Citi: нетто-покупателями EM в январе выступают инвесторы с реальными деньгами, а специализирующиеся на маржинальной торговле фонды закрывают позиции, расхождение между двумя группами инвесторов увеличилось до максимума с начала 2017г -
расклад является “медвежьим” для EM
mozgovik.com
-
Интервью с Элвисом Марламовым от 8 января (тезисно)Распадская — возможен выкуп примерно по 140 руб., на фоне жалобы миноритариев в ЦБ.
Дивидендные акции — рост ограничен, финал близок. Если не будет дальнейшего снижения ставок.
Мечел – обычка лучше. Если Игорь Зюзин докупит обычку и у него будет 51% уставного капитала, ему не надо будет платить дивиденды на префы. Префы растут по инерции за обычкой.
Газпром — через 5 лет может стоить 400-500 руб., если акции будут давать 30-35 руб. дивидендов.
Ленэнерго преф. — дивиденды за 2019 год скромные, за 2020 год примерно 19руб. на акцию.
Но никто не знает, что будет после 2020 года, неизвестно как повлияет реорганизация.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Несмотря на то, что ожидания по ставке ФРС остаются flat, и никаких явных сигналов для изменения этой позиции пока нет, ставки денежного рынка с начала года уверенно идут вниз. Так трёхмесячный USD Libor за последний месяц снизился на 16 бп, ставка по годовому USD Libor упала на 13 бп. Прежде всего, это связано с продолжающимся QE со стороны ФРС США, что позитивно сказывается на стоимости всех активов. Данная программа должна завершиться к началу второго квартала, и если ФРС не продлит её, то оптимизм с рынков, по-видимому, начнет улетучиваться. Этот оптимизм и так поставлен под большое сомнение из-за истории с эпидемией в Китае, а если сейчас ещё и ФРС намекнет на сворачивание QE весной, то у инвесторов появятся все основания для фиксации прибыли. Поэтому крайне важно, что скажет ФРС на этой неделе. Заседание FOMC состоится 29-30 января, изменение ставки практически исключено, а вот комментарии по поводу перспектив QE будут крайне любопытны.
- Поставки российского газа в Европу рухнули до минимума за 5 лет.
Если в первую неделю января экспорт «Газпрома» обвалился на 20%, то к концу месяца спад ускорился до 25%, подсчитал «Интерфакс» на основе статистики газотранспортных операторов. - 11 октября ФРС обьявил, что начнёт выкупать с рынка по $60 млрд в месяц. С этого момента баланс ФРС вырос на 10%, а индекс S&P500 на 12%. Акции росли идентично балансу, все более игнорируя реальность. Несмотря на неважный рост выручки акции продолжали рост. В связи с сильной перекупленностю, рынок искал повода, чтобы зафиксировать прибыль и коронавирус дал такой повод.
o raise the world GDP from 2010 to 2019 up $20 trillion the world created $50 trillion new debt. That means for $1 growth we spent $2,50 — sustainable? Now we are at 322% debt to GDP or $255 trillion
Тимофей Мартынов, Долг вырос адекватно снижению ставок плюс рост населения за 10 лет. В США допускают рост долга до 700% ввп теоретически.
khornickjaadle, возможно ты прав- Как я писал в своем мозговике, золото работает хорошо в случае любого риска.
А черный лебедь оказался совершенно неожиданным - В декабре количество счетов эскроу выросло почти на 25% и превысило 44 тысячи. Сумма средств, размещенных участниками долевого строительства на счетах эскроу, увеличилась до 148 млрд рублей: t.co/xfXQaIXjN7 t.co/yENfVrrfoZ
o raise the world GDP from 2010 to 2019 up $20 trillion the world created $50 trillion new debt. That means for $1 growth we spent $2,50 — sustainable? Now we are at 322% debt to GDP or $255 trillion
Тимофей Мартынов, Долг вырос адекватно снижению ставок плюс рост населения за 10 лет. В США допускают рост долга до 700% ввп теоретически.- o raise the world GDP from 2010 to 2019 up $20 trillion the world created $50 trillion new debt. That means for $1 growth we spent $2,50 — sustainable? Now we are at 322% debt to GDP or $255 trillion
- Just to put things into perspective: Recent outbreak of coronavirus in China has had meaningful impact on bonds as safe-haven flows drove yields lower. Declines are similar to past such episodes (SARS, H1N1, H7N9), which proved to be short-lived; over about 3-4weeks, Goldman says
www.bloomberg.com/amp/news/articles/2020-01-24/fed-seen-holding-rates-steady-and-halting-bill-purchases-by-june?__twitter_impression=true
Тимофей Мартынов, Хотя ФРС и заявлял, что покупка векселей это не КУЕ, можно считать, что частично это всё-таки КУЕ. Деньги от государства всё-равно перетекут в частный сектор, стимулируя его.
khornickjaadle, один хрен ликвидность рекой полилась😁www.bloomberg.com/amp/news/articles/2020-01-24/fed-seen-holding-rates-steady-and-halting-bill-purchases-by-june?__twitter_impression=true
Тимофей Мартынов, Хотя ФРС и заявлял, что покупка векселей это не КУЕ, можно считать, что частично это всё-таки КУЕ. Деньги от государства всё-равно перетекут в частный сектор, стимулируя его.
mozgovik.com
Полезные материалыЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
