Нефть

Может показаться, что ралли в нефти захлёбывается — но на самом деле это не так. Рассказываем, чем вызван негатив в нефти и почему мы собираемся докупать нефтегаз в свои портфели.

Нефть упала по трём (кратковременным) причинам:

1. Возможное снятие санкций с Ирана. Если с Ирана снимут сакнции, персы начнут экспортировать нефть в полном объёме. Но есть оговорки: 1) это произойдёт не сразу, полное возобновление экспорта случится не раньше 2023 года; 2) растущий спрос на фоне восстановления мировой экономики с лёгкостью «поглотит» дополнительный объем нефти из Ирана.

2. Ситуация с ковидом в Индии. Заболеваемость в Индии по прежнему высокая — больше 276.000 случаев в день, но сейчас виден тренд на устойчивое снижение числа заболевших. По опыту 2020 года заболеваемость ковидом летом будет ниже, так что ожидаем улучшения обстановки в стране.

Продолжаем мониторить и отрабатывать глобальный сценарий по нефти.

МЕСЯЦ

1. Цена продолжает торговаться в рамках нисходящего клина
2. Идет отработка НР с целью в районе 77$

На недельном фрейме ситуация следующая:

НЕДЕЛЯ

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило (на дату отчета 19.05.2021), что за неделю, закончившуюся  14.05.2021 года, запасы нефти в США сократились на 581 тыс. баррелей (c 1116719 до 1116138 тыс. баррелей неделей ранее). Запасы продолжили последовательное сокращение c 26.03.2021, а это составляет период в 8 недель подряд. Итак, на на дату 14.05.2021 запасы нефти соответствуют высокому уровню спроса на энергоносители для мировой экономики. 

Согласно данным Национального бюро статистики, цитируемым Reuters, объем переработки нефти в Китае в апреле увеличился на 7,5% в год, что свидетельствует об устойчивом восстановлении переработки нефти, хотя объемы были ниже рекордных максимумов, зафиксированных в ноябре прошлого года .

В прошлом месяце производительность НПЗ в среднем составила 14,09 миллиона баррелей в сутки, по сравнению с 13,1 миллиона баррелей в сутки в апреле 2020 года и немного выше, чем 14,08 миллиона баррелей в сутки в марте 2021 года, когда производительность выросла на 20 процентов по сравнению с мартом 2020 года.

Однако средние объемы переработки нефти были ниже рекордных 14,2 млн баррелей в сутки с ноября 2020 года из-за планового технического обслуживания на некоторых государственных НПЗ, поскольку запасы топлива все еще высоки.

Аналитики сообщают Reuters, что в мае производительность НПЗ останется стабильной по сравнению с апрелем, поскольку ожидается, что некоторые государственные НПЗ вернутся после технического обслуживания, а некоторые независимые НПЗ будут подвергнуты капитальному ремонту.

Сегодня нефтяные котировки отреагировали значительным падением, однако после этого почти полностью отыграли потери.

Завтра можно ожидать большой волатильности цены на нефть.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks

Я НЕ ГОВОРИЛ, ЧТО В ПЕРЕГОВОРАХ ПО ИРАНСКОЙ ЯДЕРНОЙ ПРОГРАММЕ БЫЛ КАКОЙ-ТО ПРОРЫВ, ЕСТЬ ЗНАЧИТЕЛЬНЫЙ ПРОГРЕСС, НО ПРОБЛЕМЫ ОСТАЮТСЯ — УЛЬЯНОВ

Нефть быстро падает на 2 доллара после сообщения Би-би-си о том, что завтра ожидается важное объявление о ядерной сделке с Ираном.

WTI в последний раз торговалась на уровне 64,40 доллара. Я уже некоторое время подчеркивал этот риск, и если вы слушали комментарии официальных лиц США, это звучало как заключенная сделка на некоторое время. Несмотря на это, очень трудно понять, какова цена.

Рост азиатских рынков, поток сигналов что вирус отступает по миру и пробой по нефти, потащившей за собой остальной товарный рынок, усилили давление на доллар во вторник. Релиз протокола FOMС сегодня может обеспечить закрепление пробоя ниже 90 пунктов по индексу доллара, так как Федрезерв скорей всего попытается в очередной раз убедить рынки в приверженности ультрамягкой политики. В Европе EURUSD поддерживает поток сообщений связанных со снятием ограничений.  

Ближайшая цель по индексу доллара область 89.72-89.50, где находится минимум с 25 февраля:

С точки зрения моментума движение также зашло слишком далеко, что видно из экстремального значения RSI (<20 пунктов). Этот факт увеличивает шанс отскока на фиксации прибыли и отработке технических факторов в ближайшее время до уровня 90 пунктов. 

Нефть марки Brent впервые с середины марта перевалила за 70 долларов за баррель на фоне признаков сокращения глобальных запасов, так как перезапуск экономик создает бум в потреблении, включая сырье. Важным сигналом открывшим путь нефтяным котировкам наверх, является снижение темпов заболеваемости в одном из крупнейших потребителей нефти в мире – Индии. Ситуация в целом по азиатском региону постепенно меняется к лучшему несмотря на умеренный негатив в конце прошлой неделе, так как странам удалось избежать худшего сценария – увеличения темпов заболеваемости и более жестких ограничительных мер.