Налогообложение на рынке ценных бумаг

С 2026 года в России вступают в силу важные изменения в налоговом законодательстве. Проект поправок уже опубликован, и бизнесу стоит подготовиться заранее. Рассказываем о главном, что вас ждет.

Основные изменения, которые затронут многих:

• Единый налоговый счет (ЕНС): Появится запрет на бесцельное пополнение ЕНС контрагентов. Если у компании нет налоговой задолженности, перевести деньги на ее ЕНС не получится — ваши средства «заморозятся» на вашем же счете.
• Налог на прибыль: Сохраняется правило, по которому убытки прошлых лет можно списать только с 50% от текущей прибыли. Это продлится до 2030 года.
• НДФЛ: Перечень доходов, не облагаемых налогом, пополнится. В него войдут, например, компенсации сотрудникам за утрату имущества и оплата компанией медстраховки для загранкомандировок.
• Сомнительные долги: Штрафы и пени по решению суда теперь тоже можно будет признать сомнительной задолженностью, но только если основной долг по сделке уже был таким признан.

Вариант 1: разделение дохода и налога

Это самый корректный с точки зрения законодательства путь. Налоговый кодекс обязывает каждого владельца счета декларировать именно свой доход.

Как это реализовать на практике:

1. Договоренность о долях.В начале отчетного периода (года) совладельцы заранее определяют, в каких пропорциях распределяется финансовый результат (доходы и убытки). Это может быть равное разделение 50/50 или любая другая схема, например, 70/30.
2. Индивидуальное декларирование. Каждый участник при подаче налоговой декларации указывает в ней только свою, согласованную часть от общего дохода.

Кажется, что до окончания налогового периода по 2022 году еще далеко, но это иллюзия. Времени, чтобы подать уточненную декларацию и вернуть излишне уплаченные налоги, остается все меньше.

Напомним важное правило: убытки можно учесть за прошедшие 10 лет, но применить их можно только к доходам за последние 3 года. Это значит, что вернуть переплату по налогам за 2022 год можно лишь до 31 декабря 2025 года. Не откладывайте налоговое планирование на потом — в 2026 году исправить что-либо будет уже невозможно.

Отчет в 1000 строк — не повод для паники, а возможность для стратегии

К нам обратилась клиентка Ольга с доходом от зарубежного брокера. Объем операций был огромным, а время на подачу декларации поджимало. Чтобы выиграть время и избежать штрафов, мы оперативно подали нулевую декларацию 3-НДФЛ. Это дало нам возможность спокойно подготовить полный и точный расчет по всем сделкам.
Мы провели полный аудит всех ее инвестиционных счетов и обнаружили неучтенные убытки прошлых лет на общую сумму 600 000 рублей.

Законопроект был принят во 2-м и 3-м чтениях. Теперь налоговый вычет будет осуществляться не с суммы 150 тыс. рублей, как это предусмотрено действующим порядком, а с суммы 400 тыс. рублей. 

Кроме того, поправками предусмотрено увеличение предельного размера суммы налогового вычета со страховых выплат до 30 млн рублей в год и не более 30 млн руб. в год по одному договору. У страхователя не должно быть более трех действующих договоров одновременно.

Чтобы данная льгота была применена, договор должен быть заключен минимум на 5 лет. Клиент сможет получать налоговый вычет со взносов, уплаченных в 2025 году.

Что такое автоматический обмен и почему это касается вас?

Автоматический обмен финансовой информацией — это международный стандарт, по которому страны-участницы обмениваются данными о счетах иностранных налоговых резидентов. Россия активно участвует в этом процессе, и с каждым годом механизм становится все эффективнее.
Если у вас есть счет или активы за границей, а вы являетесь налоговым резидентом РФ, с высокой вероятностью ФНС уже знает о ваших операциях или узнает в ближайшее время. Игнорировать этот факт — дорогостоящая ошибка.

Тревожные сигналы: от Дубая до Армении

Ситуация развивается стремительно, и вот последние новости:

1. Проверки по счетам в ОАЭ уже идут.
   Клиенты брокера The Ultima World (BCS Capital) массово получают требования из ФНС за 2023 год. ОАЭ — активный участник автообмена, и данные по счетам российских резидентов были переданы.
2. Армения подключается.
   Банки Армении, которая ратифицировала соглашение об автообмене, уже рассылают клиентам запросы о налоговом резидентстве. Первый обмен данными с Россией был запланирован на сентябрь 2025 года, и в ФНС ушла информация по операциям за 2024 год.

Госдума приняла в третьем чтении закон, который освобождает от НДС выплату процентов по вкладам в драгоценных металлах в слитках, также уточняется порядок применения льготы по НДС к операциям по выдаче банком займа в драгоценных металлах.

Документ (№1015448-8) в сентябре внесло в парламент правительство.

Налоговый кодекс дополняется положением, по которому от НДС освобождаются операции по выплате банками процентов по договору банковского счета (вклада) в драгоценных металлах.

В пояснительной записке напоминается, что по действующему законодательству при открытии вклада в драгоценных металлах банк обязуется возвратить вкладчику драгоценный металл того же наименования и той же массы либо выдать денежные средства в сумме, эквивалентной стоимости этого металла вместе с оговоренными процентами.

«Проценты по вкладам в российской или иностранных валютах не облагаются НДС. Для создания равных экономических условий и повышения привлекательности вкладов в драгоценных металлах налогообложение НДС процентов по вкладу в драгоценных металлах не должно отличаться от налогообложения процентов по иным видам банковских вкладов», — говорится в пояснительной записке.

