ответы на форуме

Итак, КИВИ заработала 165р скорректированной чистой прибыли на акцию. По прогнозам, прибыль в 21м году может упасть на 15-30%, т.е. до 115.5-140.3
Менеджмент подтвердил, что на дивы будет направляться не менее 50% скор. ЧП. Итого, прогнозные дивы за 21й год 57.78-70.16р
Прогнозная дивдоха за 2021: 7.3-8.9%
Плюс дивиденды за 4й квартал. 50% от ЧП 20го — это 82.5р, из них 61 уже выплатили за 1-3й кварталы. Итого остается не менее 21.5р

zzznth, Перебить хорошие новости о дивидендах, оказывается, вполне реально. В ход идут негативные прогнозы и большие объёмы продаж.
Постараемся же запомнить группу этих прогнозистов.

пишет
t.me/insider_market/1208


#QIWI #аналитика
QIWI опубликовала финансовые результаты за IV квартал по МСФО, которые с большой натяжкой соответствовали прогнозам «Интерфакса». Еще одна новость, которую стоит обсудить, — уход сооснователя компании Бориса Кима, обязанности которого теперь будет исполнять Андрей Протопопов.

Смена руководства: Борис Ким, сменивший другого сооснователя Сергея Солонина в декабре 2019 года, объявил о намерении покинуть пост СЕО. Руководить компанией будет Андрей Протопопов, который работает в компании с 2013 года и возглавлял платежный сегмент. Но прежде чем утвердить его на посту, необходимо будет назначить в совет директоров QIWI.

Прогнозы: руководство прогнозирует, что общая выручка в 2021 году снизится на 15-25%, а чистая прибыль — на 15-30% по сравнению с уровнями 2020 года. Прогноз подтверждает рыночные опасения о том, что компании вряд ли удастся восстановить потери от ограничения, введенного ЦБ РФ на переводы средств.

При этом аналитики JPMorgan допускают, что ограничение может быть снято в июне 2021 года, но QIWI потребуется время, чтобы постепенно настроить каналы прямых платежей для 5 тысяч клиентов, с которыми они раньше работали.

Дивиденды: руководство не уточнило размер выплат за IV квартал, но пообещала направить на дивиденды 50% чистой прибыли за 2020 год после полной проверки финансовых показателей. То есть DPS может составить $0,3 (около 3%). На 2021 год компания планирует аналогичную выплату, а это означает, что общий денежный дивиденд, подлежащий выплате за 2021 календарный год, может быть эквивалентен 8% доходности.

Оценка: после выхода финансового отчета JPM сохраняет по акциям QIWI рейтинг Underweight, целевая цена на конец 2021 года снижена с $14 до $12.

Роман Ранний, Дивиденд около 8% в $ и это в ситуации когда банки платят по валютным вкладам менее 1%. Кажется теперь понятны негативные прогнозы. Такую бумагу однозначно нельзя держать в портфеле

Alchemist01, вы так можете и про ATT сказать, и про XOM
Тем более что выручку в рублях получают, потом переводят в доллары и платят.

Иськов Игорь, а такие мыслят лишь в категориях СРОЧНО ПОКУПАЕМ НА ВСЮ КОТЛЕТУ или АААА УЖАС ПРОДАВАТЬ НАДО.

zzznth, да, обычно когда уже основной рост прошел — человек заходит. Видит коррекцию на 15% — и продает — на фоне воплей армагеддонщиков. Заработать на бирже можно только в долгосрок и только благодаря дисциплине и выдержке. Остальное — казино.

пишет
t.me/insider_market/1208


#QIWI #аналитика
QIWI опубликовала финансовые результаты за IV квартал по МСФО, которые с большой натяжкой соответствовали прогнозам «Интерфакса». Еще одна новость, которую стоит обсудить, — уход сооснователя компании Бориса Кима, обязанности которого теперь будет исполнять Андрей Протопопов.

