S&P500 фьючерс | SPX

1. Бюджет США на 2021-2022 год — 6 трлн. расходы, 4,15 трлн. доходы, почти 2 трлн. дефицит. Вообще, вдумайтесь: эмитируется 1/3 ежегодных расходов; Есть мнение, что крах заложен не в отношении расходов к доходам, а всамой институциальной возможности фискальных и монетарных властей действовать таким образом. Что отделяет власти США от эмитирования половины государственного бюджета или 2/3?

2. 10-летние трежерис США приближаются к доходности 4,3%, а на следующий год они по всей видимости будут давать 5%

3. Государственный долг США — 31 трлн., то есть ежегодные процентные расходы будут постепенно приближаться к 1,5-2 трлн., то есть аккурат к размеру дефицита бюджета. И хотя это происходит не быстро — все таки основная масса бондов размещена по меньшей ставке — процесс идёт.

4. Но что происходит прямо сейчас. А вот что. Стоимость 10-леток снизилась с пика в апреле 2020 года примерно на 35%. Это означает, что объём средств РЕПО, которые крупнейшие банки могут получить за свой портфель трежерис также снизился на 1/3 и плюс — стоимость РЕПО выросла с 0,6% до 4,3%. Тогда вопрос: а кто вообще будет покупать трежерис при размещениях(а без этого США не сверстает бюджет)? Сюда может добавиться английский сценарий маржин-коллов по РЕПО, который приведёт к дальнейшим распродажам облигаций, то есть к ещё большему снижению цены и росту доходности. Ответ: только ФРС.

5. И да! ФРС скоро начнёт это делать. А это называется опять QE. И это означает рост цен на золото, новый виток инфляции и по всей видимости — конфискационную денежную реформу

В таблице приведены негативные настроения** и изменение S&P 500 в период от 3 до 12 месяцев.

С 1987 года S&P 500, после «худших» показателей опроса настроений индивидуальных инвесторов*, демонстрировал сильный рост через 3, 4, 5, 6 и 12 месяцев.

Полученные результаты говорят об их обратной корреляции — чем «хуже» настроения (меньше спрэд), тем выше рост S&P 500 через приведенные интервалы времени.

Использованы данные AAII, S&P 500 с 20.07.1987.

* по данным опроса AAII
** Bull-Bear Spread — соотношение бычьих и медвежьих настроений инвесторов (на основании AAII); Bull-Bear Spread = -34 на 19.10.2022

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Американский рынок.

$SP500

Американский индекс S&P500 закрыл вчера торги со снижением -0.8%, на отметке 3665,77.

Фьючерсы на индекс сейчас торгуются примерно на этих же значениях.

Федеральной резервной системе (ФРС), вероятно, удастся добиться замедления инфляции в США до 2%-го целевого показателя, не спровоцировав серьезного ухудшения ситуации на рынке труда, считает президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Баллард.
По словам Балларда, инфляция ослабнет, когда компании перестанут поднимать цены на свою продукцию.

«Я думаю, замедление произойдет, когда компании, опасаясь за свою долю рынка, не захотят поднимать цены столь же существенно, как их конкуренты, — заявил Баллард в интервью Bloomberg TV. — Тогда темпы инфляции будут составлять 2%, а не 8%, как сейчас».

Банковские аналитики США ожидают, что конечная ставка ФРС составит 5,25% (консенсус) в 1 квартале 2023 года, наступление рецессии в США во 2 квартале 2023 года. 
Ожидается, что Федеральная резервная система повысит ставку по федеральным фондам до пика в 5,25% в первом квартале следующего года, что выше ожиданий рынка и уровня, который может привести крупнейшую экономику мира к рецессии. А наступление рецессии экономики в США уже во втором квартале 2023 года.
Время есть! Это хорошая новость.

На графике изображены уровень безработицы в США и 12-месячная скользящая средняя с 1948 года. Красными кружками выделены моменты, когда уровень безработицы пересекал скользящую среднюю снизу вверх, зелеными — сверху вниз. Серыми линиями изображены периоды рецессии.

Исторически, после пересечений, отмеченными красным, почти всегда следовала рецессия. На сегодняшний день пересечения безработицы и ее скользящей средней пока не было, но их значения становятся все ближе к этому (UR = 3.5%, MA = 3.8%)

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Поддержка слабая. Ожидаю снижение в диапазон покупок. Структура в прошлом посте.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Котировки фьючерсов на американские фондовые индексы опускаются в среду после публикации худших, чем ожидалось, данных о новостройках в США.

Число домов, строительство которых было начато в Соединенных Штатах в сентябре, сократилось на 8,1% относительно предыдущего месяца и составило 1,439 млн в пересчете на годовые темпы, говорится в сообщении министерства торговли страны.

Согласно пересмотренным данным, в августе количество новостроек составило 1,566 млн, а не 1,575 млн, как было объявлено ранее.
Эксперты прогнозировали снижение показателя на 6,4% с объявленного ранее августовского уровня — до 1,475 млн, согласно данным Trading Economics.

2 недели назад высказался о потенциале роста американских индексов и потенциале снижения нефти.

За это время оба потенциала себя никак не реализовали, несмотря на весьма резкие ценовые колебания. Нефть тогда стоила 89,2, а сегодня 90,5. Фьючерс на индекс S&P500 тогда был 3 725 п., сегодня 3760.

Американский рынок
#SP500

Американский индекс во вторник закрыл торги с приростом +1,14%, на отметке 3719,97.

Фьючерсы на индекс сейчас торгуются вновь близи уровня сопротивления 3750.

#Sf
Здесь возможно формируется интересная идея.
Вырисовывается диагональ, наверху сильная зона 381-382, оттуда буду присматривать шорт с целями: 370, 365-364.
Далее ожидаю поход на локальный перехай

Предположительно идет формирование волны 2 в рамках С. Цель в старшем плане.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Американские фондовые индексы активно поднимаются в первые минуты торгов во вторник благодаря сильной квартальной отчетности крупных компаний и позитивным статданным из США.
Индекс Dow Jones Industrial Average открылся ростом на 2%, S&P 500 — на 2,2%, а Nasdaq Composite подскочил на 2,6%.

Объем промышленного производства в США в сентябре увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные Федеральной резервной системы. Аналитики, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали рост показателя на 0,1%.

Продавцов поглощают. Есть все шансы сделать волну [B].

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy