S&P500 фьючерс | SPX

📉 S&P 500 — 16-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. В первую неделю ретроградности Меркурий предстал во всей своей красе. Энергичный бык в понедельник-вторник сменился агрессивным медведем в среду-четверг. Все эти бодрые движения закончились безрезультатным закрытием рынка в пятницу — на том же уровне, что и неделю назад. Классическое поведение ретро-Меркурия: неожиданные резкие развороты и частые разнонаправленные ценовые движения — о ретро-Меркурии см. индекс постов.

👉 По закрытию в пятницу индекс DJIA сформировал медвежью дивергенцию, а индексы S&P и NASDAQ — более низкие пики. При этом S&P и NASDAQ сформировали двойное дно и бычьи свечи. Текущий базовый цикл достаточно зрелый (16 недель) для достижения своего дна. На этом техническом фоне с понедельника 17 ноября ожидается серия сильных геокосмических аспектов, которые на фоне ретро-Меркурия могут внести в движения индексов определенную сумбурность.

👉 На прошлой неделе я писал: «Медвежья неделя закончилась бычьей свечой, которая смогла оттолкнуться от дневной МА50.» Эта свеча позволила открыть длинную позицию на экстремум-прогнозе 10 ноября. В среду 12 ноября появился сигнал на продажу, который позволил перевернуться и зашортить рынок с учетом экстремум-прогноза для нефти 11 ноября.

Уходящая неделя была богатой на события разных порядков и направлений, но все они говорят об одном: рынки нуждаются в поддержке ФРС.
Шатдаун прекращен, но ликвидность на рынки ещё не поступила.
Изъятая ликвидность мифином США из системы во время шатдауна в размере более 200 млрд долларов – это много, но нехватка ликвидности не ощущалась бы так остро, если бы на рынках оставалась денежная подушка, обратное репо говорит о том, что копилка давно разбита:

На фоне неспособности удержать ставку овернайт в установленных пределах ФРС завершает QT и начинает обсуждение о покупке ГКО США на баланс.

Но риторика остается нарочито спокойной: резервов достаточно, но мы скоро начнем расширять баланс.
В это время ЦБ Канады без лишних дискуссий начинает покупку ГКО Канады на свой баланс, а ЦБ Канады является самым умным с момента первого срока Трампа, ибо ранее ФРС опережала все ЦБ мира, а теперь даже ЕЦБ быстрее реагирует на ситуацию, нежели ФРС.

Резкое падение рыночных ожиданий на снижение ставки ФРС в декабре прилетело вдогонку к острой нехватке ликвидности.

Текущая неделя прошла с лёгкой грустинкой на фондовых рынках США: с 10 по 14 ноября большинство индексов скорректировались. Основные причины — охлаждение ожиданий по снижению ставки ФРС в декабре, продолжающийся кризис с данными из-за приостановки работы правительства и переоценка технологических и ИИ-акций.

По данным аналитиков, сектор высоких технологий пережил самую слабую неделю с апреля: индекс Nasdaq‑100 упал около 3,1 %, а S&P 500 — примерно 1,6 %. Акции “великолепной семёрки” и всего технологического сектора оказались под давлением, в том числе, из-за опасений относительно расходов на ИИ.

В целом, картина недельной динамики не выглядит чем-то устрашающим, но, на момент открытия рынка сегодня, совокупные недельные потери в капитализации The Magnificent 7 составили около $1+ трлн!  

На фоне не сильно позитивной недели, сразу начались рассуждения о размерах здоровой коррекции (10-20-30%%), пузыре в ИИ и том, насколько же похорошели показатели P/E при СобяТрампе. Открыли-посмотрели: даже не особо понятно, какая должна быть коррекция, чтобы Интелу стало хоть немного лучше😁

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена: 667

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 656.29

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

Сегодня рассмотрим сценарий по фьючерсу на индекс S&P 500 (котировки ММВБ). На данный момент цена актива демонстрирует коррекционное нисходящее движение в рамках глобального восходящего тренда. Напоминаю, инструмент торгуется вблизи исторических максимумов, и глобальная тенденция остается восходящей. Соответственно, при такой формации наиболее рационально продолжать рассматривать точки входа на покупку, так как сделки по тренду всегда идут с повышенным потенциалом. Ниже текущей цены сформирована ключевая область поддержки 665.44–663.14 на старшем таймфрейме. Такие диапазоны, как правило, в приоритете. При ретесте нижней границы данного диапазона цена уже демонстрировала локальные восходящие движения, однако теста верхней границы пока не было. Если учитывать тот фактор, что на мировых котировках в этом диапазоне сформирован крупный лимит покупателя, текущая формация создаёт условия для поиска точки входа в лонг.

