рынок на новости о рекомендации дивидендов начал прайсить фьючерсы без дивиденда, то есть ставит рынок на то что дивы будут после экспирации, если считаете что дивы будут выплачены до 18 июня то вот она сделка очевидная перед вами
Прошла почти неделя с момента как были разрушены ожидания инвесторов UPRO о дивидендах. В целом можно сказать что цена все переварила, трейдеры и инвесторы угомонились и сегодня первый день когда UPRO имеет положительную дельту, почти на 200 млн. Напомню что у UPRO очень хороший отчет, и компания фундаментально очень сильна, для долгосрочных инвесторов возможно сейчас хорошая точка входа.
В фьючерсе на индекс RGBI продолжаются распродажи, юридические лица продолжают наращивать шорт позиции, и дельта рыночных сделок снова отрицательная, опять.
Инсайдеры, они же юрики, продолжают наращивать короткие позиции по фьючерсу на RGBI, каждый день по 200-300 млн отрицательной дельты, даже на росте цены, не сложно догадаться какие риски они хеджируют, особенно на фоне текущих новостей.
На прошлой неделе писал о том что есть почти арбитражная возможность, купить акции Х5 и зашортить июньский фьючерс с контанго 15% годовых, пост
Прошла неделя, все больше и больше новостей стало про спец дивиденд Х5 и позиция начинает отыгрывать даже без учета дивиденда, на данный момент контанго с 15% годовых ушло в бэквордацию 4% годовых, и общая ожидаемая доходность сократилась с 70% до 53%, и при этом возможность остается актуальной правда уже с более худшим соотношением риска к прибыли.
Так же хочу отметить возможность в SFIN, контанго 27% годовых, прогнозируемая див доходность до экспирации 23% годовых, итого в худшем случае прибыль 27% годовых, в лучшем случае 50% годовых. Рынок радует такими возможностями в последнее время.
Так же хотел добавить что пользователи смарт-лаба могут получить тестовый бесплатный доступ к моему сервиса synth-lab на 10 дней, для этого вам нужно зарегистрироваться на сайте synth-lab.ru и после этого написать мне в личные сообщения на смарт-лабе ваш email с которым вы зарегистрировались.
На прошлой неделе писал о том что есть почти арбитражная возможность, купить акции Х5 и зашортить июньский фьючерс с контанго 15% годовых, пост
Прошла неделя, все больше и больше новостей стало про спец дивиденд Х5 и позиция начинает отыгрывать даже без учета дивиденда, на данный момент контанго с 15% годовых ушло в бэквордацию 4% годовых, и общая ожидаемая доходность сократилась с 70% до 53%, и при этом возможность остается актуальной правда уже с более худшим соотношением риска к прибыли.
Так же хочу отметить возможность в SFIN, контанго 27% годовых, прогнозируемая див доходность до экспирации 23% годовых, итого в худшем случае прибыль 27% годовых, в лучшем случае 50% годовых. Рынок радует такими возможностями в последнее время.
Так же хотел добавить что пользователи смарт-лаба могут получить тестовый бесплатный доступ к моему сервиса synth-lab на 10 дней, для этого вам нужно зарегистрироваться на сайте synth-lab.ru и после этого написать мне в личные сообщения на смарт-лабе ваш email с которым вы зарегистрировались.
Третий день продолжаются рекордные шорты по фьючерсу на индекс RGBI при роста самого индекса, есть идеи?
Евгений (synth-lab), что за чушь вы пишите. Остановитесь! Ну ведь вообще какие-то рассуждения как будто во дворе на скамейке.
Если вы так ...
Valeriy K, как вы это представляете? За день до погашения по 1000 рублей облигация будет стоить 1500 рублей?
Вся суть спекуляции облигация...
Arti, в дисконте.
Оба выпуска имеют одинаковую годовую доходность при покупке по рыночной цене. Но если рассматривать с учётом получения п...
В продолжение к предыдущему посту про ставку 22 на мартовском заседании пост
В последние дни мы наблюдаем рост ОФЗ что как бы намекает на то что рынок ставит на снижение КС, ну или как минимум на сохранение ставки, но все ли так очевидно?
Проблема заключается в том что покупки ОФЗ скорее всего являются вынужденными, а реальное настроение можно увидеть на фьючерсах на индекс RGBI, и вот там начинается самое интересное, крупные шорты фьючерса, несколько дней подряд, сильно отрицательная дельта сопровождала весь рост который происходил на рынке ОФЗ
Евгений (synth-lab), Дивы будут скорее позже июня. Вот что говорил менеджмент (20 января примерно).
• Про дивидендную политику и срок выплат...
Добрый день, сейчас возникла интересная возможность построить синтетическую облигацию на X5, купив акции X5 и продав июньский фьючерс который торгуется с контанго 15% годовых, но при этом есть ожидания что за этот период будут выплачены дивиденды за прошлые периоды в размере 551 рубль на акцию что дает 57% годовых в рамках срока жизни фьючерса. Весьма неплохая сделка.
В худшем случае, при отсутствии дивидендов мы заработаем 15% годовых, но в случае если дивиденды будут все таки выплачены то доходность составит аж 72% годовых (21% за 3 с половиной месяца), риск — проиграть 6% годовых к КС, профит — получить +50% годовых к КС. Отсюда вопрос к вам, коллеги, с какой вероятностью вы оцениваете выплату дивидендов акциями X5 до июньской экспирации и сумму дивидендов.
