ЦБ РФ объявил о снижении ключевой ставки на 1%.
Как будто бы сговорились, честное слово!
Думаю, всем нужно выдохнуть. Я, конечно, догадывалась о том, что «грядет буря» (предупреждала здесь), что стоит перестраховаться и быть особенно осторожным, но сегодняшний день даже превзошел мои ожидания.
В выходные предстоит большая аналитическая работа, результатами которой поделюсь и здесь с вами.
Уходим на заслуженный отдых! Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !
Вероятности обвала были высокие, о чем писал в закрытом, сегодня видим результаты уже на ставке ЦБ, как всегда на медвежьем рынке новости трактуются по медвежьи, «индекс страха» показывал аномальный всплеск оптимизма, по простому покупатели сидят в акциях и пока их не продаст большинство рынок не развернется.
Торги 12 сентября на российских фондовых площадках проходят на отрицательной территории, в частности, падают акции большинства голубых фишек. Индекс Московской биржи снижается на 1,9%, опустившись ниже 2900 пунктов впервые с 4 сентября.
Главная причина — решение Банка России снизить ключевую ставку всего на 1 процентный пункт, до 17% годовых, разочаровавшее и российский бизнес, и инвесторов. На фоне замедления годовой инфляции в августе и снижения цен на 0,6% к июльскому уровню инвестсообщество ожидало снижения ставки до 16%, но эти надежды не оправдались. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции отметила, что обсуждалось либо снижение ставки на 1%, либо ее сохранение без изменений. Осторожное решение регулятора объясняется увеличением бюджетного дефицита на фоне одновременного роста в августе инфляционных ожиданий населения.
Геополитические факторы позитиву на российском рынке акций также не способствуют. Президент США заговорил о возможном введении санкций против российских банков и энергетического сектора, а также об установлении дополнительных пошлин для Китая и Индии за покупку российских энергоресурсов.
Условие пробития минимума по волне [c] выполнено!Теперь вся эта канитель может и тут закончиться, но есть еще одна более глубже.
Наличия разворота сейчас нет.
В целом жду по плану завершения X и рост по Y.
https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Изменилось ли что-то за неделю после моей публикации? Нет. Все по плану.
Теперь нам предстоит вернуться к прошлому накоплению, где и находятся цели текущего снижения. На обвал тоже не стоит рассчитывать.
О дальнейшем плане по индексу ММВБ после снижения напишу в понедельник.
Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram
Что имеем:
— план как был, так и есть;
— локально вероятен откат, поскольку снижение выглядит импульсной структурой;
— все шорты закрыл, нужно выяснить, куда и как будет направляться вся ликвидность, после снижения волатильности принимать решение.
https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
#IMOEX2
Мнения по сегодняшнему голосованию предсказуемо разделились. Кто-то считает ставка будет 17% и ровно столько же считают, что 16%.
Мое мнение такое, если мы не снизим ставку до 16%, то сейчас откладываем на потом производственные мощность для удовлетворения потребностей граждан и компаний.
Если не удовлетворять эти потребности, то инфляция сама по себе будет расти.
Низкая ставка нужна бизнесу.
Инфляционных рисков пока мало, но если затягивать со ставкой, то они неизбежно будут расти.
По графику сегодня торгуемся падающей свечкой на поддержке в виде скользящей 34МА.
17 ставка — пойдем ниже, но не сильно
16 ставка — растем или боковик
Только неожиданное событие, такие как 18 ставка или 15 дадут истинный драйвер для движения.
Цена учитывает всё.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Сегодня в центре внимания заседание ЦБ по ключевой ставке. Хочу поделиться своими базовым сценарием перед сегодняшним заседанием регулятора. Снижение на 100 б.п до 17% годовых – это самый сложный сценарий для отработки.
После роста инфляционных ожиданий населения, ослабления рубля на 7% с начала месяца, завершения дефляционного сезона, я стал склоняться к ключевой ставке на уровне 17%, как ранее заявил председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. 17% – это всё ещё снижение, при этом у ЦБ будет время оценить последние данные. Всё-таки эффект от курса рубля будет виден через несколько месяцев.
Здесь, думаю первой реакцией рынка будет рост, так как уж сильно продавали акции последние дни. Затем, фиксация этого роста до пресс-конференции главы ЦБ 15:00 мск. Если Набиуллина скажет, что рассматривали сохранение ключевой ставки, то будет дальнейшее снижение рынка.
Складывается такое ощущение, что некоторые участники закладывают сохранение ставки на прежнем уровне. Поэтому при любом снижении больше 100 б.п., реакция будет положительная. Соответственно, чем ниже снижают, тем сильнее и дольше реакция рынка будет. При этом, из-за того, что в этот раз рынок падает и консенсус-прогноз по ставке начал разъезжаться, участники будут ждать пресс-конференции для формирования позиций.
Ох, не думаю, что на факте решения и пресс-конференции наш рынок-таки удержит поддержку 2905 пт. по итогам дня.
Поэтому приоритетно сохранение поддержки на 2880 пт. Но если геополитика удачно подвернется, то будем думать о позитивном сценарии.
Корпоративных событий последнюю неделю практически не было, рынок стал немного скучным, все свелось к 1-2 драйверам.
Всем отличного дня, ждем пресс-релиз ЦБ и спич Набиуллиной после 15:00 по МСК
Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась (с проколом) от своей локальной поддержки в виде ема55 и пока она выше этого уровня, движение вверх может возобновиться. Уход под ема55 (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал к продолжению снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 296750
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 287100 и ема55(291155)
На часовом графике цена пробила свою сильную поддержку в виде границы голубого канала и закрыла торги под этим уровнем. Пока цена не вернулась в этот канал, снижение может продолжиться. Возврат в канал (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) даст сигнал к возобновлению роста. Также помним о том, что сегодня заседание ЦБ РФ, на котором объявят о ставке и возможна повышенная волатильность
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 299200 и границы голубого канала(292575 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(291350 на утро) канала
