Облигации Оил Ресурс

Подкину аналитикам на вентилятор: если все так плохо, зачем закрыли простыню по третьему размесу???

Андрей Иванов, да нормальная отчетность: не такая как была у Монополии, у той была такая отчётность, что смешно, что они вдруг все толпой та...

Володя Бенделович,

Анализ платёжеспособности ООО «ОИЛ РЕСУРС» (по данным на 30.09.2025, актуальность для 09.12.2025)

1. Денежный резерв (на 30.09.2025):
16,8 млн рублей (строго денежные средства). Для компании с месячными операционными расходами ~2,95 млрд руб. это крайне недостаточно. За прошедшие 70 дней резерв мог быть исчерпан без новых поступлений.

2. Источники для закрытия дефицита:

· Внутренние (на 30.09): Продажа ликвидных финвложений (~1 742 млн руб.) и инкассация дебиторки (2 801 млн руб.).
· Внешние (критически важные после 30.09): Новые займы, выпуск облигаций, поддержка АО «Кириллица». Без данных о событиях после 30.09 — источник под вопросом.

· Пессимистично (только деньги): 16,8 / (2 952 / 30) ≈ 0,17 дня.
· Реалистично (деньги + быстрые ц/б): (16,8 + 1 742) / 98,4 ≈ 17,9 дня.
· Оптимистично (+ 50% дебиторки): (16,8 + 1 742 + 1 400) / 98,4 ≈ 32,1 дня.
На 09.12.2025: Если не было крупных поступлений, пессимистичный сценарий уже реализовался.

4. Анализ ликвидности баланса (на 30.09.2025):
Нарушено ключевое правило: А1 (16,8) < П1 (1 212). Это означает, что на отчетную дату денег не хватало для оплаты самых срочных долгов. За 70 дней ситуация могла только ухудшиться из-за отрицательного денежного потока.

5. Коэффициенты ликвидности (на 30.09.2025):

· Коэффициент абсолютной ликвидности: 16,8 / 1 212 = 0,014 (норма ≥0,2) — критический показатель, признак кассовых разрывов.
· Коэффициент срочной ликвидности: 4,83 / 1,212 = 3,99 (норма ≥1,0) — высокий, но обманчивый, так как основан на дебиторке.
· Коэффициент текущей ликвидности: 4 932 / 1 212 = 4,07 (норма ≥2,0)
— высокий, но не отражает качества активов.

6. Анализ чистого оборотного капитала (NWC):
NWC = 4 932 — 1 212 = 3 720 млн руб. (на 30.09). Положительный NWC — формальный признак устойчивости.
НО: 75% NWC (2 801 млн руб.) — дебиторская задолженность. Если она не была инкассирована к 09.12.2025, NWC не выполняет свою защитную функцию.

7. Стресс-тест на рефинансирование (актуальность на 09.12.2025):
Сценарий: Сегодня требуется срочно погасить ~619 млн руб. краткосрочных займов (данные на 30.09).

· Если после 30.09 не привлекались новые средства, стресс-тест провален, так как деньги (16,8 млн) недостаточны.
· Если были привлечены новые займы, тест пройден, но долговая нагрузка выросла.
Вывод: Без данных о событиях после 30.09 — риск высок.

8. Покрытие обязательств денежным потоком:
Операционный денежный поток (OCF) за 9 мес. 2025 = -2 600 млн руб.
Отношение OCF к краткосрочным
обязательствам = -2,15.
Вывод: Основная деятельность хронически убыточна по деньгам. Это главная системная угроза, которая не могла исчезнуть за 70 дней. Компания неспособна обслуживать долги за счёт собственной деятельности.

9. Заключение о платёжеспособности (на 09.12.2025 с учётом лага в данных):
Вероятность сохранения платёжеспособности к 09.12.2025 — низкая.

· На 30.09.2025 компания была технически неплатёжеспособна (А1<П1).
· За 70 дней для выживания требовались непрерывные внешние вливания (займы) или чрезвычайно быстрая инкассация дебиторки. Данных об успехе этих мер нет.
· Структурная проблема (отрицательный OCF) не решается за квартал без смены бизнес-модели.

Итог: Без предоставления управленческой отчётности на ноябрь 2025 года следует исходить из того, что финансовое положение компании к 09.12.2025 осталось критическим или ухудшилось. Основной риск — исчерпание доступа к внешнему финансированию.

Володя Бенделович, а какая у оил отчётность?

Андрей Иванов, да нормальная отчетность: не такая как была у Монополии, у той была такая отчётность, что смешно, что они вдруг все толпой так удивились, когда она кикснулась. Что отчётность сигналила, то и произошло. У Уралстали из отчетности не понятно откуда 10 млрд. возьмутся.

