Ребята, привет. Кто знает, а что всё таки случилось с Geist? Куда он пропал?
Вася Баффет, Привет, в ноябре 22г писал что дела — ремонт, и на месяц нас покинет, после не появлялся на СЛ. Другой информации нет.
Посторонним В.
-
Вася Баффет, Привет, в ноябре 22г писал что дела — ремонт, и на месяц нас покинет, после не появлялся на СЛ. Другой информации нет.
Вадим Рахаев,
Здесь, конечно, это, всё же, Off.
1) Достаточно частое размещение облигаций = увеличение долговой нагрузки.
2) Фраза «мы БУД...
Ал, по дивполитике там было уточнение, что они скорректируют её с учётом КС, которую не предполагали, когда писали нынешнюю.
По Сибуру — тут проблема в том, что его ИМХО впарят рынку за конский ценник, да и Сибур — это тоже нескончаемый капекс. Само собой его тут все бы в портфель положили радостно, но вот раздадут его толпе на мой взгляд овердорого.
P.S. Спасибо за мысли. Основной взгляд с точки зрения возраста учёл. Разумно.
Ал, подумать всегда полезно. Лично я исхожу из логики стратегического положения компании (ключевые на мой взгляд моменты ниже) и её финансов...
Вадим Рахаев,
Здесь, конечно, это, всё же, Off.
1) Достаточно частое размещение облигаций = увеличение долговой нагрузки.
2) Фраза «мы БУДЕМ разрабатывать дивидендную политику» несколько напоминает изречение «Ввяжемся в бой, а там посмотрим». Компания с таким уровнем присутствия и с такими оборотами подразумевает как бы заранее просчитанные действия на пару шагов вперёд.
Фраза «Мы уже разрабатываем дивидендную политику, итоговый вариант которой будем шлифовать по факту возобновления торгов на бирже», согласитесь, звучит гораздо убедительнее и предполагает бОльшую определённость.
Капекс на ближайшие 2 года, практически, не собираются снижать. Расширение распред. центров – основное. Здесь снова возникает вопрос о получении дивидендов теми, кто только ещё будет приобретать акции X5.
В настоящее время много примеров, мягко говоря, «отступлений» от утверждённой дивидендной политики. И КМК, с X5 возможен вариант, что выплатят только тем, кто ранее уже держал расписки (это, только — имхо). В моём возрасте (62) уже нет желания ждать окончания фазы роста компании. И собирался я брать акции X5 на 0,9-1 чисто в спекульских интересах на краткосрок. Основная инвестиционная часть портфеля — достаточно серьёзный пакет ПАО «ФосАгро», взятый в декабре 2020 г. по 3120.
ПАО «ФосАгро» — неприкасаемая, и брал я её на основе всестороннего функционального анализа. Понятно, что сейчас у неё пока некоторые сложности (это отдельная тема).
В долгосрок сейчас лично я бы взял Сибур. Видел его огромные производства в Перми и Тобольске. Но там аллокация и явно все 2% заберут институционалы. Очевидно, что X5
и «рядом не стояла» с таким монстром, как Сибур.
3) Казначейские пакеты не погасят из-за возникающего эффекта роста доли подсанкционных акционеров и корпоративного риска санкций — скорее всего, да.
4) Эффект масштаба — конечно, будет действовать. Но время в моём случае — дОрого.
5) Персонал. В рядом расположенной Пятёрочке (150 м, через один МКД) за 5,5 лет после её открытия сменилось не менее 30 чел. Примерно 75% — молодежь, 25% — средний возраст. Среди них не было маргинальных личностей (проработал до пенсии 16 лет на крупном заводе ozna.ru/ с годовым объёмом выпуска продукции более 20 млрд. руб., из них более 5 лет — начальником конструкторского отдела с 45 чел. подчинённых, и явно маргинальных личностей научился видеть ещё «на подлёте»; для них собеседование заканчивалось фразой «мы вам позвоним»). Так вот — однозначно растущая проблема с персоналом. Берут напропалую мигрантов, даже плохо говорящих на русском языке.
Вроде, поделился.
any_to_real, за старого коммуниста отдельное спасибо, агапсихологи — ну, наверное, нужны кому-то...
igorwolf, как минимум, усиливавшим вчера шорты, потому что этот ваш дутый рост сдулсяany_to_real, всегда удивлялся — откуда столько паствы что у тех, что у других
igorwolf, ну психологи-то чем не угодили не знаю (хотя там шарлатанов с трехмесячными курсами пруд пруди), а популярность колдовайщиков в 21 веке, в стране, где куда не плюнь, попадешь или в старого коммуниста, или в нового верующего — это реальное безумие, конечноany_to_real, а как сосчитали? все бабки — ИП и налоги платят? Не может такого быть
igorwolf, беспристрастная статистика Рунета гласит©.
Исследования обычно заказывают конкуренты, а у колдунов ближайшие – психологи©Вадим Рахаев, Это, конечно, понятно.
Пока, судя по smart-lab.ru/blog/1097450.php
нужно подумать.
Ал, подумать всегда полезно. Лично я исхожу из логики стратегического положения компании (ключевые на мой взгляд моменты ниже) и её финансового профиля.