Фондовый рынок США вчера потерял 1 триллион капитализации…

Паника.
Aromath предупреждение ⚠️ выдавал ранее:

t.me/AROMATH/10492?single
+
t.me/AROMATH/10534?single.

После коррекции надувать будем с новой силой 🔮

В идеале бы, конечно, флэш-крэш очередной от Трампа в стиле апрельского увидеть и прожить — тогда все просто и понятно снова будет.


AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Добрый день. Все больше разговоров про ожидание обвала американского фондового рынка. Снова и снова, а потом рынок продолжает рост как не в себя)))  Хотя сейчас действительно почти все говорят про переоцененные акции на фоне ожиданий роста от внедрения ИИ, растущий мировой долг в 100+%% от мирового ВВП, но это все на 2026 год и дальше. Сейчас на дневном графике тревожная картина для индекса. Как бы не свалился в коррекцию. С одной стороны поле для шортов, с другой, сколько уже раз кричали «волки, волки...», а цена все выше. 

Сегодня прочитал, что Майкл Бьюрри предсказал мировой финансовый кризис 2008–2009 годов и заработал на нем сотни миллионов долларов, ошибся с прогнозом обвала рынка акций, и его фонд с опционом на более чем миллиард долларов США ликвидирован!!! 

Здесь хороший потенциал до конца года вне зависимости от модели текущей коррекции.

Американская финансовая система снова стоит на мине замедленного действия — и на этот раз фитиль проложен под рынком коммерческой недвижимости. Пока ФРС отвлекает внимание разговорами об инфляции, под поверхностью назревает кризис, масштабом способный превзойти 2008 год.

Сегодня в США выдано 4,9 трлн долларов ипотек под офисы, торговые центры и склады — почти вдвое больше, чем было под жилую недвижимость в момент старта кризиса-2008. Проблемы с обслуживанием долгов зафиксированы уже по каждой восьмой закладной — это худший показатель за всю историю наблюдений. Банковские балансы переполнены токсичными бумагами, которые ещё вчера считались надёжней казначейских облигаций: ведь за ними стояла реальная залоговая база и арендаторы-корпорации с устойчивыми потоками доходов.

Но экономика изменилась. После пандемии офисы пустуют, торговые центры теряют арендаторов, а привычка работать и покупать онлайн стала нормой. Количество свободных площадей в США растёт год от года, превращая некогда прибыльные активы в каменные гири на шее владельцев и кредиторов.

Премаркет на 13-40 МСК

фьючерсы на MOEX.

фьючерс SP500

#SPYF-12,25; #SFZ5; #SPY(NYSE);
Gainers (169) Losers (194)

фьючерс NASDAQ-100

#NASD-12,25; #NAZ5; #QQQ(NYSE)

Gainers (29) Losers (64)

фьючерс RUSSEL 2000

#R2-12,25; #R2Z5; #IWM(NYSE)

Gainers (444) Losers (407)

Gainers — количество акций в позитивной зоне на текущий момент в индексе.

Losers — количество акций в отрицательной зоне на текущий момент в индексе.

информация https://t.me/moneysetup
Канал предоставляет подписчикам готовые торговые сигналы
и новостную биржевую информацию МOOEX, CME, NASDAQ, NYSE.

