фьючерс MIX

С начала недели покупал акции #NVTK, так как акции были лучше рынка на фоне саммита ШОС. В понедельник акции утром пробили локальный уровень сопротивления и вышли из консолидации вверх. С обеда рынок перешёл к снижению, которое продлилось до вечера вторника. В итоге получил стоп.

Далее 2 раза шортил акции #AFKS на пробое 16 руб. Первый раз меня отстопило в обед, когда ушла ликвидность. Второй шорт — закрыл руками, когда рынок снова развернулся в отсутствии угроз Трампа.

Кроме этого, тогда же шортил #SBER и #NLMK, но распилило и закрылся по стопам и руками. Можно было частично зафиксировать прибыль в #NLMK по 115 руб., но так хорошо начали снижаться, что ждал ниже. В итоге, снова после 11 часов акция пошла против меня.

В четверг пропустил спекулятивную торговлю из-за встречи «Коалиции желающих» и звонка Трампа и Зеленского. В такие дни ликвидность уходит, много ложных движений, получаю убытки. Подробнее о новом правиле написал здесь.

В пятницу уже открыл 2 спекулятивных лонга на пробое уровней сопротивления в акциях, которые были сильнее в четверг, но уже с риском на сделку 0,5% вместо 1%. Пока позиции держатся в плюсе, посмотрим, как откроемся в подельник на фоне обсуждения вторичных санкций со стороны США.

Торги 5 сентября на российских фондовых площадках завершались в зеленой зоне. К 18:00 мск индекс Мосбиржи вырос на 1,03%, до 2903 пунктов, индекс РТС поднялся на 0,71%, до 1121 пункта, а индекс голубых фишек прибавил 1,15%.

Во второй половине дня в лидеры роста на Московской бирже вышли Совкомфлот (+2,11%), Группа Позитив (+1,95%), Роснефть (+1,79%) и Магнит (+1,76%). В лидерах снижения оказались РусГидро (-2,77%), ПИК (-1%), Ozon (-0,65%) и ГК Самолет (-0,42%)

Ценные бумаги Совкомфлота в первой половине дня снижались, а во второй начали активно расти скорее всего на фоне сокращения рисков усиления санкционного давления на теневой танкерный флот компании со стороны США. Так, NBC сообщили, что американский лидер Дональд Трамп не хочет портить отношения с российским президентом Владимиром Путиным и считает позицию стран ЕС главным препятствием для продолжения мирных переговоров.

Акции Роснефти могут дорожать после слов Министра финансов Индии о том, что страна продолжит покупать российскую нефть.

Московская биржа по рекомендации Индексного комитета сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 19 сентября 2025 года, а также установила значения коэффициентов free-float и дополнительных ограничительных весовых коэффициентов для ценных бумаг ряда эмитентов.

В базу расчета Индекса МосБиржи 10 :
войдут обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», ао ПАО «Группа Компаний ПИК», тогда как ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», ао ПАО «Мечел» будут исключены из индекса.

В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС:
войдут обыкновенные акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», тогда как обыкновенные акции ПАО Группа Астра, обыкновенные акции ПАО «РусГидро» и обыкновенные акции ПАО «Россети» будут исключены из индекса.

В базу расчетаИндекса голубых фишек:
будут включены обыкновенные акции ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», при этом обыкновенные акции МКПАО «Хэдхантер» покинут индекс.

База расчета Индекса средней и малой капитализации изменится за счет включения обыкновенных акций ПАО «Россети Волга».

— В конце августа-начале сентября была зафиксирована очередная дефляция.

— Большинство проф. участников сходится во мнении, что ключевую ставку 12 сентября опустят на 2%.

— Трамп не намерен вводить экономические санкции против РФ, и предпочитает давить на нее косвенно путем ограничений в отношении Индии и Китая.

— Пока не запланированы какие-либо контакты по линии Путин-Трамп, но стороны могут оперативно организовать их. 

— Рубль начал девальироваться: так, курс Юаня к рублю за 5 дней вырос на 1,16%. Происходит это несмотря на увеличение продаж золота и валюты МинФином.

IMOEX продолжил торговаться в боковике, каких-либо прорывов на этой неделе достигнуто не было. Самое интересное рынок оставляет на следующую неделю — период в преддверии заседания ЦБ РФ по ставке (12 сентября).

