Роллирование покрытых опционов
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
- Что то я не припомню что-бы Чекулаев предлагал роллировать покрытые колы. Продав покрытые колы у вас наличествует позиция, купленный БА + проданный колл с некоторым страйком в количестве контрактов равном количеству контрактов купленного БА. Если ваша конструкция вышла " под полочку" (цена БА превысила цену страйка проданного кола), а ваша жадность жаждет еще денег… :) То боюсь вас расстроить, роллирование такой позиции не имеет смысла. Если вы откупите ранее проданные опционы, то вы получите убыток, для компенсации такого убытка при классическом понимании роллирования (когда роллируется только проданный край) вы должны будете продать больше опционов, с тем что-бы их внутренней стоимостью компенсировать этот убыток. В случае покрытых продаж вы не можете продато опционов больше чем у вас куплено БА, вы получите уже совсем другую конструкцию. Так что если совокупно, ваша конструкция (БА+опционы) уже показывают прибыть тогда единственным способом будет роллировать конструкцию целиком. Выйти из позы в БА и опционах, зафиксировать прибыль и собрать новую конструкцию. Если же цена БА идет вниз, вы сожете роллироваться, но при этом количество опционных контрактов у вас будет неизменно.
Роллирование покрытых опционов
У кого какой опыт? У авторов есть некоторые разночтения: Чекулаев рекомендует, когда, например, колл уходит в деньги, выкупать и продавать новые коллы на новом страйке на ту же сумму, т.е по мере роста актива количество опционов с каждым разом увеличивается. (Тогда рождается мысль: а когда колл уходит в без денег, — уменьшать его количество?). Другие — этот момент вообще не рассматривают (т.е. предполагается: сколько выкупил — столько продал на новом страйке).Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
