комментарии zzznth на форуме

zzznth, это не гадание, а приблизительный расчёт, исходя из показателей

КУКЛ, расчета я не увидел. опубликуете — будет что обсуждать, сейчас — нет :)

Дорогобуж берите, там скоро планочка, бумаг осталось всего на 1,2млн.р.

КУКЛ, вы чуток ошибаетесь: если в неликвидной внебирже можно пампить акции комментиками, то с Фоской такое не выйдет :)

zzznth, ахахаха, ну а что это плохо? Считаю, что это обычное дело, так как мы все надеемся на что-то лучшее)

IvanKK, ну каждый развлекается как может, что

о пошли на кофейной гуще гадать :))

Последовательность в заблуждениях на примере БСПб
В ученой среде популярна шутка о том, что надо быть последовательным в своих заблуждениях.

Как данная максима применима к аналитике по фондовому рынку?

Разумеется, есть правила составления финансовой отчетности. Однако, далеко не всегда, данные значения хорошо отражают именно бизнес компании. Поэтому, часто можно встретить, как некоторые финансовые показатели корректируют, дабы лучше (и понятнее) отражать действительность. Одним из наиболее частных примеров является скорректированная (на например валютную переоценку) чистая прибыль. Причем инициатива коррекции может исходить как от самой компании (и соответственно выражена в отчете), так и в обзорах аналитиков

Разумеется, это очень скользкая дорожка: слишком большой соблазн сделать, не так как правильно, а так, как будет красиво.

В моих недавних постах к слову есть и пример не слишком корректной коррекции (уж простите за тавтологию) со стороны компании.

Но перейдем к более близкой теме — обзорам и моделям аналитиков. Здесь ярким примером будет Банк Санкт-Петербург. Вот кто только не писал о разовых сверхрезультатах 22-го года. Потом о сверхприбылях первого квартала 23, потом о сверхприбылях первого полугодия, но потом то банк точно вернется(TM) к старым показателям 21-го года! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

zzznth, тогда не ясно зачем вы ее тут обсуждаете

Григорий Еремин, ну на внебирже купить же можно. www.moex.com/n55597
Но еще раз, листинга на мосбирже нет. Она (биржа) лишь предоставляет площадку для таких сделок. Поэтому лучше конечно ознакомиться с основными рисками внебиржевых торгов.

А так, при наличии квала, брокера (обычно автоматически) предоставляют доступ и к внебиржевым торгам

Коротко про Аэрофлот
Про Аэрофлот недавно писал тут.

Напомню ключевые выводы того обзора:

1. Чисто операционно, компания восстановилась. И как ранее продолжает летать в небольшой убыток
2. Роялти нет и не просматривается
3. Очень много непонятных моментов с лизинговыми обязательствами по самолетам. Как было оформлено перезаключение договоров, по какой ставке, в какой валюте и т.п. Все это может начать проясняться уже в отчетах 24-го года
4. Огромный долг компании никуда не исчез
5. Происходит значительная поддержка отрасли: как прямыми дотациями государства, так и обратным топливным акцизом

Как видим, реструктуризация структуры лизинга позволило получить неплохой бумажный финрезультат. 4-й квартал выдался типа топовым. Однако, все дело вот в этом разовом эффекте.



Просто напомню, что в 4-м квартале а/к Аэрофлот получила убыток от продаж; по группе ну могли и в ноль выйти. А тутрентабельность по ебитде 84% за квартал :))))

В принципе, пока эта новая схема лизинга будет утрясаться, мы можем наблюдать сильные пертурбации формальной прибыли/убытка. Только сути то это не меняет. Компания летает (в целом по году) условно в ноль. Долг огромный. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему-то у меня в квике нет этой акции.