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

«Трамп заявил своим советникам, что полон решимости не испортить отношения с Путиным», — утверждает NBC

«Путин и Трамп разделяют видение, что позиция стран Европы — главная помеха в процессе украинского урегулирования», — телеканал CNN

«Трамп становится пессимистичным в отношении перспективы завершения российско-украинского конфликта», — NBC

Теперь точно понятно, что вчерашние заголовки FT и Bild — НЕ фейк. 

На этом IMOEX дает +0,52% за день и доходит до 2900 пт. С учетом фактора пятницы, к концу дня рынок могут немного распродать, но позитивный задел на следующую неделю сохраняется. 

Закрепления выше сопротивления 2905 пт. сегодня не жду, но ожидаю его на следующей неделе в канун заседания ЦБ РФ по ставке, которую, как я считаю, снизят сразу на 2%.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Торги 5 сентября на российских фондовых площадках начались в зеленой зоне. К 13:00 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,95%, до 2900 пунктов, индекс РТС поднялся на 0,94%, до 1124 пунктов, а индекс голубых фишек прибавил 0,96%.

В первой половине дня в лидеры роста на Московской бирже вышли Группа Позитив (+2,33%), МТС (+1,64%) и Совкомфлот (+1,40%). В лидерах снижения оказались Ozon (-0,76%), ВК (-0,33%) и Норникель (-0,11%).

Скорее всего акции МТС дорожают на фоне ожидания снижения ключевой ставки в следующую пятницу, благодаря чему компания сможет рефинансировать часть своего долга и сократить долговую нагрузку.

Акции Норникеля могли оказаться под давлением решения Апелляционного суда Великобритании, который вчера постановил, что бывшая жена главы компании может претендовать на многомиллиардную долю в его пакете бумаг. В Норникеле накануне также сообщили, что США могут начислить им компенсационную пошлину задним числом, если комиссия по международной торговле США (USITC) выявит, что импорт необработанного палладия из России наносит ущерб американским производителям.

Цена в хорошей зоне, TP/SL = 4:1

Коридор

• TP = 2844.3
• SL = 2907.1

График

Как и писал 29 августа ниже 2840 п. не сходим. 2 сентября не сходили ниже 2841 п.
На мелком таймфрейме — несколько дней идёт накопление. К слову, попутно, исходя из чего, на будущее, можно сделать вывод, который лучше задокументировать: когда в следующий раз мы пройдём уровни 2850-2860 пп., то лучше постоять в сторонке – они должны быть пройдены вниз неумолимо и очень быстро, как минимум — до 2820 п. И, скорее всего, это же самое будет означать и тренд на дальнейшее снижение. Но это уже другая история.
На недельном таймфрейме — понимаю, что незачем свече этой недели закрываться в красном наряде, логика красного цвета отсутствует в этом паттерне, именно поэтому ещё на этой торговой неделе имеются все шансы переночевать гораздо выше 2900 п., даже под все 2920 п., а то и чутка выше. Где на следующей неделе, как пишу ещё с 28 августа, и должна уже наконец-то начинаться борьба за уровень 2930 п., который сейчас является сопротивлением, и за уровень 2940 п., который может стать будущей поддержкой. Ну и, соответственно, исходя из этого, многим позже, во время очередной крупной коррекции рынка, когда уровень 2940 п. будет «прошиваться» вниз, вот ему и «валиться» до упомянутого уровня 2820 п.  (а не до уровней основной поддержки 2870-2880 пп., как это было сейчас).

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила под свою локальную поддержку 289925, но в итоге торги закрыла выше нее и выше ема55 и пока цена над этими уровнями, движение вверх может продолжиться. Возврат под 289925 вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 295075 и 289925

На часовом графике цена внутри дня и росла, и снижалась, в итоге закрыв торги чуть выше уровней открытия. Для лонга смотрим за пробоем ема233 с тестом сверху на мелких ТФ, пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 299200
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 286600

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена вернулась на тест своей сильной поддержки 31046 и по итогам вечерней сессии отбилась от нее и пока цена над ней, шансов за движение вверх больше. Уход под 31046 с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал к возобновлению снижения

0️⃣ Предпосылки и предположения (предыдущий пост – здесь)
• Средняя полученная доходность всех портфелей доверительного управления в ИК Иволга Капитал – 18,5-24,7% годовых после вычета комиссий, до удержания НДФЛ, в зависимости от стратегии. Это за всё время ведения ДУ. С начала 2025 года на стратегии ВДО доходность до НДФЛ выше 36% годовых.

