Нефть

BRENT/GOLD: нефть нашла краткосрочное дно, золото – краткосрочную вершинуBRENTНефть за прошедший торговый период продолжила нисходящее движе...

В Саудовской Аравии в августе добыча нефти в Саудовской Аравии в августе увеличилась на 5,7% относительно предыдущего месяца, экспорт — на 6,9%, сообщает сайт Joint Organization Data Initiative (JODI).

Объем экспортных поставок составил 6,407 млн баррелей в сутки по сравнению с 5,994 млн б/с в июле. Относительно августа 2024 года он увеличился на 13%.

Добыча нефти Саудовской Аравии в позапрошлом месяце равнялась 9,722 млн б/с против 9,201 млн б/с в июле. В годовом выражении было зафиксировано повышение на 8,1%.

Производство нефти в Венесуэле в августе увеличилось до 1,098 млн б/с по сравнению с 1,084 млн б/с в предшествующий месяц. Год назад показатель составлял 927 тысяч б/с.

По предварительным оценкам JODI, США в августе сократили добычу нефти на 1,8% — до 13,403 млн б/с по сравнению с 13,642 млн б/с в предыдущий месяц. За год показатель увеличился на 0,3%.

Экспорт американской нефти, по расчетам организации, в позапрошлом месяце составлял 3,798 млн б/с по сравнению с 3,52 млн б/с в июле (рост на 7,9%) и 3,907 млн б/с в августе прошлого года (сокращение на 2,8%).

BRENT

Нефть за прошедший торговый период продолжила нисходящее движение, опустившись еще ниже с локальным минимумом на уровне 60,18, но смогла отскочить вверх в последний момент. Рынок мечется между реальной статистикой избытка нефти и раздражителем в виде геополитики: предложение растёт быстрее спроса, цена испытывает системное давление, а любой внешний триггер только временно перекрывает этот базис. Агентства IEA и EIA вновь скорректировали прогнозы, указав на ускоряющийся рост добычи вне ОПЕК — прежде всего в США и Канаде — и на замедление темпов потребления в Китае и Европе. В ежемесячном обзоре EIA прямо говорилось о вероятности накопления глобальных запасов в четвёртом квартале и о снижении средней цены Brent до конца года.

Это свидетельствует о сохранении преобладающего негативного фона, который поддерживает нисходящую тенденцию. Цена корректируется и уже подошла к пределу в районе уровня 61,88, где может быть остановлена, если продавцы проявят достаточно интереса для новой волны продаж, что создаст предпосылки для последующего возобновления снижения. Для этого ей необходимо закрепиться ниже уровня 61,88, где ожидается граница основной зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст шанс для очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 58,93-57,35.

Цены на нефть подскочили после сообщения о том, что США и Индия близки к заключению торгового соглашения, которое может привести к постепенному сокращению импорта российской сырой нефти в эту южноазиатскую страну, что приведет к росту спроса на альтернативные сорта.

Цена на нефть марки Brent выросла на 1,9%, превысив $62 за баррель, а цена на нефть марки West Texas Intermediate приблизилась к $59. По данным газеты Mint, потенциальное соглашение также может привести к снижению пошлин на индийский экспорт, сославшись на трёх человек, знакомых с ситуацией, имена которых она не назвала.

Президент Дональд Трамп во вторник заявил, что премьер-министр Нарендра Моди заверил его, что Индия сократит импорт российской нефти.





www.bloomberg.com/news/articles/2025-10-21/latest-oil-market-news-and-analysis-for-oct-22

Нефть марки Brent день за днём обновляет многомесячные минимумы и уже вплотную подобралась к области поддержки, сформированной между уровнями 58.70–59.50. Стоит отметить, что сила «медведей» продолжает доминировать на рынке, поэтому существует не только вероятность отскока (коррекции), но и пробоя указанной ключевой области. В данной ситуации решающим может оказаться поведение цены возле указанной области и формирование свечных формаций. В случае отскока от поддержки возможен рост в сторону 65 долларов за баррель, а вот в случае пробоя есть шанс «прощупать» цены в районе психологической отметки в 50 долларов за бочку.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Аналитики инвестбанка Goldman Sachs, которые отслеживают спутниковые данные перемещения нефтетанкеров, сопоставляя их с данными о запасах от МЭА и Минэнерго США, приходят к выводу, что «долгожданный глобальный избыток» рынка начал проявляться. И уже сейчас становится заметно, что предложение превышает спрос.