Смена руководства: Борис Ким, сменивший другого сооснователя Сергея Солонина в декабре 2019 года, объявил о намерении покинуть пост СЕО. Руководить компанией будет Андрей Протопопов, который работает в компании с 2013 года и возглавлял платежный сегмент. Но прежде чем утвердить его на посту, необходимо будет назначить в совет директоров QIWI.

Прогнозы: руководство прогнозирует, что общая выручка в 2021 году снизится на 15-25%, а чистая прибыль — на 15-30% по сравнению с уровнями 2020 года. Прогноз подтверждает рыночные опасения о том, что компании вряд ли удастся восстановить потери от ограничения, введенного ЦБ РФ на переводы средств.

При этом аналитики JPMorgan допускают, что ограничение может быть снято в июне 2021 года, но QIWI потребуется время, чтобы постепенно настроить каналы прямых платежей для 5 тысяч клиентов, с которыми они раньше работали.

Дивиденды: руководство не уточнило размер выплат за IV квартал, но пообещала направить на дивиденды 50% чистой прибыли за 2020 год после полной проверки финансовых показателей. То есть DPS может составить $0,3 (около 3%). На 2021 год компания планирует аналогичную выплату, а это означает, что общий денежный дивиденд, подлежащий выплате за 2021 календарный год, может быть эквивалентен 8% доходности.

Оценка: после выхода финансового отчета JPM сохраняет по акциям QIWI рейтинг Underweight, целевая цена на конец 2021 года снижена с $14 до $12.

Роман Ранний, Дивиденд около 8% в $ и это в ситуации когда банки платят по валютным вкладам менее 1%. Кажется теперь понятны негативные прогнозы. Такую бумагу однозначно нельзя держать в портфеле

Alchemist01, да хватит чушь нести про долларовый дивиденд. бизнес рублевый. а заплатить вам указанную рублевую сумму могут в любой валюте, хоть в танзанских тугриках

zzznth, Так продавай) и не спорь на этой ветке. Зачем в этом шлаке сидиш?

пишет
t.me/boilerroomchannel/10943

QIWI разбирают на запчасти. CEO компании Борис Ким покидает группу QIWI. Совет директоров рекомендовал на должность главы группы Андрея Протопопова, который сейчас руководит платежным сегментом группы. Киму удалось оптимизировать компанию, хотя её лучшие годы навсегда в прошлом. В конце 2020 года ЦБ запретил QIWI проводить большинство видов платежей в адрес иностранных интернет-магазинов и осуществлять переводы на предоплаченные карты корпоративных клиентов, компания также была оштрафована на 11 млн руб. Это связывают с борьбой с онлайн-казино, букмекерами и т.д.

Окончательно крест на компании поставил ЦБ, когда запретил анонимные кошельки. Это была последняя ниша, из которой QIWI не выдавил Сбер и ЯндексДеньги (ныне «дочка» Сбербанка ЮMoney). У инвесторов QIWI давно не пользуется популярностью, а после новости об уходе Бориса Кима акции подешевели более чем на 20%: за день капитализация компании снизилась с $852 млн до $682 млн. Специализирующаяся на коллективных исках юрфирма Schall Law сообщила о сборе контактов пострадавших инвесторов. Они проведут частное расследование нарушений Qiwi-банком требований ЦБ, а также они хотят проверить возможное введение акционеров в заблуждение и факты недостаточного раскрытия информации.

Роман Ранний, ЗФ понял, что обосрался и начал накручивать магедонные настроения рекламой? :))

zzznth, не, это же бойлерная, они всегда магедонят)

РдВ шортит, во всех каналах размножил

Роман Ранний, а отчет то хороший))

zzznth, уже растёт

не факт что будет ракета, слишком много желающих запрыгнуло, тяги может не хватить

Роман Ранний, мне кажется, сильно зависит от того, что массам избушки / тг каналы напели
но дивы то даже по текущим весьма приятные

zzznth, одно только РДВ туда огромное количество народу загнало + БКС + ФИНАМ и т.д.