Мы ожидаем

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на перспективах выхода из шатдауна. Накануне Сенат одобрил законопроект о возобновлении финансирования правительства до 30 января 2026 года, включающий восстановление выплат федеральным служащим, компенсацию за вынужденный простой и продление финансирования ключевых программ, включая Supplemental Nutrition Assistance Program (SNAP). Голосование по этому вопросу в палате представителей запланировано на 12 ноября. В случае принятия документа он будет направлен на подпись президенту Дональду Трампу, уже выразившему поддержку соглашению. Для рынка это означает частичное снятие политической неопределенности и возможность вновь сосредоточиться на фундаментальных факторах, таких как корпоративная отчетность и общее состояние экономики. В то же время инвестсообщество отдает себе отчет в том, что законодатели пришли лишь к временному компромиссу. Серьезные разногласия между ними, в том числе по вопросу продления субсидий по программе ACA (Obamacare), срок действия которых истекает в декабре, сохраняются. Это усиливает вероятность обострения политического противостояния к концу года.

Сигналы пузыря вокруг искусственного интеллекта становятся всё более очевидными: оценки акций выросли до уровня, когда говорить об «разумности» уже трудно, долговая нагрузка компаний в AI-сфере стремительно увеличивается, а жизнеспособная бизнес-модель технологии пока не вырисовалась в полной мере. В этой ситуации инвестор Michael Burry — прославившийся тем, что два десятилетия назад спрогнозировал обвал рынка ипотек subprime — делает ставку на падение двух ключевых игроков AI-торговли. Согласно недавно поданному документу, его фирма Scion Asset Management приобрела опционы, которые принесут прибыль в случае снижения акций Nvidia и Palantir Technologies. По данным отчёта, речь идёт примерно о $912 млн для Palantir и около $187 млн для Nvidia по текущей цене.

Почему этот шаг Burry стоит внимания: во-первых, это не просто снижение доли в любимых рынком бумагах, а явная ставка на их падение (put-опционы). Во-вторых, он сам публиковал на своей странице в X намёки на то, что рынок AI напоминает пузырь, сравнимый с «dot-com» эйфорией. Что касается самих компаний — Nvidia стала первой фирмой с капитализацией около $5 трлн, Palantir за год выросла в цене на 170-200 % в зависимости от периода. Однако рост часто шел «на ожиданиях», а не на стабильной монетизации.

Прорывное двухпартийное соглашение

• SNAP и другие государственные программы финансируются до следующего сентября

• Временная мера финансирования правительства действует до 30 января

• Сокращения в связи с шатдауном отменены, гарантия выплаты задолженности

• Субсидии по закону ACA: голосование до середины декабря

СРОЧНЫЕ НОВОСТИ: Сенат достиг двухпартийного соглашения о прекращении шатдауна правительства, который длится уже 41 день

https://t.me/moneysetup

На предстоящей неделе главной темой будет завершение шатдауна.
Чем дольше длится шатдаун: тем больше рисков он создает как для реальной экономики, так и для фондового рынка США.
Масса людей не получает зарплаты, соцпособия, страдает бизнес, связанный с правительственными программами – все это отражается на потребительских расходах, которые многие годы являлись главным двигателем роста ВВП США.
Нехватка ликвидности наблюдалась и до шатдауна по разным причинам – от политики ФРС до оттока капитала из США благодаря политике Трампа, но во время шатдауна ситуация значительно ухудшилась, т.к. минфин США собирает налоги, но не возвращает их в реальную экономику, на данный момент таких замороженных денег уже больше 200 млрд долларов.
Завершение шатдауна даст ликвидность, что приведет к росту фондового рынка, росту крипты, падению доллара, т.е. даст полноценное рождественское ралли.

Тем не менее, глобально ситуация не улучшится, ибо два года роста на ожиданиях прорыва в сфере ИИ себя не оправдали.

disk.yandex.ru/i/9u1juXfSYCSbMA (Полный видео комментарий Главного стратега по акциям в Wells Fargo)

Добрейшего утра! 

Время для 💪🇺🇸Обзора рынка США 📈📉

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 21 мес., среднесрочный 17д.

Индекс S&P 500 первый раз коснулся 50 DSMA, предыдущий раз был 1го мая. Сезон отчётности добавил волатильности на рынок. Теперь рынок выглядит слабым, несмотря на потенциальный отскок от 50 DSMA. Шортить рынок в текущей ситуации не имеет смысла. 