Запасы в странах ОЭСР увеличились, а именно наблюдаемые коммерческие запасы выросли на 340 000 баррелей в сутки с начала года, что составляет четверть от общего объема.

Ожидается, что к концу 2025 года эта доля вырастет до трети от общего объема.

Изменения в российской добыче являются основным фактором риска, влияющим на повышение прогноза банка, который подразумевает снижение цены на нефть марки Brent до 52 долларов за баррель в 4 квартале 2026 года.

Существует риск снижения производства в России. Причины: проблемы с логистикой, старение оборудования, крепкий рубль, а также атаки Украины на энергетическую инфраструктуру.

Российские нефтяные компании могут обязать направлять на переработку до 40% добываемой нефти и направлять произведённые нефтепродукты преимущественно на внутренний рынок. Этот вопрос, как сообщают СМИ, будет обсуждаться в среду на совещании у вице-премьера правительства РФ Александра Новака.

Эта мера должна быть направлена на обеспечение внутреннего рынка топливом по доступным ценам. Напомним, что в период с начала года по середину октября средняя розничная цена литра бензина в РФ выросла на 6,5%, то есть меньше, чем выросла годовая инфляция, главным образом, потому что правительство их сдерживает.

Однако биржевые котировки бензина АИ-95 с начала года выросли на 53%, несмотря на меры по ограничению экспорта. Третий квартал в России обычно является периодом повышенного спроса на бензин из-за осенней уборочной кампании и сезонов отпусков. Но в текущем году, как и в прошлом, рост цен на бензин связан ещё и с ограничением предложения топлива из-за ремонтов производственных мощностей некоторых НПЗ по причинам атак украинских БПЛА.

Вчера вечером на занятии по волнам участник предложил свой вариант разметки, который с учетом всех особенностей развития цены нефти подходит под нефть лучше всего.  Речь идет о расходящейся диагонали в текущем снижении. Именно эта модель объясняет снижение тройками, где ранее я пытался найти импульсы. 

Особенности этого сценария:

0️⃣ Обновление минимума будет

0️⃣Обновление чаще всего в такой модели формальное, то есть без затяжного падения

Совмещаем все ранее опубликованные цели:

 0️⃣Brent = min 58.44

0️⃣WTI = min 54.802

0️⃣Срок снижения = конец декабря 2025 года.

Нефть вышла из боковика после перемирия между Израилем и Палестиной. Brent уже 60 $/барр. — ниже даже апрельского минимума.

Санкции против России, одного из крупнейших поставщиков, были важным фактором, сдерживающим предложение.

Чем больше прогресс в мирных переговорах, тем дешевле нефть?

После звонка Трампа и Путина 16 октября котировки упали ещё на 2%. Если перемирие реально на горизонте нескольких кварталов, а нефть уже у 60 $/барр., то в случае полного завершения конфликта риск снижения до 50 $/барр. вполне реален. Ниже вряд ли уйдёт — это уровень безубыточности для американских сланцевиков. У ряда поставщиков вне ОПЕК (например, Канада, Гайана) себестоимость ещё выше, что ограничит дальнейшее падение.

❗Снижение котировок может вызвать реакцию производителей — сокращение добычи, но в целом нефть будет дешевле.

⚠️ Дополнительная проблема — слабый спрос. Мировой танкерный флот накопил около 1,2 млрд баррелей нефти, что является максимумом с 2020 года. Поставки с Ближнего Востока всё чаще не находят покупателей, сигнализируя об окончании дефицита. ОПЕК+ уже фактически перестаралась с ростом предложения.

По соответствующему тегу в нашем ТГ-канале можно посмотреть прошлые предположения Иволги по нефти. Их мало, и они вполне себя оправдали.