1. Лично я был бы рад, если бы компания 140млрд депозитов плюс проценты, что скопятся к апрелю не распределяла среди акционеров, а загасила долг и направила на выкуп с последующим погашением казначеек. Но:
— Они уже заявили, что деньги на депозитах по факту не учитывают, так как считают их деньгами акционеров и эти деньги направят на дивиденды и выкуп акций (ИМХО примерно 95+45 будет);
— Казначейские пакеты не погасят из-за возникающего эффекта роста доли подсанкционных акционеров и корпоративного риска санкций (ИМХО точку страха уже прошли и на санкции можно положить с прибором, но менеджмент страхуется и я их понимаю — сам поступал бы так же на их месте).
2. Дивполитику логично пересмотреть в сторону распределения FCF.
3. Упираясь в антимонопольный потолок на коротком горизонте 3-4 лет, на мой взгляд компания уже прошла все базовые пики капитальных затрат. ROE последующего капекса будет расти из-за использования эффекта масштаба.
Риск объективный в росте оборотного капитала. С кризисом на рынке труда полагаю, что компания справится.
По сути X5 похожи сегодня на облигации 52 серии, только купон CPI+LFL(траф)+рост_торг_площадей и дисконт к телу жирнее рынка облиг в полтора раза. Цифровые плюшки и доп бизнесы идут бонусом.
Как-то так вижу — поделитесь своим неочевидным взглядом, если не сложно.- Расходы россиян на услуги колдунов и астрологов достигли уровня затрат на продукты питания. Об этом сообщает mk.ru.
Согласно статистическим данным, за год рынок оккультных услуг увеличился в 20 раз. В результате граждане потратили на магические услуги 2,4 триллиона рублей, что сравнимо с их расходами на еду.
Сорри, был не прав с верой в людей, ИИ давай уже всё захватывай Ал, написанное не убивает идею покупки, а просто её обновляет. Если 2800 — приемлемая цена покупка была для компании, чья доходность FCF фор...
Вадим Рахаев, Это, конечно, понятно.
Пока, судя по smart-lab.ru/blog/1097450.php
нужно подумать.Бекас,
www.x5.ru/ru/news/x5-obyavlyaet-o-razmeshhenii-korporativnyh-obligaczij-na-summu-10-mlrd-rub-2/
rusbonds.ru/news/2024122411250075489...
Ал, написанное не убивает идею покупки, а просто её обновляет. Если 2800 — приемлемая цена покупка была для компании, чья доходность FCF форвардная по прикидкам 12%+, то с навесом и скорректированным ценником просто будет вкуснее.
P.S. Не понял, почему погашение выкупленных у X5RG NV акций может привести к санкциям — пойду, покурю видео в поисках ответа. Но примерно понимаю, что вероятна трактовка «отжима».
any_to_real, беда бедной Англии в том, что и рыцари перевелисьРаньше хоть друг дружку лупили и опыт боевой имели. А нынче что они умеют?
genubat, да тоже не особо беда — тогда тоже перевелись, пришлось завозить французских, которые на самом деле были варягамиКак сообщает The Times, почти 15000 военнослужащих имеют «ограниченные возможности развертывания» из-за медицинских условий, что означает, ч...
genubat, так фишка варягов была не в числе, а в том, что появлялись внезапно, и внезапно исчезали — никакими рыцарями не отловишь. Так что с этим все в порядке, а вспомнить давно предлагаю, даКак сообщает The Times, почти 15000 военнослужащих имеют «ограниченные возможности развертывания» из-за медицинских условий, что означает, что они могут быть отправлены только на миссии, которые соответствуют определенным критериям, например, избегание экстремальных температур или воздействия опасных веществ, таких как шум или химические вещества. Это включает в себя 16335 солдат в британской армии, которые либо «не могут быть развернуты по медицинским показаниям», либо «развертываются только с ограничениями». Это составляет 23% от общей численности армии в 71340 человек. Всего 55005 солдат считаются полностью боеспособными и способными служить без медицинских ограничений.
А не вспомнить ли маршруты, по которым варяги грабить саксов гоняли? 55к рылДа из них еще половина не солдаты, а обеспечение какое-нибудь
genubat, щщитаешь мусульмане под это суетились?
any_to_real,Губернатор региона Глеб Никитин объявил статус родителя профессией и учредил выплаты в дополнение маткапиталу под названием «Основа» в размере 1 млн рублей на каждого ребенка, рожденного с 1 июля 2025 года. Сумму можно будет разбить на ежемесячные выплаты, чтобы получать родительскую зарплату в течение трех лет.
а потом туда едем:
В Подмосковье молодым семьям выплатят 300 тысяч рублей в 2025 году за рождение третьего и последующих детей.Где-то в Ленинградской области
genubat, щщитаешь мусульмане под это суетились?
Посторонним В.
Уважаемые коллеги! Данная ветка форума является строго охраняемой злыми собаками частной территорией, для общения любых адекватных дам и господ на общерыночную тематику. Общие правила Смартлаба обязательны к исполнению. Дополнительно и особо строго (без мотивировочной части и апелляционной инстанции) пресекаются тупость, лень, гордыня (понты). Правила могут изменяться модераторами ветки на ходу без объяснения причин, немедленно вступая в силу задним числом. Trespassers Will Be Shot. Survivors will be shot againЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