VladimirVova, некоторые телего-каналы имеют большую аудиторию, и после таких недостоверных заявлений, их хомяки могут укатать бумагу…

krvb, укатать бумагу может огромный объем продаж, например 08 декабря в 10:00 продажи составили примерно 37 миллионов или 37 000 шт. облигации за примерно 30 минут. Что это? Как работает? Заявки лимитные с пятницы 05 декабря?

Сергей П, 25 декабря 2025 г. узнаем нужно или нет. Поступит ли 10 000 000 000 рублей в НРД или нет…

Андрей Иванов, дверью ошиблись😁

Володя Бенделович, начало размещения последнего выпуска 29.10.2025. До 29 января 2026 вероятность дефолта = 0. Дефолта, на таком отрезке с н...

TRAKTOR, ну так вначале технический дефолт, а потом через 10 рабочих дней обычный.

Да можно ждать хоть и по 900. Только думаю, мало кому это нужно будет по такой цене. Пусть лучше стабильность хоть по номиналу. Вон там, ура...

Сергей П, 25 декабря 2025 г. узнаем нужно или нет. Поступит ли 10 000 000 000 рублей в НРД или нет…

TRAKTOR, правильно, но и без этого Оил почти не имеет ничего общего с Монополией и Уралсталью — отрасль другая, рейтинг другой, и главное фи...

Володя Бенделович, а какая у оил отчётность?

Я вот гляжу на 3-ю бумагу, чё творят то? Так и утопить не долго.

Hasegawa45, не должны… но там думается, смешная ситуация, резкая капитализация компании млярда на 4, но не деньгами… а стоимостью патентов!!! Я вот тоже бы подумал, если у меня мешок облигаций был, это типо чё за чебурашки, прикол что ли… и продал бы с ходу от греха, счас расчухают и вытянут *но это неточно))

Я вот гляжу на 3-ю бумагу, чё творят то? Так и утопить не долго.

Hasegawa45, а мы купим дешевле, в чем проблема) если вы не спекулянт и получаете купоны, не о чем волноваться. Я второй выпуск с самого размещения держу, всегда платят во время.

Володя Бенделович, начало размещения последнего выпуска 29.10.2025. До 29 января 2026 вероятность дефолта = 0. Дефолта, на таком отрезке с н...

TRAKTOR, правильно, но и без этого Оил почти не имеет ничего общего с Монополией и Уралсталью — отрасль другая, рейтинг другой, и главное финансовая отчетность совсем иная. Летели два крокодила, один — зеленый, другой на север.

Я вот гляжу на 3-ю бумагу, чё творят то? Так и утопить не долго.

Сегодняшний ответ, как всегда «ни о чём» в телеге Кириллицы:

«Добрый день!
В каждом конкретном выпуске облигаций отношение инвесторов к рыночной ситуации и восприимчивость к внешним событиям могут существенно различаться. Соответственно, рыночные факторы и события оказывают различное влияние. Это обусловлено как особенностями самих выпусков (структура, условия, рейтинг), так и составом и профилем инвесторов, их стратегиями и ожиданиями. Участие институциональных инвесторов не оказывает сдерживающего влияния на котировки ценных бумаг. Что касается нашего размещения, мы были ограничены в сроках и фактически собрали 3,7 млрд рублей, что достаточно для реализации наших стратегических планов, в том числе проведения запланированных M&A сделок.»

Даты оферт не верные стоят, а с ними и дюрация 1-2й выпуск

Богдан Ень, почему? Просто некоторые сайты Т+1 пишут к погашению и последний день оферты

Даты оферт не верные стоят, а с ними и дюрация 1-2й выпуск

Да можно ждать хоть и по 900. Только думаю, мало кому это нужно будет по такой цене. Пусть лучше стабильность хоть по номиналу. Вон там, уральская сталь упала. Можете брать. А надо ли?

Жду на закупку по 950

Покупцы, вы зачем сейчас покупаете? Не видите спешащих на выход? Не мешайте людям выйти

Не вижу повода для паники. Главное, что купоны платят, а какая цена облигации не важно. Будет риск, что не будут платить, тогда будем панико...

Obligatsyoner, тогда поздно будет

Трус в ВДО собрался как услышал про дефолт сразу… вложился в ОФЗ. И так его накопленный доход был смыт в унитаз

Володя Бенделович, начало размещения последнего выпуска 29.10.2025. До 29 января 2026 вероятность дефолта = 0. Дефолта, на таком отрезке с начала размещения, не было в истории ФР РФ, даже у компашек с гораздо худшими финансами.

Не вижу повода для паники. Главное, что купоны платят, а какая цена облигации не важно. Будет риск, что не будут платить, тогда будем паниковать и всё продавать.

Что думаете, зацепит нас понижение рейтинга Уральской стали или обойдется?

Нищий инвестор, а какая разница с вашим то ником😂. Купоны платят…

Что думаете, зацепит нас понижение рейтинга Уральской стали или обойдется?

Вова Кожемяко, Сходи в сортир и обосрись

Sergey Gudkov, бывает…

Пацаны, статен на зиро, может повезет