По итогу, за 9 месяцев ЧП 103р / акцию
zzznth, тут кстати корректировки важны. Скорректрированная ЧП за 9м и вовсм 125р/акцию
ответы на форуме
zzznth, тут кстати корректировки важны. Скорректрированная ЧП за 9м и вовсм 125р/акцию
пишет
t.me/alenka_capital_comon/268
[ Фотография ]
Продажи De Beers в ходе 9 цикла выросли на 12% г/г, до $450 млн
Москва. 18 ноября. ИНТЕРФАКС — Компания De Beers, лидирующая в мире по выручке от продаж алмазов, в ноябре реализовала продукцию на общую сумму $450 млн. Это на 12% выше показателя годичной давности и на 4% ниже показателя предыдущего цикла ($467 млн).
«Устойчивый спрос на алмазы De Beers в ходе девятого цикла продаж года сохранялся, отражая стабильный потребительский спрос на ювелирные изделия с бриллиантами в США и Китае, а также ожидания сохранения спроса в течение праздничного сезона. Однако повторная вспышка COVID-19 в некоторых странах продолжает представлять риски», — заявил процитированный в сообщении глава De Beers Брюс Кливер.
Акции АЛРОСА держим на большинстве стратегий, все по плану
Роман Ранний, а вот кстати интересно, насколько велик потенциал пампа аленковцев? Может ли например текущий рост быть обусловлен их группой или кто-то еще активно входит
zzznth, Там не только Алёнка разгоняла, ВТБ капитал например в деле
Алроса. Растем безудержно. Еще бы, свободный денежный поток из отчета МСФО за 3 квартал 22,6 млрд руб. Такими темпами мы увидим 14 руб дивидендов летом 2021 года! Очень лакомые дивиденды.
Анастасия,
Уже не первый раз встречаю цифру «14 рублей дивов по акция Алроса», но эту цифру всегда приводят без каких либо подтвержда.щих расчетов...
Гадаю на ромашке, я не Анастасия, но дивиденды Алросы платятся же не из чистой прибыли, а с привязкой к денежному потоку. Но откуда могут взяться 14 руб. — это что-то совсем непонятно. Я, например, в своих расчетах исхожу из того, что в 2021 г. совокупно выплатят 30 млрд руб. (4,07 руб. на акцию до НДФЛ), в 2022 г. выплатят 45 млрд руб. (6,1 руб. до НДФЛ), потом будущее туманно, но консервативно ставлю те же 45 млрд руб. в год. Дивидендная доходность по итогам этого года — 4,1% к текущей цене после НДФЛ (потом 6,2% после НДФЛ)
Бродяга, а «в 2021 суммарно выплатят» — это дивы по итогам 21го года, или годовые дивы 20го + дивы за 1П21?
zzznth, я имел ввиду дивиденды за 2020 г. (год начисления), которые выплатят в 2021 г. (год выплаты). Грубо FCF за весь 2020 г. составит 21,844 — 30,163 + 22,579 + 20 = 34 млрд руб. (цифра за 4-й кв. явно не точная) — отсюда выплатят сразу за весь год (выплата летом 2021 г.) около 30 млрд руб. — 4,1 руб. до НДФЛ
Понятно, что они стараются платить по полугодиям (кроме текущего года) и в 2021 г. кроме летней выплаты будет еще и за 1 п/г 2021 г. ориентировочно в ноябре / декабре, что увеличит общую доходность инвестора, полученную в течение следующего года. Но я стараюсь считать консервативно, а там не совсем сейчас все лично мне понятно с продолжением пандемии и всеми этими закрытиями и падением продаж в следующем году
Бродяга, ясн. Только вот 70% от СДП в 34М это 23.8 ярдов на дивы.
zzznth, да, я понимаю, что коэффициент выплат у Алросы привязан к уровню долговой нагрузки, и при ЧД/EBITDA в диапазоне 1.0х-1.5х (а скорее всего именно в этом диапазоне коэффициент и будет на конец года) у них прописан уровень выплат в 50-70%. Т.е. формально они возьмут максимальную выплату в 70%. Но в текущем году акционеры получили скромные 2,63 руб. дивидендов — речь не про миноритариев, а про республику Якутию и улусы (суммарно 33% уставного капитала), ну и немножко про Росимущество (тоже 33%, но эти могут немного подождать). На мой взгляд, они очень сильно будут заинтересованы в получении максимальных дивидендов в 2021 г. — соответственно, тут возможны варианты — выплата 70% от СДП 2020-го г. + 100% от СДП 1 п/г 2021 г. (как по дивполитике), но чисто теоретически возможен и вариант с выплатой 100% от СДП 2020-го г. — деньги сейчас очень нужны бюджетам
Хм, чот странное творится. Полиметалл что-то сильно упал (кажется без существенных новостей)
Полюс тоже падает..
