комментарии zzznth на форуме

Не пойму, ГДЕ какие дивы в долларах??? Вот дивиденды Полиметала= 99,52 р в ГОД. Где дивы в долларах? Тыкните носом. Начинается альтернативная математика что ли?
Если речь про эти же 99р, переведенные по курсу ЦБ в 136 центов — это и есть дивы в долларах? 3.14дец))) деньсмеха…

Сергей В., деньсмеха — это вы про собственное понимание компании? ну да. соглашусь.
бизнес долларовый. отчетность в долларах. дивы объявляются в долларах. поступают в долларах
в рублях только цена расписки на мосбирже.

zzznth, это и есть альтернативная математика, подробнее, если интересно, здесь smart-lab.ru/blog/722981.php

Сергей В., не имею склонность тратить время чтобы искать логические ошибки в софизмах
уж забесплатно так точно

zzznth, а не стоит бояться, у меня там невероятно короткий пост, все по делу, сухая математика, разрывающая сложившиеся стереотипы, это еще и весьма полезно! Будьте так любезны, не сочтите за наглость -> POLY. К тебе два вопроса!

Сергей В., dfrieds.com/math/correlation-does-not-imply-causation.html

Не пойму, ГДЕ какие дивы в долларах??? Вот дивиденды Полиметала= 99,52 р в ГОД. Где дивы в долларах? Тыкните носом. Начинается альтернативная математика что ли?
Если речь про эти же 99р, переведенные по курсу ЦБ в 136 центов — это и есть дивы в долларах? 3.14дец))) деньсмеха…

Сергей В., деньсмеха — это вы про собственное понимание компании? ну да. соглашусь.
бизнес долларовый. отчетность в долларах. дивы объявляются в долларах. поступают в долларах
в рублях только цена расписки на мосбирже.

zzznth, это и есть альтернативная математика, подробнее, если интересно, здесь smart-lab.ru/blog/722981.php

Сергей В., не имею склонность тратить время чтобы искать логические ошибки в софизмах
уж забесплатно так точно

Не пойму, ГДЕ какие дивы в долларах??? Вот дивиденды Полиметала= 99,52 р в ГОД. Где дивы в долларах? Тыкните носом. Начинается альтернативная математика что ли?
Если речь про эти же 99р, переведенные по курсу ЦБ в 136 центов — это и есть дивы в долларах? 3.14дец))) деньсмеха…

Сергей В., деньсмеха — это вы про собственное понимание компании? ну да. соглашусь.
бизнес долларовый. отчетность в долларах. дивы объявляются в долларах. поступают в долларах
в рублях только цена расписки на мосбирже.

Сегодня на див.отсечке новые годовые минимумы!

Тимофей Мартынов, сегодня на дивотсечке прекрасная возможность прикупить отличную компанию на всю жизнь ©. Помнишь тезисы со #smartlabonline?

V., а зачем на всю жизнь?)))

Сергей В., эта та компания про которую можно процитировать слова Баффета «Мой Любимый период владения-навсегда». Тим на днях делал обзор книги Баффета и эта фраза кажется весьма уместной применительно к Полиметалл в рамках моей инвест стратегии.

V., дивы 7% уже выглядят смешно, в 2021. Или в рамочку вешать если только.

Сергей В., ну да, 7% в долларах же так много компаний платит. Тем более за 4 года компания увеличила выплату дивидендов в 4 раза!

Тай, Про рост дивов в 4 раза это Вы перегнули: в 2018 году они заплатили 47 центов на акцию, а в 2021 134 цента на акцию, рост составил 2,85 раз. Конечно выросли, но не в 4 раза… Да и ещё с этих дивидендов вычитаем НДФЛ и почти ничего не остаётся… особенно с учётом инфляции… Так что дивы здесь — точно не золотые горы.

Lanalex,

вычитаем НДФЛ и почти ничего не остаётся

а вы вообще в курсе что с любых дивов НДФЛ платится? :)

*строго говоря не с любых, есть редкие исключения вроде АФК Системы (когда дивы идут с дивов дочек и там не платится НДФЛ), но…

Сегодня на див.отсечке новые годовые минимумы!