Григорий Еремин, так акция не торгуется же :)
только на внебирже есть

zzznth, ааааа сразу ушли от ответа? Каких средств у Акрона больше в 20 раз??? Вы про какие 80 ярдов?

lllll, очень смешно наблюдать как человек обвинявший меня в том, что я не умею читать отчеты, не знает что такое денежные средства :)

zzznth, что за брееееед полнейший вы несёте? Каких средств больше в 20 раз???? А? Идите и покупайте свой Акрон по 18200р за акцию, кто вам м...

lllll, научитесь в начале читать :))))

zzznth, если вы не разбираетесь в отчётах, то я не буду объяснять в прибыли 5.5 я не 4, плюс 10 списали долги все, так как некуда деньги был...

lllll, в заблуждение ввести хотите как раз вы :))
вот же, сами скинули картинку, где написано сколько и когда компания платила дивов

у акрона вот денежные средства под 80 млрд, в 20 раз больше :)

zzznth,

lllll, ну вот. сверхприбыли раздали
с чего бы ждать гиганстких дивов не очень понятно

zzznth, не было итоговых за 21 год, за 22, за 23 год… Кэш не хилый скопился за эти года, да и причем с теми ценами, которые были в те года н...

lllll, ден средства вот меньше 4 ярдов из мсфо 9м23

IvanKK, тут всё элементарно… Возьмите другие крупные предприятия производителей удобрений, которые вернулись к выплате дивидендов и сравните...

lllll, дорогобуж только не работает на экспорт

lllll, Здравствуйте. Ваше какое предположение, сколько могут дивы быть?

IvanKK, а они вообще когда дивы то платили?
зачем им это?

акрон в ближайшее время дивы платить не будет, так что смысла в дивах дорогобужа тоже не особо много

zzznth, подскажите, пожалуйста, а что такое «балансовая стоимость» в фин. отчете смартлаба? 151.1 млн за 2022 год? Я догадываюсь, что она ка...

Алекс, поизучайте финсловарь :)

А почему smartlab считает, что у Русагро 135 млн. акицй? Вроде бы по отчету 27 млн. Соответственно, и прибыль на акцию другая…

Алекс, акций действительно 27 млн. Только торгуются расписки, причем 5 гдр = 1 акция

Коротко про Банк Санкт Петербург
Итак, поздравляю, все то о чем мы так долго писали — свершилось. Акции БСПб включат в индекс Мосбиржи. Масштаб вопроса оценивался в (этом) посте. Формально, ребалансировка случится 22 марта.

Дежурное напоминание: речь об обыкновенных акциях, префы — полное г, и непонятно чем вызван сегодняшний задерг. Их, ожидаемо, никуда не включают и не включат в обозримой перспективе.

Далее, 6-го марта, банк опубликует консолидированную отчетность. Год для банка был рекордным. В принципе, не ожидаю сильного отклонения финальных консолидированных результатов от промежуточных. Более важный вопрос — это дивиденды, а если конкретнее — то величина пэйаута. Согласно уставу там платят 20% МСФО, но вполне могут заплатить и поболее. Тем более, за первое полугодие уже выплатили 19,08 р. При пэйауте 50% это даст еще 30+р дивов. Лично я считаю, что прям сразу столько не заплатят, но рублей 20 дать вполне могут. Как раз символически перебьют полугодовой дивиденд.

Собственный средства (капитал) банка за январь увеличились на 1.35 млрд. Не очень много, но январь месяц специфический… Да и изменения капитала равняется прибыли лишь на длинном горизонте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс 23
Полюс опубликовал итоги 23-го года. Результаты, особенно 2-го полугодия внушительны. Впрочем, все как я и предсказывал.

На что стоит обратить внимание? Начну с дивидендов. В пресс-релизе сообщается

Информация о дивидендах
В соответствии с законодательством Российской Федерации, Совет директоров «Полюса» должен принять решение о рекомендации по размеру дивидендов за 2023 год в период до проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА). Дата ГОСА и рекомендация по размеру дивидендов будут объявлены после принятия Советом директоров в течение следующих ближайших месяцев соответствующего решения согласно законодательству Российской Федерации. При рассмотрении вопроса о рекомендации по размеру дивидендов Совет директоров примет во внимание постоянно меняющиеся экономические условия, введенные в отношении «Полюса» экономические санкции и их влияние на деятельность Компании.

Такое ощущение, что сигнала мол обязательно выплатим согласно дивполитики — нет. Кроме того, есть еще более важный нюанс — как распорядятся с выкупленными акциями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уважаемый zzznth,
Поздравляю. Мы без пяти минут в индексе!!!

ОчПассивный инвестор, ага