Селигдар с Петропавловском в плюсе.
zzznth, не, ну пропустить вчера новость про вакцину — это надо постараться %)
alx0id, может ваше ёрничество еще объяснит почему тогда селигдар с петропавловском росли?
zzznth, ну можт потому что невмоготу уже падать было — хз ) а так-то по прошлой вакцинной новости было ясно, что на них золото будет падать, а уж связанные с ним активы — в зависимости от текущей ситуации…Алроса. Растем безудержно. Еще бы, свободный денежный поток из отчета МСФО за 3 квартал 22,6 млрд руб. Такими темпами мы увидим 14 руб дивидендов летом 2021 года! Очень лакомые дивиденды.
Анастасия,
Уже не первый раз встречаю цифру «14 рублей дивов по акция Алроса», но эту цифру всегда приводят без каких либо подтвержда.щих расчетов...
Гадаю на ромашке, я не Анастасия, но дивиденды Алросы платятся же не из чистой прибыли, а с привязкой к денежному потоку. Но откуда могут взяться 14 руб. — это что-то совсем непонятно. Я, например, в своих расчетах исхожу из того, что в 2021 г. совокупно выплатят 30 млрд руб. (4,07 руб. на акцию до НДФЛ), в 2022 г. выплатят 45 млрд руб. (6,1 руб. до НДФЛ), потом будущее туманно, но консервативно ставлю те же 45 млрд руб. в год. Дивидендная доходность по итогам этого года — 4,1% к текущей цене после НДФЛ (потом 6,2% после НДФЛ)
Бродяга, а «в 2021 суммарно выплатят» — это дивы по итогам 21го года, или годовые дивы 20го + дивы за 1П21?
zzznth, я имел ввиду дивиденды за 2020 г. (год начисления), которые выплатят в 2021 г. (год выплаты). Грубо FCF за весь 2020 г. составит 21,844 — 30,163 + 22,579 + 20 = 34 млрд руб. (цифра за 4-й кв. явно не точная) — отсюда выплатят сразу за весь год (выплата летом 2021 г.) около 30 млрд руб. — 4,1 руб. до НДФЛ
Понятно, что они стараются платить по полугодиям (кроме текущего года) и в 2021 г. кроме летней выплаты будет еще и за 1 п/г 2021 г. ориентировочно в ноябре / декабре, что увеличит общую доходность инвестора, полученную в течение следующего года. Но я стараюсь считать консервативно, а там не совсем сейчас все лично мне понятно с продолжением пандемии и всеми этими закрытиями и падением продаж в следующем году
Бух, ну так это повлияет лишь на небольшой кусочек рынка — розовые алмазы.
zzznth, пишут «Жила была обнаружена в 1979 году, и англо-австралийская фирма начала добычу там четыре года спустя. По данным Rio Tinto, с тех пор было произведено более 865 миллионов каратов необработанных алмазов, включая небольшой, но стабильный поток ценных розовых камней.»
Т.е. не только розовые.Хм, чот странное творится. Полиметалл что-то сильно упал (кажется без существенных новостей)
Полюс тоже падает..
Селигдар с Петропавловском в плюсе.
zzznth, не, ну пропустить вчера новость про вакцину — это надо постараться %)
запасы алросы растут, уже 30,6 млн карат = новый исторический хай
потому что они добывают 9, а продают 5. излишек на склад.
запасы = 6 кварталов продаж при текущих темпах.
правда я чую с текущим ковидом продажи могут снова начать падать
но акции алросы как-то оптимистично смотрят на это)
Тимофей Мартынов, а вот интересно почему расчеты чистого долга на СЛ и в презе не сходятся?..
zzznth, 750 руб за лучшие комментарии отдаем тебе!:)Это, конечно мелочи, но почему статья
Заработная плата и прочие выплаты работникам упала до 9 762 с 11 740 (в российских лямах) за 3 месяца?
zzznth, может в отпуска отправили или премии сократили?Polymetal реорганизует «Светлое», выделив два юрлица — «Кулюкли» и «Левобережный»
Роман Ранний, А откуда кстати новость? Это на ней так вниз вальнулись получается?