Тимофей Мартынов, сегодня на дивотсечке прекрасная возможность прикупить отличную компанию на всю жизнь ©. Помнишь тезисы со #smartlabonline?

V., Ну Полиметалл неплох конеш, можно и присмотреться)

Тимофей Мартынов, а Элвис с Аленки пару дней назад, говорил, что дорог, в ютубе есть. Может просто пока не купил )

Sergey_ssw, дорог или дешев тут конечно зависит от ожиданий твоих по золоту.
то, что не дешев, да.
дорог? нет
справедлив

Тимофей Мартынов, я бы сказал так: при текущих ценах на золото слегка недооценен. Именно слегка. Плюс в цене видимо уже сидят риски небольшой коррекции в золоте.

Производство золота кстати минимум с 2018 года по итогам 2 квартала было
smart-lab.ru/q/POLY/f/q/MSFO/gold_production/

Тимофей Мартынов, у них сезонность же есть. даже на смартлабонлайне это обсуждалось. а так результат на уровне 19-го и 20-го годов

Но что это? что? Я в глубоком пике и выйти никак не могу!.. Писал Высоцкий про аэрофлот

Коммунизму быть!,

налонговали?

Валера, у меня нет аэрофлота, я не беру убыточные и закредитованные конторы. Никогда.

Коммунизму быть!, даже осень 2015 не стали бы брать Аэрофлот по 35?

Сергей Хорошавин, занятно, что та цена даже выше текущей (с учетом размытия)
да и огромного долга не было

Всем Доброго дня!!! Все ждут роста от бумаг Аэрофлота. Вам не кажется что формируется классическая ловушка на покупателя! После выползания из канала утилизации лонгов, говорит о том, что пропорция меняется. Вдумайтесь, неужеле так вот просто всех, даже пристегнутых пассажиров (кто на свои) повезут к прибыли?

didi, акция перешорчена и при движении на север повезут не к прибыли а на маржинколы.

Александр Барулин,
Рассматривая движение с 10.06.2021 с вами согласен налипание шорта происходило. Но, если бы шорт преобладал, вот тогда реально хорошо вынесло бы вверх. А пока что мы имеем, с указанной даты мы катимся планомерно вниз, говорит о том что лонги преобладают.

didi, Что значит происходило? Оно и сейчас происходит. Шорты превышают лонги более чем на 2 мегалота с указанной вами даты и только за эту неделю ещё на 80 килолотов. Последняя разрядка шортистов была в ноябре 20-го. Не катимся, а скребём, сбор шортистов продолжается.

Александр Барулин, а что, где то есть открытый интерес по бумаге? На шортах лучше всего ракеты летают, кстати :)

Marina Bystrova, интерес постоянно подогревается, вот у человека акций нет, а интерес есть, вон какой пост накопипастил, не предлагает покупать, положение ещё не очень, компания крупная, почти государственная, умереть не дадут, значит берём плечи и шорт, такая же логика у подрастающего поколения, снявшего вклады и ринувшегося зарабатывать деньги на бирже. Вот с ближайшей ракетой и улетят эти вклады.

Александр Барулин, вы посмотрите значение слова «Открытые позиции». Пока в рынке люди, которые не знают базовых терминов для торговли, у спекулянтов всегда будет легкий заработок)))

Открытый интерес на Аэрофлот есть на опционы на фьючерс и там опционов колл 10500шт, а пут 14шт))
кто то хорошо заработает на росте бумаги)

на часе кстати по волнам разворотный паттерн нарисовался, в течение трех дней начнется движение вверх. 5 волн вверх, 3 волны вниз)

Marina Bystrova, черточки волнуются раз, черточки волнуются два, а двух соток за бумагу по прежнему не видать

Вспоминаем мат часть—

Amigos31 августа 2021, 15:16
КАКИЕ ВСЕ ТАКИ ПРОФАНЫ НА СМАРТЛАБЕ

Вы хоть курсы по оценке бизнеса пройдите, а потом рискуйте своими деньгами-

ТМ ждет 3 рубана за акцию!!!
Научитесь баланс читать
3 рубана за акцию это капа РАО равная 300 млрд.
А только кэша на счету около 300 млрд р
Плюс казначейка
Плюс растущий бизнес- электрогенерация, которая толком еще не росла на фонде

И все это на фоне самых низких в истории EV/Ebitda

ТМ так нельзя! Это залет. Профнепригоден.
Садись 2!
Ответить+ 1

Amigos, ну оцените таким же образом сургутнефтегаз

Посмотрел поподробнее про группу компаний.