Основные экономические последствия включают задержки зарплат для примерно 1.4 миллиона федеральных служащих, прекращение выплат по программам продовольственной помощи, что затрагивает многие семьи, а также отсутствие ключевых экономических данных от правительства, что усложняет принятие экономических решений. Shutdown также негативно влияет на потребительские расходы и создает неопределенность для инвесторов и бизнеса.

Корпоративная Америка только что пережила один из лучших сезонов отчетности за последние годы. Около 70% компаний из индекса S&P 500 опубликовали результаты, и почти две трети превзошли ожидания с большим отрывом. Прибыль выросла на 8%, маржа расширилась, а балансы выглядят крепкими.

Но рынок почти не отреагировал. Средняя акция, превзошедшая ожидания по прибыли, показала рост всего на 0,3% на следующий день, что значительно ниже обычной реакции.

🟡 Инвесторы оцепенели
Индекс S&P 500 торгуется на исторических максимумах, но при таких раскладах хорошие новости уже никого не «возбуждают». Инвесторы привыкли к сильным результатам, поэтому рекордная прибыль воспринимается как рутина. Рынок устал от превосходства, рынок больше не вывозит.

🟡 Майкл Бэрри вступает в игру
Пока трейдеры зевают, Майкл Бэрри снова ставит против толпы. Его фонд Scion Asset Management подал документы заранее, раскрыв опционы пут на Palantir на сумму $912 млн и еще $187 млн против Nvidia. На бумаге это выглядит впечатляюще, но это опционы, а не наличные. Вероятно, он потратил всего несколько миллионов на покупку «защиты от падения».

Шатдаун стал главной причиной бегства от риска на уходящей неделе.
Отсутствие ликвидности из-за шатдауна привело к падению крипты, акций и росту доллара.
ФРС вмешалась и снизила ставку SOFR, что привело к падению доллара и краткосрочной коррекции на фондовом рынке.
Заявление главы ФРБ Нью-Йорка Уильямса о том, что ФРС «вскоре» возобновит покупку краткосрочных ГКО США на баланс в целях управления резервами, ускорило падение доллара, биткоин нашел дно, но фондовый рынок продолжил падение до вечера пятницы.
Безусловно, готовность ФРС в добавлении ликвидности рынкам является сильным сигналом для аппетита к риску, но деталей в виде сроков и размера QE не хватает.
По сути, рынки стоят перед выбором: или крах из-за слабой монетизации ИИ или дальнейшее надувание пузыря.
ФРС дала понять, что готова как минимум поддержать рынки ликвидностью, вступление в должность нового главы ФРС Трампа после окончания каденции Пауэлла в мае 2026 года указывает, что ситуация будет развиваться по пути надувания гигантского пузыря, ибо Трамп вряд ли допустит финансовый крах и последующую рецессию перед промежуточными выборами в Конгресс в ноябре 2026 года.

📉 S&P 500 — 15-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Экстремум-прогноз 3-4 ноября задержал медведя на дневной МА20, но развернуть не смог. Медвежья неделя закончилась бычьей свечой, которая смогла оттолкнуться от дневной МА50.

👉 В понедельник 10 ноября предстоит мощный аспектный кластер с участием нашего старого знакомого — ретроградного Меркурия. Даты этого периода были опубликованы в соответствующем посте в начале года, о ретро-Меркурии см. индекс. На рынках возможны неожиданности. В этой связи можно даже предположить завершение второй фазы и начало нового базового цикла, а начало любого цикла, как мы знаем, всегда бычье. При этом шулер Меркурий запросто может спутать все карты.

💥 Над фондовым рынком продолжают назревать всякие нехорошие предзнаменования: от ажиотажа с ИИ, денежных мешков Баффета и кризиса коммерческой недвижимости до омена Гинденбурга. Я продолжаю придерживаться долгосрочной стратегии, основанной на 7-летнем и 18-летнем кризисных циклах и кризисной карте 2024-2030 с пиком рынка в феврале 2026 года и дном не раньше конца 2028 года. Об этом было много написано в соответствующих постах, см. индекс.