Да, мне ответил. Только вот что-то Иволга сама сокращает РДВ, хотя может по оферте типо купить и +2% заработать дополните...
Coult, я понимаю вас (что срок близится), но судя по уверенным ответам и заверениям организатора, а также ещё тот факт, что в последние пару недель котировки этого выпуска после снижения вновь заметно выросли — всё идёт к тому, что всё пройдёт штатно. Сейчас бумаг с высоким купоном уже не так много, поэтому я продавать не спешу.Андрей Ш., А. Хохрин в своём чате Иволга уверенно сказал, что много на оферту в феврале не принесут по РДВ, несмотря на шторм на рынках. Пря...
Igor_Mihailovich,
Да, мне ответил. Только вот что-то Иволга сама сокращает РДВ, хотя может по оферте типо купить и +2% заработать дополнительно за пару недель грубо — при такой то уверенности можно заходить на все бабки )). Мне кажется, если РДВ снизит в принципе купон хоть на сколько то — принесут прилично. Достаточно посмотреть на их второй выпуск — как его «раскупают» со сниженным купоном.
Сам держу, поэтому немного волнуюсь.- Простите, а кто-нибудь знает точно что должно произойти 5 февраля или асе только делятся друг с лругом собственными догадками?
Алексей Бабинский, пока ставка купона объявлена до 29 января 2026г. Далее возможно ставка будет несколько снижена, так как с момента размеще...
Igor_Mihailovich,- Дата оферты 05.02.2026 Период предъявления: 23.01.2026 – 29.01.2026 Дата приобретения — 5-й рабочий день с даты окончания периода предъявления.
Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 5-го, 6-го, 7-го, 8-го, 9-го, 10-го, 11-го, 12-го, 13-го, 14-го, 15-го, 16-го, 17-го купонного периода. - Да и с датой оферты какая то неразбериха на вашем сайте 5.02.26, а у брокера ВТБ 30.04.26. где же истина?
- Что то я не понял с офертой? Она ведь call а не put, то есть ставка не должна меняться. Или изменение ставки без выкупа у иевесторов прописано в эмиссии?
Андрей Ш., А. Хохрин в своём чате Иволга уверенно сказал, что много на оферту в феврале не принесут по РДВ, несмотря на шторм на рынках. Пря...
Igor_Mihailovich, оферта офертой. А вот отчетность эмитента за 9 месяцев очень подкачала. Негативные настроения рынка вынуждают инвесторов не игнорировать слабость отчетности эмитента. К тому же по любому вероятность уменьшения купона на оферте очевидна. Отсюда и котировки. По всей видимости в них уже закладывается уменьшенный размер купона. А оферта уже рядом.Что тут все стухло. Где рост тела? Может эмитенту интервью выпустить чтобы рассказать про свои дела и планы.
Андрей Ш., А. Хохрин в своём чате Иволга уверенно сказал, что много на оферту в феврале не принесут по РДВ, несмотря на шторм на рынках. Прям уверенно ответил, без всяких «если и но». Кроме того, пообещал обсудить вопрос оферты с самим эмитентом (РДВ). А оферта раньше был главный риск (многие опасались, что принесут). Теперь этот риск под контролем (если верить организатору, который и проводил размещение этого выпуска). Поэтому в перспективе рост тела облигации можно ожидать.