zzznth, нет. падает золото и серебро3Q EBITDA MARGIN AT 38%, FREE CASH FLOW UP MORE THAN 5X TO RUB 19 BILLION
NET PROFIT FOR 9M 2020, ADJUSTED FOR EFFECT OF CURRENCY EXCHANGE DIFFERENCES, WAS RUB 39.3 BILLION (USD 557 MILLION), UP 13.8% YEAR-ON-YEAR
3Q 2020 EBITDA +27.0% YEAR-ON-YEAR TO RUB 27.1 BILLION
REVENUE 3Q +10.0% YEAR-ON-YEAR TO RUB 71.0 BILLION
FREE CASH FLOW 3Q INCREASED MORE THAN FIVEFOLD YEAR-ON-YEAR TO RUB 19.4 BILLION
NET DEBT AMOUNTED TO RUB 149.9 BILLION
NET LOSS RUB 1.33 BILLION VERSUS PROFIT OF RUB 9.76 BILLION YEAR AGO
Тимофей Мартынов, а где они кстати про ебитду пишут?
zzznth, я брал из рейтера новости..
а вообще в пресс-релизе все было
www.phosagro.ru/upload/iblock/049/0498f74942b957e7bd77b62fc66a0ede.pdf
Когда увидел строчку «Прибыль, приходящаяся на долю собственников ROS AGRO PLC, в расчете на одну обыкновенную акцию, простая и разводненная (в рублях на
акцию) 708,33 (против 211 за 9м2019) сильно прифигел
Тут, впрочем, важно помнить, что торгуются то не акции, а гдр, в соотношении 5гдр=1акция.
Но внушает, внушает.
P.S. Впрочем, росту конкретно прибыли я бы не стал настолько сильно радоваться. Она, во многом, такая огромная из-за неденежных переоценок.
Скорректированная ебитда все ж более точный показатель как по мне.
zzznth, скорректированная ебитда LTM сейчас 28, EV/EBITDA = 4.
На самом деле будет больше, т.к. 4 квартал этого года явно будет сильнее прошлого.
При этом исторически компания торговалась со средним EV/EBITDA в районе 7-8.
А это значит, что апсайд тут ещё очень большой.Воу воу воу. Посмотрел цены на масло (наименее маржинальный сегмент) — рост на 10% (ко второму кварталу). В остальных секторах тоже рост (кроме мяса).
Disclaimer: строго говоря надо смотреть на все основные типы производимой продукции, даже в одном сегменте цены могут в разные стороны ходить, но...
При таком же уровне продаж как и за 2й квартал, скор. ЕБИТДА вырастет еще где-то на 1.5 ярда из-за масла и на 0.5 ярда на всем остальном. Так что пока можно ожидать где-то 21 ярд ебитды за 9 месяцев, что уже больше всего результата 2019!
zzznth, прикинул совсем на коленке по операционному отчету. Скор. ебитда ключевых сегментов (масложир, мясо, сахар, с/х) где-то 2-2.5ярда у каждого.
Как раз 21ярд скор ебитды за 9м20 и выходит
zzznth, а ведь давным-давно писал, что 21 ярд ебитды дождемся.
По сегодняшнему отчету — 20.7 :)
Полагаю, после отсечки цена акции упадет на 30%. Инвестиции зависнут на год
Eduard Varypaev, а почему не на 70% сразу?
Какие-то обоснования есть?
zzznth, Посмотрите динамику цен акций «Химпром — ап» или «Телеграф» после отсечки. Но это мои предположения, как будет — скоро увидим.запасы алросы растут, уже 30,6 млн карат = новый исторический хай
потому что они добывают 9, а продают 5. излишек на склад.
запасы = 6 кварталов продаж при текущих темпах.
правда я чую с текущим ковидом продажи могут снова начать падать
но акции алросы как-то оптимистично смотрят на это)
Тимофей Мартынов, а вот интересно почему расчеты чистого долга на СЛ и в презе не сходятся?..
zzznth, нашли ошибку, редактор ошибся, в кеш не добавил депозиты
спасибо что заметил
запасы алросы растут, уже 30,6 млн карат = новый исторический хай
потому что они добывают 9, а продают 5. излишек на склад.
запасы = 6 кварталов продаж при текущих темпах.
правда я чую с текущим ковидом продажи могут снова начать падать
но акции алросы как-то оптимистично смотрят на это)
Тимофей Мартынов, а вот интересно почему расчеты чистого долга на СЛ и в презе не сходятся?..
zzznth, напомни завтра, проверюЭто, конечно мелочи, но почему статья
Заработная плата и прочие выплаты работникам упала до 9 762 с 11 740 (в российских лямах) за 3 месяца?
zzznth, ну из-за снижения объемов добычи и остановок ограночных комплексов всякие там премиальные явно порезали сотрудникам. Думаю, причина в этом-
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