Что интересное: энергетический сегмент достаточно закредитован (долг/ебитда порядка 4), да и ставка достаточно высока...
Вкупе с ростом ключевой ставки ЦБ РФ долг начнет поддавливать показатели энергосегмента (с металлургическим все получше, да и конъюнктура приятная)

Делевередж бы не помешал, правда не очень понятно возможно ли его осуществить: за полугодие энергосегмент сгенерил почти 500М долларов потока от операционной деятельности; однако после финансовых статей осталось чуть менее 100М баксов, которые увеличили объем ден средств. При долге в 4+ ярда гасить придется долго.

zzznth, почему-то все считают долг целиком, а пакет в 20% en+, который купили за 1,5 ярда этого долга не считают. Давайте либо долг считать как 2,5 либо учитывать казначейский пакет. Почем он нынче?

paalex, по сути ваша ремарка правильная
но есть один нюанс: а как корректно учесть квазиказначейский пакет — непонятно...

проценты на долг капают — капают
денежные потоки от собственных акций компания получает? — не получает (дивов то нет)
можно ли легко продать такой пакет? — нельзя. все-таки санкционная во многом компания
изменится ли это в скором будущем? — а наврядли (опять же, санкции)

zzznth, дивы его полностью оплатят

paalex, когда они будут ещё вопрос

zzznth, к первой выплате по кредиту точно будут. А скорее всего сразу после того как определятся с новыми пошлинами и поймут свой денежный поток. При текущей цене на алюминий долг к концу года ещё на ярд сократится у Русала

paalex, долг русала это отдельная тема
Я именно про долг энерго сегмента

Посмотрел поподробнее про группу компаний.

Что интересное: энергетический сегмент достаточно закредитован (долг/ебитда порядка 4), да и ставка достаточно высока...
Вкупе с ростом ключевой ставки ЦБ РФ долг начнет поддавливать показатели энергосегмента (с металлургическим все получше, да и конъюнктура приятная)

Делевередж бы не помешал, правда не очень понятно возможно ли его осуществить: за полугодие энергосегмент сгенерил почти 500М долларов потока от операционной деятельности; однако после финансовых статей осталось чуть менее 100М баксов, которые увеличили объем ден средств. При долге в 4+ ярда гасить придется долго.

zzznth, почему-то все считают долг целиком, а пакет в 20% en+, который купили за 1,5 ярда этого долга не считают. Давайте либо долг считать как 2,5 либо учитывать казначейский пакет. Почем он нынче?

paalex, по сути ваша ремарка правильная
но есть один нюанс: а как корректно учесть квазиказначейский пакет — непонятно...

проценты на долг капают — капают
денежные потоки от собственных акций компания получает? — не получает (дивов то нет)
можно ли легко продать такой пакет? — нельзя. все-таки санкционная во многом компания
изменится ли это в скором будущем? — а наврядли (опять же, санкции)

zzznth, дивы его полностью оплатят

paalex, когда они будут ещё вопрос

Даёшь Татку по 400))

Расим Касимов, будет. Нужно подождать. Префы еще ниже будут.

Metzger, жду префы на 350 и ниже. Там тазики поставлю. Но не со спекулятивными целями — получить среднюю ниже 400 и выпрыгнуть из этого дерьма к чертовой матери по безубытку.

Остап1978, Лучшая компания из всей нефтянки

Максим Соколов, согласно оценке рынка Татнефть с Магановым — это днище российской нефтянки.