но это не точно, просто если не взлетит ракета, то 100% из-за огромного количества желающих

ну что проснулись? в ПН отчёт должен быть после 17.00

Роман Ранний, а откуда такая информация?

zzznth, по прошлым публикациям

Глобалтранс 2 пол 2020
Противоречивое полугодие. Глобалтранс продемонстрировал положительную динамику грузооборота, увеличив перевозки угля, но ставки на перевозки полувагонами продолжают падать. С февраля 2020 г. они упали в два раза до 683 руб за ваг/сут в феврале 2021 г.

Демпфирующее воздействие оказывают долгосрочные контракты, которые формируют 64% выручки. Стоит отметить, что в апреле заканчивается контракт с Роснефтью: крупнейший заказчик Глобалтранса, формирует 25% выручки. Есть риск, что ставки в новом контракте будут ниже, что негативно отразится на выручке.

ОСF упал на 14% по итогам года, но за счет оптимизации CAPEX смогли даже нарастить FCF и полностью его выплатить акционерам.

В целом менеджмент видит, что трудные времена не закончились, поэтому таргет по дивидендам за 1 пол 2021 снизили практически в 3 раза до 16,8 руб/ГДР. Немного скрашивает ситуацию объявленный байбэк до 5% всех акций.

Но несмотря на все сложности продолжаю держать акции Глобалтранса, купленные после SPO. Считаю, что маржинальность по EBITDA под 50%, низкая долговая нагрузка – Чистый Долг/EBITDA всего 1х, а также гибкая бизнес-модель позволят компании успешно пережить кризис. Даже после падения прибыли в 2 раза компания оценена по P/E 8,6х, а по EV/EBITDA 4,5х.

Дилетант, а почему 4.5 то ев/ебитда?
(0.179*506+27)/26.8=4.38

zzznth, 4,38 или 4,5 — не играет большой разницы

Могут нераспределенку отдать еще на дивы. вот тогда увидим взлет.

Валерий, АХАХАХАХАХХА
Иваныч решил порадовать миноритариев. Нет, говорят, что раз в год и палка стреляет…

zzznth, почему бы нет? Нераспределенка 32 млрд уже… Если Росснефти нужно будет бабло срочно то могут СаратовНПЗ напрячь.Кто что думает по этому поводу?

Общая сумма дивидендов за 2020 год составит 13,3 млрд руб. или 74,55 руб. на акцию/ГДР При цене 507 ДД =около 15%? И народ ещё выбегает?😳

Сергей И., ну, дивы за 1П уже получены.
а по следующим там хуже прогнозы

zzznth, окей даже так
28*100/505 = 5,54 + 16,78*100/505 = 3,32 = 8,86% в сумме ..

Вообще, если дело так обстоит, то это суперпозитив для Русагро. Компания то вертикально-интегрированная, а площадей по подсолнечнику мало.
Может поэтому Басов на 52 ляма акций скупил как только возможность появилась...

Они должны обеспечить, чтобы сырье вообще не экспортировалось из России в чистом виде, а было переработано и экспортировалось в виде готовой продукции.

и еще про компенсацию

производители масла будут получать по 10 руб. за каждый проданный по фиксированной цене литр.

www.kommersant.ru/doc/4743530

zzznth, я русагру держу и собираю с 2018, и гендир Басов регулярно докупает акции. особенно часто на проливах. а здесь- что он купил на хаях, думаю показательно. всегда люблю когда менеджмент покупает акции своей компании

цена на золото падает
акции золотодобытчиков падают
действительно, крайне непонятная ситуация…

zzznth, Это как отлив перед цунами… США напечатали 1,9 триллиона, а к ним уже на подходе 3 триллиона (на инфраструктуру), и это не конец. Гиперинфляция близка. В долларе/Евро спасения не будет. Недвига в Сочи выросла в 2 раза. Хорошо есть ещё Крым.

ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)

привет всем, кто пиарил дивы 78р

zzznth, дивиденды хуже прогноза!

