фьючерс MIX

0️⃣ Предпосылки и предположения (предыдущий пост – здесь)
• Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 17,5-24,1% годовых после вычета комиссий, до удержания НДФЛ, в зависимости от стратегии. Это за всё время ведения ДУ. За 2025 года на нашей центральной стратегии – ВДО – доходность до НДФЛ в среднем около 32,8% годовых. Сумма активов доверительного управления к началу января увеличилась до 1,61 млрд р. (на конец ноября 1,57).

• Частые дефолты продолжают сопровождать сегмент ВДО. После декабрьского дефолта Монополии доходности для рейтинговых ступеней В – ВВB поднялись до 26-32% и выше. Что заметно превышает доходности 1 эшелона облигаций (14-19%). Влияние ключевой ставки (сейчас 16%) на доходности ВДО сохраняется минимальным.

• Доходности облигаций первого эшелона тоже смещаются вверх. В особенности ОФЗ. Но менее заметно.

• Рынок акций остается в размашистом диапазоне, 2 500 — 3 000 п. по Индексу МосБиржи. Предпосылок для выхода из него по-прежнему недостаточно.

◽️Несмотря на воинственные заявления в адрес Ирана со стороны Белого дома, которые поддерживают цены на нефть, рынок акций РФ по-прежнему плавно снижается.

🗣 Трамп:
«Иранские патриоты, ПРОДОЛЖАЙТЕ ПРОТЕСТЫ — ЗАХВАТЫВАЙТЕ СВОИ ИНСТИТУЦИИ!!!
Сохраняйте имена убийц и насильников. Они заплатят высокую цену. Я отменил все встречи с иранскими чиновниками до тех пор, пока бессмысленные убийства протестующих не прекратятся. ПОМОЩЬ УЖЕ В ПУТИ. MIGA!!!»

◽️#IMOEX пришёл к поддержке на уровне 2690. 

Снижение индекса носит технический характер и во многом обусловлено дивидендными гэпами по #X5, #ROSN и #LKOH. Полагаю, что с текущих уровней возобновится растущий тренд, стартовавший осенью 2025 года. Геополитическая напряжённость и ожидаемое укрепление рубля могут уронить рынок к 2640 (-2% от текущих), однако восходящий тренд, на мой взгляд, будет сохранён.

ℹ️Рабочая коррекция, которая не является поводом для сокращения позиций на рынке акций. Ожидаю возобновления растущего движения.

Оливье доели? Вот и я думаю — пора начинать новый торговый год. Для этого решил глобально посмотреть на состояние индекса Мосбиржи на нескольких временных отрезках — день, неделю, месяц. 

Начнём с самого большого временного отрезка, месяца.

Видно, что в октябре прошлого года состоялось кульминационное по объёму торгов движение. Ноябрь и декабрь ушли выше этой свечи на более низком объёме торгов. А это значит, что продавцы у нас пока что утомились. Похоже на некоторый позитив.

Возвращаюсь в работу. Разгребаю сообщения, домашки, торгую.

Интересная картинка технически на мамбе. На скрине часовой фрейм.



Интересно, повторится ли перекрытие?

В первой ситуации «ЦБшная» палка перекрылась. Вот так мы ее отрабатывали: https://t.me/potorgoval/1011

На данный момент имеем:

• Палку на «Дронах» со всплеском объема, как на «ЦБшной» палке.
• 3 гэпа.

И вроде бы тоже, не плохо бы закрыть, но внизу тоже еще есть незакрытые гэпы)). Смотрим в общем.

https://t.me/madeyourtrade

⚡️ Трамп объявил о введении пошлин в размере 25% в отношении стран, сотрудничающих с Ираном. 

⚡️ Россия будет решать проблемы военными методами,пока Зеленский не придет в чувство и не согласится на реалистичные условия переговоров, — постпред РФ при ООН Небензя.

Но, видимо, жадность настолько острое чувство, что оно не отпускает. Очень жаль, и нам придется с этим считаться. Рынок умеренно корректируется.  

С текущих и чуть ниже мы будем на важной поддержке. Если вы в лонге, важно удержать эти уровни, они критически важны. Уход ниже создает риск обвала до 2600-2640 пт.

Всем успешного дня! 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Мы довольно быстро пришли сюда без видимых причин — новых негативных новостей не было, но и прогресса ТОЖЕ НЕТ. Рынок остается под давлением…

Пробьем вниз 2685 и окажемся на минимумах с начала декабря — ПОСЛЕДНИЙ ПОЗИТИВНЫЙ ИМПУЛЬС БУДЕТ ПОТЕРЯН, ДАЛЬШЕ ТОЛЬКО 2600-2620 🔻

Надеюсь на реакцию цены тут, но готов в случае чего играть на понижение.