В настоящее время ключевая ставка составляет 16,5%. Максимальная ключевая ставка в 2025 году была 21%. Следующее заседание ЦБ состоится 19 декабря. Это означает, что за 2025 г. необлагаемая налогом сумма составит 210 тыс.₽.

У налога есть особенности, а именно:
1. Проценты учитываются в налоговой базе именно в том году, когда будут выплачены банком. Например открыв вклад сегодня на срок 3 месяца с начислением процентов в конце срока проценты будет начисляться уже в следующем году, тем самым налоговая база за этот год снизится.
2. Для доходов с вкладов в иностранной валюте идет пересчет в рубли по курсу на дату получения дохода.

Московское управление Федеральной налоговой службы (ФНС) инициировало проверку в отношении Т-Банка. Предметом контроля станет правомерность исчисления кредитной организацией налога на доходы физических лиц (НДФЛ) с материальной выгоды, возникающей, по версии банка, у клиентов при приобретении заблокированных иностранных ценных бумаг.

С 1 января 2024 года Т-Банк удерживает НДФЛ с разницы между ценой покупки таких бумаг у российского продавца и котировками аналогичных, но незаблокированных бумаг на зарубежных биржах. Данная практика с момента ее введения вызвала волну критики со стороны инвесторов, однако разъяснений по существу от банка так и не последовало.

Эксперты и профильные ассоциации указывают на ошибочность такого подхода. По их мнению, реального дохода у клиентов не возникает, поскольку материальная выгода в данной ситуации не является реализованным экономическим преимуществом, а представляет собой лишь условную расчетную величину. Разница между зарубежной котировкой и ценой сделки в России не может быть конвертирована в денежные средства из-за действующих ограничений, препятствующих свободной продаже бумаг по этой биржевой цене. Следовательно, у налогоплательщика отсутствует прирост экономической выгоды в денежной или натуральной форме – это ключевой критерий для признания объекта налогообложения по НДФЛ.

Продолжаю эксперимент «Выжимаем максимум из ИИС 3», в котором буду использовать все плюшки этой программы.

Пока государство думает, какими бы новыми налогами обложить подданных, я кумекаю, как эти налоги законно не платить или вернуть.

Если вы наемный сотрудник с официальной зарплатой и у вас не открыт индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то вы буквально теряете деньги каждый год. Потому что ИИС позволяет возвращать часть уплаченных налогов — до 88 000 руб. в год. 



Программа ИИС в связи с переходом на третий тип и введением новых налогов заметно усложнилась. Простому человеку сложно вникнуть и построить какую-то внятную систему. Я и сам изгрыз пачку карандашей, пока пытался разобраться. Буду делиться выводами с вами в эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС 3».

Сегодня разберемся с налоговыми вычетами. 

Недавно я начал новый долгосрочный эксперимент. В первом посте я описал план, как буду использовать новые ИИС. Ранее я уже вернул налоговых вычетов на ИИС на сумму более ПОЛУМИЛЛИОНА рублей, поэтому подхожу с большим опытом. 

Так суд заблокировал три веб-сайта, которые предлагали компаниям услуги по «белой» оптимизации налога. Думаю, дело не столько в обсуждении законных способов… 

Сколько в агрессивном навязывании услуг сомнительных фирм. Нужно вникать в контекст, в каждом случае. Голословно обвинять Роскомнадзор дело неблагодарное. 

Рассудите здраво: чем статьи такого рода отличаются от тех, где рассказывают, как снижать налогооблагаемую базу инвестору? Ну вот подумайте. 

Кстати, о налогооблагаемых базах: в виду приближающегося окончания финансового года этот вопрос весьма актуален. Думаю на следующей неделе выпустить материал на эту тему.

Интересно? 

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Управление Федеральной налоговой службы по Москве в текущем 2025 году начало проверку в отношении трудоспособных неработающих горожан, не отражающих доходы для налогообложения. (ссылка)(ссылка) Налоговая начала массовую проверку доходов неработающих москвичей. Руководитель столичного УФНС объявила об этих мерах на заседании коллегии ведомства, сообщает РБК. Массовые проверки трудоспособных жителей столицы стартовали в ноябре. В зоне риска — формально неработающие москвичи, которые не декларируют свои доходы и не уплачивают налоги.

Как всегда, интересно ваше мнение, как это будет выглядеть на практике, как оцениваете всё это? Обсудим!

Инвесторы, которые в 2025 году преобразовали «старый» ИИС в ИИС-3, должны подать в налоговую Уведомление. Сделать это необходимо до 31 декабря 2025 года, чтобы сохранить право на совмещение двух налоговых льгот.

Почему этот срок важен?

• вычет на взносы —  возможность ежегодно возвращать НДФЛ с сумм пополнения счета до 400 000 рублей
• освобождение от НДФЛ —  освобождение от налога на доход от продажи ценных бумаг (в пределах 30 млн рублей в год).

Как и куда подать уведомление?

Часто инвесторы открывают за границей совместные счета — для супругов, родителей с детьми, братьев и сестер, бизнес-партнеров. Казалось бы: один счет — одна отчетность. Но это опасное заблуждение!

Ключевое правило:
если у счета несколько владельцев, то Отчет о движении денежных средств (ОДДС) должен подавать КАЖДЫЙ из владельцев персонально.

Почему так?

Чем рискует совладелец, не подавший отчет?

Практическая рекомендация

НДФЛка, а нерезиденты платят с финансового результата или с оборота? 🤔 в декларации покупка-продажа бумаг идёт по коду 1530 и называется «д...