Остап1978, Рынок неэффективен. Оценку компаний надо делать самостоятельно и закупать, когда рынок занят чем-то другим) Если же послушать рынок — то он скажет, что лучшая компания России это Мечел)

Максим Соколов, улыбнула ваша фраза про: «оценку компании надо делать самостоятельно (!?)». Это вы прокомпанию масштаба Татнефти? Это говорит о том, что вы никогда не сталкивались в реальной жизни с продажей компаний, сделками слияний и поглощений и т.д. Так вот для настоящей оценки компании привлекаются специализированный оценочные компании, которые по соответствующиму техзаданию проводят оценку ее реальной стоимости. Это очень сложный, дорогостоящий, трудоемкий процесс. Стороннему человеку практически невозможно получить доступ к реальным данным о состоянии компании. Говорю это вам как практик.

Остап1978, Если вы не способны на что-то сложнее, чем строчить комменты, мне вас жаль

Максим Соколов, проще таких сразу в ЧС

Зае… л это арофлот

Mop, вот опустится на 30. Станет поинтереснее бумага, может мучать инвесторов не будет

EV/EBITDA 2022П 8.3x

странный прогноз конечно

Посмотрел поподробнее про группу компаний.

Что интересное: энергетический сегмент достаточно закредитован (долг/ебитда порядка 4), да и ставка достаточно высока...
Вкупе с ростом ключевой ставки ЦБ РФ долг начнет поддавливать показатели энергосегмента (с металлургическим все получше, да и конъюнктура приятная)

Делевередж бы не помешал, правда не очень понятно возможно ли его осуществить: за полугодие энергосегмент сгенерил почти 500М долларов потока от операционной деятельности; однако после финансовых статей осталось чуть менее 100М баксов, которые увеличили объем ден средств. При долге в 4+ ярда гасить придется долго.

zzznth, почему-то все считают долг целиком, а пакет в 20% en+, который купили за 1,5 ярда этого долга не считают. Давайте либо долг считать как 2,5 либо учитывать казначейский пакет. Почем он нынче?

paalex, по сути ваша ремарка правильная
но есть один нюанс: а как корректно учесть квазиказначейский пакет — непонятно...

проценты на долг капают — капают
денежные потоки от собственных акций компания получает? — не получает (дивов то нет)
можно ли легко продать такой пакет? — нельзя. все-таки санкционная во многом компания
изменится ли это в скором будущем? — а наврядли (опять же, санкции)

Смартлаб, надеюсь никто их по таким ценам не покупает?

Айрат Нугуманов, ну вот есть тут маринка одна, которая черточки на графике нарисовала и туземун вангует

Аэрофлот не будет выплачивать дивиденды за 21 г, выплата будет только после выхода на прибыльность
"Аэрофлот" вернется к выплате дивидендов как только получит чистую прибыль — компания

«Аэрофлот» не планирует выплачивать дивиденды за 2021 год — компания

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, спасибо. посмеялся

В апреле кстати схожая ситуация была. Неделю до отсечки дневные бары красные. Но уже в первый день половину дивгепа закрыли. А вскоре, через полтора месяца, закрыли дивгеп в расширенном смысле (преодолели хай, образовавшийся незадолго до отсечки)

Блин.
Дивидентище!!!

ОчПассивный инвестор, ну хорошо, если они 370 заплатят, это что много?
5% для вас это много? купите ОФЗ…

Роман Ранний, ну, у них бизнес растет темпами 7% в год (в товарном исчислении).
Так что если не рассматривать как квазиоблигу, то 7+5=12 — сносная доходность

Посмотрел поподробнее про группу компаний.

Что интересное: энергетический сегмент достаточно закредитован (долг/ебитда порядка 4), да и ставка достаточно высока...
Вкупе с ростом ключевой ставки ЦБ РФ долг начнет поддавливать показатели энергосегмента (с металлургическим все получше, да и конъюнктура приятная)

Делевередж бы не помешал, правда не очень понятно возможно ли его осуществить: за полугодие энергосегмент сгенерил почти 500М долларов потока от операционной деятельности; однако после финансовых статей осталось чуть менее 100М баксов, которые увеличили объем ден средств. При долге в 4+ ярда гасить придется долго.