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Добавить то и нечего особо. По плану, состоялась реакция продаж, которая привела цену к минимуму и пока попытки покупок не приводят к результату. Поэтому в основном плане продолжение снижения в пределах старшей волны 1.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила выше своего локального сопротивления 279350, но в итоге торги закрыла под этим уровнем и пока цена под ним, снижение может возобновиться. Первый сигнал для лонга — отбой от трендовой или пробой 279350 с ретестом сверху на мелких ТФ
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 276675
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 279350

На часовом графике цена после утреннего роста и ухода выше ема233 цена вновь двинулась вниз, вернувшись под ема233 и после теста её снизу продолжила снижение, закрыв торги чуть выше уровней открытия. Пока цена ема233, снижение может продолжиться до ближайших поддержек, отбой от которых лонгуем, а пробой с тестом снизу на мелких ТФ — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 277500
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(276950 на утро) и горизонталей 282100 и 274125

📉На Мосбирже «большая пьянка»: медведи продолжают играть на балалайке и отмечать Новый год и топить Индекс — к 18:00 мск минус 1%и ниже 270...

Привет всем, мои хорошие. Надеюсь, вы успели набраться сил перед новым и не менее легким годом торговли. Я начинаю публикации в канале. 

Первый рабочий день на российском рынке начинаем с тестирования накопления в индексе ММВБ. Вся динамика недели будет зависеть от способности покупателей преодолеть пробить вверх уровень 281.225. 

Ситуацию рассматриваю как нейтральную, сделки на рос.рынке пока не ищу. Считаю, что последовательность действий на рынке должна быть следующей:

🟣 Смотрим на итоги теста накопления

🟣 Далее работаем по вилам: вниз не держит ничего, но нужен негативный триггер для движения, вверх: выход из вил позволит рассматривать покупки. 

p.s. пока здесь неопределенность, мы с клиентами открылись по металлам еще на праздниках = везде покупки. Там ситуация более интересная для торговли. А на рос.рынке (если не торгуете фьючи) интересен Полюс в направлении металлов. 

#аналитика #ммвб

По понятным причинам индекс и фьюч разошлись по разным сторонам. По базе пока подтверждается структура заходных волн. Для подтверждения этого сценария крайне важно не зацепить максимум (ii) и ускориться. На фьюче прошёл тест зоны продаж и что любопытно, в нем схожесть с ндт, поскольку третья выполняет правило (не самая короткая). Ожидаю реакции продаж, но не забываю про альт с незавершенной Z. 

Вообщем на обзоре вчера все описал.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась от своей сильной поддержки в виде трендовой и пока она выше этого уровня движение вверх может продолжиться. Первым сигналом желания цены расти дальше станет пробой локального сопротивления 279350 с ретестом сверху
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 276950
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 279350

На часовом графике цена отбилась (с проколом) от своей сильной поддержки 277500 и пробует возобновить рост, но пока она под ема233 снижение может возобновиться. Пробой ема233 с ретестом сверху даст сигнал на дальнейшее движение вверх, отбой от этого уровня можно пробовать шортить
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 277500
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала(276500 на утро) и горизонталей 282100 и 274125

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена окончила дневную сессию тестом снизу границы розового канала, а на вечерней вышла из него с тестом этого уровня сверху и пока цена не вернулась в этот канал, движение вверх может продолжиться. Возврат в канал и пробой восходящей трендовой дадут сигнал на дальнейшее снижение

После того как рынок акций резко обвалился в предпоследний торговый день прошлого года, индекс ММВБ перешел в боковик возле линии восходящего тренда, что, в целом, не удивляет, ведь в праздники ждать высокую волатильность особо смысла нет. Но уже со следующей недели на рынок начнут возвращаться крупные инвесторы, с которыми в бумагах уже будет повеселее. Давайте посмотрим, какие есть перспективы у рынка акций после праздников.

Ну вот и начался новый год, который уж точно будет не легче предыдущего, скорее, сложнее, и уже даже завершилась первая биржевая неделя в новом году, которая получилась довольно спокойная, чего, кстати, нельзя сказать о новостях. По сути, рынок двигался лишь в утренние часы и уже днем переходил в боковик. А вот на следующей неделе, думаю, уже стоит ожидать рост волатильности, но вот в какую сторону?

В прошлом обзоре я прогнозировал, что пробив уровень 2765, рост индекса может ускориться к уровню 2800, а в случае его пробоя — еще к 2900. Как видно из графика, хоть индексу и удалось пробиться немного выше 2800, закрепиться над этим уровнем не удалось, что привело к быстрому падению. А значит, пробой получился ложный.

Валютный рынок

Валютный рынок приходит в норму после праздников, с 12 января вернется с продажей валюты Банк России, а с 16 января продажи должны быть увеличены за счет бюджетного правила. Поэтому ожидаю возврата юаня к 11 рублям.

 Инфляция