Интересная информация к размышлению из чата Иволги:
LudoMan, про фразы «настоящие коллеги познаются в сложных ситуациях» Салтыков-Щедрин всё уже сказал.
Invexa, единственная ошибка это ее акционирование, Почта России обеспечивающая посылочной связью любую тьму — таракань от Ханты — Мансийска ...
И это не ошибка менеджмента. Это конструкция: Почта обязана возить письма, пенсии и посылки туда, где это экономически бессмысленно
Валерий Иванов, я этот человек, а куда вы торопитесь, на такой низкой цене думаю уже стоит подождать банкротства если не реструктуризации, т...
Хотел бы я посмотреть на того человека, который советовал здесь на миллион купить это г… по 16. Я сегодня продал в дикий минус. Будь они про...

Это продолжение прошлой записи, в которой я пытаюсь определить разумные пределы диверсификации портфеля. Перед началом нужно принять определенные допущения, упрощающие реальность. В дальнейших статьях я ослаблю все эти допущения и покажу как можно протестировать устойчивость портфеля при помощи моделирования методом Монте-Карло и, если меня устроит результат – сформирую реальный портфель ВДО.
В этой статье допущения следующие:
Допущение №1: рассматриваем портфели, состоящие из облигаций какого-то одного рейтинга кредитоспособности.
Допущение №2: портфель распределен между облигациями разных эмитентов в равных долях.
Допущение №3: в портфель входят только бескупонные облигации с одинаковым сроком погашения.
Допущение №4: дефолты разных эмитентов – несвязанные события. То есть дефолт у одного эмитента не меняет вероятность дефолта другого эмитента.
Способ моделирования: использование биномиального распределения.
В прошлой статье я рассказал, как при помощи формулы Бернулли определить вероятность дефолтов в портфеле с определенным количеством облигаций разных эмитентов.
Владимир, Если абсолютный доход не изменяется от метода подсчёта, то почему для сравнения с «соседней» облигацией мы берём не простой понятн...
Владимир, Очень хорошо. Я купил эти дисконтные облигации и не буду продавать их до погашения. Мой абсолютный доход будет различаться в завис...
Владимир, Доходность в процентах приносит абсолютный доход в рублях. Чем выше ставка доходности (простой или сложный процент неважно), тем б...

Владимир, Доходность в процентах приносит абсолютный доход в рублях. Чем выше ставка доходности (простой или сложный процент неважно), тем б...
Мне только интересно сравнить мой абсолютный конечный доход по простому проценту, как считается он на пальцах, с конечным моим доходом по сложному проценту как его считает биржа. Неужели он окажется меньше))?

Владимир, А я согласен со Сбером. Цифры упрямая вещь, и если они показывают простую доходность 20%, то так оно и есть. Другой и быть не може...
Доходность по сложному проценту всегда выше простого, верно? Почему же в дисконтных облигациях выходит наоборот?
Владимир, О том и говорю, применяют аналогию со сложным процентом. Теперь ответьте как инвестор: чем вам полезна эта аналогия?
Владимир, Вы сами вчитайтесь по этим ссылкам. «Дисконтирование это операция, которая помогает сравнивать разновременные ПОТОКИ платежей».
Гд...
Владимир, В дисконтной облигации нет купона. Или если угодно один купон, равный дисконту. Доходность вычисляется простой формулой, доступной...
dmytriy klimov, Интересный подход. Из-за того что дисконтную облигацию нельзя посчитать сложным процентом, мы непонятно сделаем из неё купон...
А кто знает, почему в декабре 25г кривая доходности так вниз улетела при примерно равной стоимости ?
и вообще почему цена не растет год, но ...