• Рекордная волна дефолтов в сегменте ВДО спала, но сменилась в среднем весьма тревожными полугодовыми отчетностями. Оба обстоятельства сохраняют в сегменте доходности, заметно превышающую доходности 1 эшелона облигаций.

• Снижение ставок по банковским депозитам замедлилось. По оценке ЦБ, на конец августа они вблизи 15,7%, на 2,3 п.п. ниже нынешней ключевой ставки. Дальнейшее снижение (даже вслед за КС) видится еще более умеренным, причем перестало стимулировать отток денег с депозитов.

• Ключевая ставка. После 2 подряд ее понижений, 6.06 и 25.07, суммарно с 21 до 18%, существует консенсус, что 12.09 ставка окажется еще ниже. Возможно, на 17%.

На этой неделе падение рынка акций продолжилось. И теперь индексу ММВБ удалось упасть к глобальному восходящему тренду, к которому ранее цена никак не могла вплотную подойти. Но на этой неделе его сразу же удалось пробить и упасть к 2840 пунктам! Технически это перестраивает картину рынка в сторону усиления падения, возможность чего описывал в прошлом обзоре, поэтому давайте обсудим ближайшие перспективы рынка акций.

С того момента как прошла встреча президентов РФ и США, которая, как тогда предполагал, ни к чему значимому не привела, рынок акций в основном снижается, ведь те позитивные ожидания, которые закладывались в цены месяц назад, как обычно, не оправдались. Однако сильного обвала рынка не случилось. Всё же акции регулярно отскакивают и до этой недели индекс оставался выше глобального аптренда, что удерживало его от сильного падения.

Но теперь цене удалось пробить этот аптренд. С точки зрения технического анализа это довольно важный момент, и такая динамика цены вполне может привести к ускорению падения рынка, если ей удастся закрепиться под линией тренда. И этот вопрос как решается сегодня, как видно из графика.

Торги 4 сентября на российских фондовых площадках завершались в красной зоне. К 18:00 мск индекс Мосбиржи упал на 0,06%, до 2866 пунктов, индекс РТС опустился на 0,62%, до 1111 пунктов, а индекс голубых фишек потерял 0,22%.

Во второй половине дня в лидеры роста на Московской бирже вышли Мосэнерго (+1,48%), Сургутнефтегаз п. (+0,94%) и МТС (+0,30%). В лидерах снижения оказались Селигдар (-2,14%), ВК (-1,94%) и Совкомфлот (-1,74%).

Привилегированные бумаги Сургутнефтегаза показывают рост благодаря ослаблению рубля. Размер дивидендов компания традиционно рассчитывает исходя из курса доллара на конец года, и чем он выше, тем более щедрыми оказываются выплаты акционерам.

Предполагаем, что котировки акций МТС позитивно реагируют на свежие данные Росстата о дефляции за прошлую неделю. Эти показатели усиливают ожидания, что Банк России может занять более “голубиную” позицию на заседании 12 сентября, что рассматривается инвесторами как фактор в пользу МТС с учётом её значительной долговой нагрузки.

Индекс МосБиржи в начале августа прервал нисходящую тенденцию, которая преобладала с марта. Способствовали этому как геополитическая эйфория, так и фактор разворота монетарной политики ЦБ. Из района 3000 впоследствии прошла коррекция, которая остановилась у технических поддержек.

Что купить на случай новой волны роста, разбираемся в материале.

Техническая картина

• Сейчас Индекс МосБиржи находится на линии своего почти трехмесячного тренда. Здесь же пролегает и 200-дневная скользящая средняя.
• Бенчмарк не первый день стоит в районе этих поддержек, не продвигаясь ниже. Это позитивно и сулит возобновление роста для повторного штурма 3000 п. и движения к 3100 п.
• В случае, если все же последует закрепление ниже 2850, следующая зона поддержки видится в районе бывших нисходящих линий (выделена серым цветом на графике).

Также можно посмотреть не только на сам индекс, но и на его ключевые составляющие —  Сбербанк, Газпром и ЛУКОЙЛ. О чем говорят их графики?

• Сбер выступает наиболее стабильным элементом индекса. Начиная с февраля текущего года, бумага вопреки всему негативу не поддается какой-либо глубокой коррекции и остается в рамках боковика.