Роман Ранний, ну я вот и активно не понимал, почему все топят за 78. почему решили дать 59 (итого за год), а не 60 — не очень понятно, но ошибочка тут небольшая.

zzznth, это называется как хочу так и плачу)

Роман Ранний, ну, будь я политологом, то рассуждая о знаках и намеках сказал бы, что это такой символический жест: мол возврата к стабильным 78р не будет, будет привязка именно к фин результату, в районе 20-50% ча мсфо.

но это именно что такие умственные спекуляции

zzznth, они просто выкуп не хотят по таким высоким ценам делать

Роман Ранний, имхо тогда бы заплатили ближе к 20% мсфо.
но конечно все это догадки на кофейной гуще

zzznth, сложно сказать, такой откровенный кидок, может на долгие годы отпугнуть серьёзных инвесторов.

Сейчас они просто скажут что был тяжёлый год

ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)

привет всем, кто пиарил дивы 78р

zzznth, дивиденды хуже прогноза!

Роман Ранний, ну я вот и активно не понимал, почему все топят за 78. почему решили дать 59 (итого за год), а не 60 — не очень понятно, но ошибочка тут небольшая.

zzznth, это называется как хочу так и плачу)

Роман Ранний, ну, будь я политологом, то рассуждая о знаках и намеках сказал бы, что это такой символический жест: мол возврата к стабильным 78р не будет, будет привязка именно к фин результату, в районе 20-50% ча мсфо.

но это именно что такие умственные спекуляции

zzznth, они просто выкуп не хотят по таким высоким ценам делать

ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)

привет всем, кто пиарил дивы 78р

zzznth, дивиденды хуже прогноза!

Роман Ранний, ну я вот и активно не понимал, почему все топят за 78. почему решили дать 59 (итого за год), а не 60 — не очень понятно, но ошибочка тут небольшая.

zzznth, это называется как хочу так и плачу)

ну что, все как я писал :)
дивотсечка 11/05, дивы 39 р. итого 59 за год (я о 60 упоминал)

привет всем, кто пиарил дивы 78р

zzznth, дивиденды хуже прогноза!

Посмотрел еще раз отчетец. Такие мысли по пошлинам и директивным ценам:
1) цены на сахар и масло зафиксированы таким образом, что они примерно равны хаям; с учетом того, что особенно в 4м квартале был существенный рост цен, то средняя цена реализации даже за рекордный 4й квартал будет ниже, чем эта фиксированная цена. Так что директивные цены пока лишь ограничивают возможный рост маржинальности и, соответственно ебитды, чп и тд. Но пока я бы заложил, что маржа примерно сохранится на уровне 4го квартала. Что весьма неплохо.

2) демпферная пошлина на подсолнечник суперпозитивна. За 20й год переработано 1.5 миллиона тонн подсолнечника, произведено 672 тыс. тонн нерафинированного масла. Собственное производство масляничных культур — 350 тыс тонн. Т.е. 23% процента, остальное закупается. Меньше будут вывозить, больше останется в России, цены на продукцию будут дешевле -> позитив для маржинальности.

3) по демпферу на масло. За прошлый год статистика следующая. Экспорт нерафинированного масла: 3340 тыс тонн, экспорт бутилированного подсолнечного масла 656 тыс. тонн. Вот тут возникает главный вопрос: а на что именно будет вводиться демпфер? В директивных ценах же указано именно бутилированное подсолнечное. Но конечно событие крайне неприятное. Оценить как факторы 2 и 3 повлияют на маржинальность в совокупности весьма сложно. Увидим получается только в 3м квартале (когда введут пошлину).

4) по демпферу на сахар. Ну, тут проще. Экспорт составляет лишь 20%, а в экспорте лидирует казахстан (27%) — страна таможенного союза, пошлина действовать не будет. так что влияние незначительное.

zzznth, тут все-таки уточнить надо

Экспорт нерафинированного масла: 3340 тыс тонн, экспорт бутилированного подсолнечного масла 656 тыс. тонн. Вот тут возникает главный вопрос: а на что именно будет вводиться демпфер?