Аналитика тут, оценил эту бумагу в статье 39: dzen.ru/suite/ffc6b4d1-1b06-4df1-a5fb-61224b44a2a1
Анализ РСБУ компании "РДВ Технолоджи" за 3кв2025г
📊Кредитный рейтинг: Понизили с ВВ- (прогноз стабильный) до В+(прогноз стабильный) (НКР)
Мои выводы:
🟡 За 9м2025г в сравнении с 9м2024г:
1) Выручка +15,9% (1,79 млрд / +27,9% кв/кв) — согласно оценке НКР, 70% выручки приходится на второе полугодие, квартальный рост хороший
2) Валовая прибыль -18,5% (295 млн / +8,85% кв/кв) — себестоимость товаров повысилась
3) Прибыль от продаж +30,8% (191 млн / +41,5% кв/кв) — подняв коммерческие затраты в 6 раз до 40 млн и при этом сократив управленческие в 3 раза до 64 млн, удалось поднять прибыль от продаж ✅
4) Проценты к уплате х2 (157 млн / +35,3% кв/кв) — высокие ставки бьют по прибыли❗️
5) Прочие доходы -29,2% (63,6 млн) и прочие расходы -5,6% (68,5 млн) — понять точно из-за чего происходят те или иные изменения в статьях невозможно ❗️
6) Чистая прибыль -62,2% (31,4 млн / +27,1% кв/кв) — закономерный итог роста платы по процентам, а также снижения прочих доходов❗️
🟡 ОДП за 9м 2025г в сравнении с 9м2024г +1 млрд (+95 млн за 3кв2025г / -362 млн была за 1п2025г) — вышли в плюс, что очень хорошо, надеюсь на сохранение тенденции роста
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Л-Старт купон 32% | РДВ Технолоджи купон 25% | ТЛК купон 24% | БИЗНЕС АЛЬЯНС купон 22%)
📍 Л-Старт БО-02 (B.ru, 500 млн руб., ставка купона 32%, YTM 32,59%, дюрация 2,4 года) размещен на 36%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
📍 РДВ Технолоджи 1Р2 (BB-.ru, 250 млн руб., ставка купона 25%, YTM 26,92%, дюрация 1,64 года) размещен на 20%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE📍 Транспортная ЛК 001Р-04 (ruBB-, 300 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 1,1 года) размещен на 17%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
📍 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-08 (BB+(RU), 300 млн руб., ставка купона 22% на весь срок обращения, YTM 24,36%, дюрация 2,2 года) размещен на 38%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в обновлённом телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Л-Старт купон 32% | РДВ Технолоджи купон 25% | ТЛК купон 24% | БИЗНЕС АЛЬЯНС купон 22%)
📍 Л-Старт БО-02 (B.ru, 500 млн руб., ставка купона 32%, YTM 32,59%, дюрация 2,4 года) размещен на 20%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
📍 РДВ Технолоджи 1Р2 (BB-.ru, 250 млн руб., ставка купона 25%, YTM 26,92%, дюрация 1,64 года) размещен на 20%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE📍 Транспортная ЛК 001Р-04 (ruBB-, 300 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 1,1 года) размещен на 16%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
📍 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-08 (BB+(RU), 300 млн руб., ставка купона 22% на весь срок обращения, YTM 24,36%, дюрация 2,2 года) размещен на 37%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в обновлённом телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
РДВ понизили рейтингРДВ понизили рейтинг с ВВ- до В+ со стабильным прогнозом. Сам держу первый выпуск и продолжу держать. Обычно при понижении рейтинга, я избавляюсь от бумаг. Но не в этом случае.
Кредитное агентство НКР недавно ужесточило методологию, и снижение у РДВ одна из первых ласточек.
По отчётам у компании всё хорошо и даже становиться лучше. Были планы по росту выручки и они реализуются. Реализуются, конечно, через одно место — не так, как инвесторам бы того хотелось. Но это просто компания маленькая и сторонним участникам видны внутренние процессы. Плохого в этом ничего не вижу.
Всё ещё хочу увеличить долю компании в портфеле. Готов выкупать под номиналом для зимней спячки. Не ожидаю, что в начале февраля цены будут ниже номинала.
Подписывайся на мой телеграмм канал, там я рассказываю про заработок и инвестиции.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (ООО «Патриот Групп» подтвердил ВВВ.ru, ООО «РДВ Технолоджи» понижен до В+.ru)
🟢ООО «Патриот Групп»
НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне BBB.ru.ООО «Патриот Групп» — владелец торговой сети Williams et Oliver, реализующей посуду и товары для кухни. В ассортиментном портфеле компании 590 брендов известных международных и отечественных производителей и около 22 тыс. товарных позиций. Компания развивает линейки собственных брендов в рамках контрактного производства.
За 2024 год долговая нагрузка осталась умеренной: отношение совокупного долга к OIBDA на 31.12.2024 г. составило 3,1, как и годом ранее, что обусловлено равновеликим ростом совокупного долга и OIBDA. Финансовый долг на конец 2024 года в основном был представлен банковскими кредитами (44% в структуре долга), облигациями (11%) и арендными обязательствами (34%), остальное — выданные гарантии и поручительства.
Запас прочности по обслуживанию долга оценивается, как умеренный: отношение OIBDA к сумме процентных платежей на 31.12.2024 г. составляло 2,7. Давление на показатель по итогам 2024 года оказывает отрицательное сальдо чистых денежных потоков от текущих операций (CFO), связанное с опережающей закупкой товара и инвестированием в новые магазины.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
РДВ Технолоджи
ООО «РДВ Технолоджи» (RDW Technology) — российский производитель компьютерной техники с долей рынка ~1,1%. Занимается сборкой мониторов, системных блоков различных типов и серверов. Также разрабатывает часть комплектующих для замещения тех, которые пока закупаются за рубежом.
