Тимофей Мартынов,
Открываха сказала «А», пусть скажет и «Б». Да, в этом году возможна доп.прибыль по РСБУ от переоценки валютной кубышки. А в следующем году, с высокой базы этого года опять отрицательная переоценка?
Дивиденды в префе будут:
за 2017г — 1.38р
за 2018 — 4р (прогноз)
за 2019 — 0.6р (прогноз)
за 2020 — 1р (прогноз)
С высокой базы декабря 2018 года (пока нейтральный прогноз 62р за $) баксу не слабо на 10% до 56р упасть к декабрю 2019г. (Если нефть останется в районе 70р). Такую огромную переоценку основной деятельностью не компенсировать.
Электромонтёр, в 16м и 17м гг. только по основной деятельности прибыль 200+ ярдов. Кубышка ~$40 ярдов. Чтобы был убыток, бакс должен более чем на 5Р в год падать. И это я еще порядка 100 ярдов %% не учел. К тому же, для того чтобы два года подряд были низкие дивы, надо чтобы каждый год бакс на столько ослабевал.
Условно говоря: если $ будет 62 -> 57 -> 52, то ок, будут дивы по 0.6Р, а при 62 -> 59 -> 52 или там 62 -> 55 -> 52, дивы будут существенно выше :)
комментарии zzznth на форуме
-
Не совсем так.
— Доход от операций на финансовых рынках за 1 квартал 2018 года составил 0.4 млрд рублей, при этом 99% составили доходы от операций с иностранными валютами и производными финансовыми инструментами. (МСФО)
— Чистый доход от операций на финансовых рынках за 1 полугодие 2018 года составил 1.7 млрд рублей. (РСБУ)
Получается, что 2к ~+1,3ярда (есть некоторые сомнения насчет правильности вычета мсфо из рсбу) в 2018, что все ж меньше 2.5 ярдов в 2к2017, но существенно лучше 1к.
Мне в каком-то смысле наоборот, даже импонирует их осторожность: какой-нибудь черный лебедь не разрушить в целом прибыльный бизнес
я тему изучил, сказали, что наоборот у БСПб накануне обвала было все нормально с позицией
Тимофей Мартынов, а подробности есть? :)- Ну, пока гигантского валютного убытка не видно (может прячут хорошо) :)
Как по мне, не такой уж и плохой отчет. И за полгода 5Р на акцию — все равно весьма неплохо. Более того, вроде наблюдаем улучшения ситуации по основному направлению бизнеса.
Вот сравним резульаты за 1П г/г у БСП и Сбера:
Чистый процентный доход +19,2 / +7
Чистый комиссионный доход +10,5 / +23 - Спасибо за прекрасную аналитику!
Провели тысячу линий и по ним построили прогноз. Брависсимо! 
С такими операционными результатами путь к 100 открыт.
Евгений Белов, да это нормально — падение объемов в летние месяцы
Тимофей Мартынов, + еще ЧМ. Торги сильно проседают во время матчей, не только на Мосбирже- А в ежемесячной отчетности этот убыток же должен как-то отразиться?
На 1 апреля (строка 200.5 файл Ф123_....) было ярд прибыли. На первое июня — 1.85 ярдов.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