в презентации шла речь именно об общем экспорте из россии. экспорт конкретно Русагро таков:
Так что кроме масла там много еще экспорта, может и не настолько все плохо будет

Мое мнение такое, что о том, что отчёт будет норма умные люди знали ещё год назад, и все кто хотел, давно в деле по гораздо более приятным ценам. Весь расчет на хайп связан с толпой. Два вопроса: не слишком ли нас здесь много и не на хаях ли мы сейчас)))

IPbuilder, год назад тоже был март. О том что отчет будет хороший можно было судить ну к декабрю. Хорошую оценку возможно сделать лишь зная курс доллара на конец года. А это все ж отнюдь не год назад.

zzznth, в самом деле? Думаю, это лишь проекция вашего личного опыта.

IPbuilder, лол
ну вы хотя бы с теорией то ознакомьтесь :) подумайте на досуге почему у сургута такая прибыль

zzznth, прибыль от роста бакса. Год назад бакс вырос на 30%. Ни разу в новейшей истории бакс обратно с таких хаев не спускался. С какого… он простите к концу года должен был обратно съехать, если тем более весь год жопа была и было понятно что это на долго. Прием, лол.

IPbuilder, 31 го марта 16-го 67.6 под конец года съехал в 60+.

но раз вам все известно то ок

zzznth, более того, не совсем умные, как я, продали акции с расчетом что после восстановления спроса бакс скатится ниже входа в год, разница по курсу будет отрицательной и прибыль сурпрефа за 21 год станет ничтожной. Но бакс он и сейчас с пальмы не слазит и все прогнозисты говорят, что по крайней мере, останется на той же точке…

Мое мнение такое, что о том, что отчёт будет норма умные люди знали ещё год назад, и все кто хотел, давно в деле по гораздо более приятным ценам. Весь расчет на хайп связан с толпой. Два вопроса: не слишком ли нас здесь много и не на хаях ли мы сейчас)))

IPbuilder, год назад тоже был март. О том что отчет будет хороший можно было судить ну к декабрю. Хорошую оценку возможно сделать лишь зная курс доллара на конец года. А это все ж отнюдь не год назад.

zzznth, в самом деле? Думаю, это лишь проекция вашего личного опыта.

IPbuilder, лол
ну вы хотя бы с теорией то ознакомьтесь :) подумайте на досуге почему у сургута такая прибыль

zzznth, прибыль от роста бакса. Год назад бакс вырос на 30%. Ни разу в новейшей истории бакс обратно с таких хаев не спускался. С какого… он простите к концу года должен был обратно съехать, если тем более весь год жопа была и было понятно что это на долго. Прием, лол.

IPbuilder, 31 го марта 16-го 67.6 под конец года съехал в 60+.

но раз вам все известно то ок

zzznth, прирост был+30%.но тебе видимо кажется, что это нормально, валюта туды сюды 30%, ты тогда идальше жди.

Мое мнение такое, что о том, что отчёт будет норма умные люди знали ещё год назад, и все кто хотел, давно в деле по гораздо более приятным ценам. Весь расчет на хайп связан с толпой. Два вопроса: не слишком ли нас здесь много и не на хаях ли мы сейчас)))

IPbuilder, год назад тоже был март. О том что отчет будет хороший можно было судить ну к декабрю. Хорошую оценку возможно сделать лишь зная курс доллара на конец года. А это все ж отнюдь не год назад.

zzznth, в самом деле? Думаю, это лишь проекция вашего личного опыта.

IPbuilder, лол
ну вы хотя бы с теорией то ознакомьтесь :) подумайте на досуге почему у сургута такая прибыль

zzznth, прибыль от роста бакса. Год назад бакс вырос на 30%. Ни разу в новейшей истории бакс обратно с таких хаев не спускался. С какого… он простите к концу года должен был обратно съехать, если тем более весь год жопа была и было понятно что это на долго. Прием, лол.