Последнее интересное для сегодняшнего дня было в апреле. Уровни Brent были примерно, как сейчас, около 60 долл.

Тогда падение к этим уровням вызвало беспокойство и ажиотаж торгующего и экспертного сообщества. Нефти прочили 50, она, как бывает на рынке, ушла на 70.

В октябре про 50 тоже пишут. Но это отдельные сообщения. В основном же аудитория наблюдает за снижением безразлично, либо полагается на силу ОПЕК или энергоемкость «зеленого перехода».

Важно, не кто прав, кто нет, а то, что не складывается консенсуса мнений. Тем более, консенсуса, что дальше будет хуже. Как случилось весной, и после чего котировки нефти взметнулись вверх.

Движение в тренде – это основное состояние биржевой цены, пока не происходит принципиальной смены условий. Тренд может быть неровный, но обычно неплохо читается. Для нефти он нисходящий.

Мировые цены на нефть в первый торговый день недели шли вниз. Цена нефти сорта Brent упала на 1,09% до $60,62 за баррель впервые с 2021 года, а цена барреля техасской WTI упала на 1,14% до $56,5.

С начала сентября цена сорта Brent потеряла более 7%. В течение прошлой недели цена Brent пыталась удержаться выше уровня поддержки в $63 за баррель, но попытка оказалась неуспешной. Некоторые глобальные инвестиционные банки начали предсказывать обвал мировых цен на нефть вплоть до $50-55 за баррель, если Россия и США в Будапеште договорятся об урегулировании украинского конфликта, и хотя бы часть санкций против российского нефтяного сектора будет отменена.

Возможно, что нефтяной рынок также нервничает из-за неопределённости, связанной с обострением торговых отношений между США и Китаем. В конце текущей недели в Малайзии пройдёт саммит стран АСЕАН, в ходе которого, как ожидалось до сих пор, президент США Трамп может провести переговоры с председателем КНР Си Цзиньпином, но пока под вопросом как личное участие в саммите глав обеих государств, так и возможный компромисс между двумя державами.

В последние месяцы большинство аналитиков как будто соревнуется в том, кто представит наиболее медвежий прогноз по ценам на нефть, ожидая избытка нефти из-за увеличения добычи ОПЕК+ и недостаточного роста спроса. CEO ConocoPhillips Ryan Lance на отраслевой конференции в Лондоне рискнул публично оспорить этот взгляд на рынок, указав на специфические индикаторы, которые совсем не поддерживают гипотезу о растущем профиците предложения.

I will say that the sentiment today that's in the market doesn't really match the physical market… We don't see floating inventories rising. We don't see a lot more medium, sour crude coming into the US Gulf Coast, which typically happens if there's a lot of spare capacity.

По его мнению, аналитики склонны преувеличивать значение решений ОПЕК+ об увеличении добычи, так как ранее квоты ОПЕК+ стабильно превышались участниками. Он назвал большую часть объявленных повышений добычи “бумажными баррелями”, которые уже были на рынке. ОПЕК+ не сможет сильно нарастить выпуск без новых крупных инвестиций, а сланцевая нефть в США достигла пика, поэтому маржинальные издержки добычи будут расти.

Все продолжается, — сказал он, отвечая на вопрос, продолжаются ли поставки российской нефти в Индию, учитывая недавние слова президента США Дональда Трампа, который пообещал сохранить огромные пошлины для Индии, если она не откажется от закупок российских энергоресурсов. 

Разрядка конфликта вокруг Украины может спровоцировать падение цен на нефть к $50 за баррель, предупреждает главный сырьевой стратег Citi Эрик Ли. По его мнению, снижение рисков новых ударов по российским НПЗ и ослабление политического давления на покупателей российской нефти ускорит падение котировок черного золота.

При таких уровнях цен готовность США использовать нефть как орудие внешней политики может оказаться выше», — пишет Эрик Ли. — «Если бы цена была 80 долларов, то желание дразнить Иран или Россию, создавая предпосылки для скачка цен, было бы меньше. Но при 60 долларах, и особенно при 50 долларах, Белый дом может осмелеть и пойти на более радикальные действия, направленные на подрыв нефтяного рынка