Заявление пресс-службы Ozon по поводу потенциального технического дефолта
Что произошло?
30 мая кипрская Ozon Holdings PLC предупредила инвесторов о потенциальном техническом дефолте по своим конвертируемым облигациям в связи с невыполнением платежа.
Согласно правилам биржи, компания обязана сообщать о потенциальных рисках, даже если они не произойдут. Ozon неоднократно предупреждал инвесторов о риске технического дефолта, связанном с регуляторными ограничениями. В предыдущий раз — в отчете за первый квартал 2022, раскрытом 26 мая.
Почему возник такой риск?
- 28 февраля 2022 года на NASDAQ были приостановлены торги акциями Ozon. В связи с этим, по условиям выпуска конвертируемых облигаций, через 7 дней – 8 марта — держатели получили право требовать досрочного погашения долга.
- Некоторые из держателей предъявили облигации к погашению, дата перечисления такого погашения — 31 мая 2022 года. За один рабочий день до этого, 30 мая, компания должна профинансировать соответствующий платеж.
- Платеж профинансирован не был, о чем компания сообщила инвесторам. Из-за мер по контролю и защите капитала и других регуляторных ограничений компания не может перевести необходимую сумму из российских структур Ozon в адрес Ozon Holdings PLC.
- Держатели облигаций знают о таких ограничениях и находятся в конструктивных переговорах с представителями Ozon и консультантами. Компания находится в процессе подписания соглашения о приостановке (standstill agreement) с держателями облигаций. Оно предполагает, что держатели облигаций не будут требовать полного погашения, пока идет переговорный процесс о реструктуризации займа. Также в ближайшее время компания рассчитывает прийти к соглашению об основных условиях реструктуризации займа (term sheet).
- Компания рассчитывает, что эти договоренности позволят заключить соглашение о долгосрочной реструктуризации облигаций до конца этого года.
Как это событие повлияет на текущую деятельность Ozon?
Никак. Потенциальный технический дефолт по облигациям – это формальное событие, связанное с регуляторными ограничениями, оно относится только к платежу по облигациям. Важно понимать, что возможный технический дефолт по облигациям не означает неплатежеспособности компании.
Вопрос по реструктуризации облигаций решается на уровне кипрской компании Ozon Holdings PLC. К операционной деятельности российского Ozon событие не имеет отношения и никак не скажется на текущих расчетах и взаимодействии с партнерами. На уровне российских компаний у Ozon достаточно денежных средств для поддержки и развития бизнеса. По данным квартального отчета за первый квартал на 31 марта денежные средства, их эквиваленты и краткосрочные вклады составляли 92.5 миллиарда рублей. Эти средства находятся в России.
Ситуация с облигациями никак не влияет на наши планы по развитию маркетплейса. Ozon продолжает развивать сервисы для продавцов и покупателей на своей онлайн-платформе.
Напомним, что в 1 квартале 2022 компания продемонстрировала не только рост оборота, но и улучшение экономики за счет эффекта масштаба. Оборот Ozon от продаж вырос в 2,4 раза до 177,5 млрд рублей. Рост валовой прибыли опередил оборот – показатель вырос на 165% до 30,7 млрд рублей: этому способствовали оптимизация закупочных условий и рост выручки от продаж услуг. Также снизилось отношение операционных расходов и отрицательной EBITDA к обороту и улучшилась юнит-экономика каждого заказа. Мы продолжим работать над повышением эффективности бизнеса и сохраняем прогноз роста оборота не менее 80% в 2022.
Авто-репост. Читать в блоге
>>>
