комментарии roootq на форуме

хорошие дивиденды за 1 кв 2019 35.43 руб


www.severstal.com/rus/media/news/document24719.phtml

мне не понятна их логика полностью отказываться от дивидендных выплат за 2018, это бьет по авторитету компании

Тоже мне международный совет дирееторов....
Нарушили собственную дивидендную политику. Чем они лучше наших олигархов?..

Саша Пушкин, могли же еще рекомендовать минималку по дивам

ПАО «Распадская»
Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня


2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 01.03.2019 г.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 06.03.2019 г.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. Рассмотрение предложений акционеров по выдвижению кандидатов в члены Совета директоров и Ревизионную комиссию ПАО «Распадская» для избрания на годовом Общем собрании акционеров Общества.
2. Об определении цены размещения дополнительных акций ПАО «Распадская».
3. О предложении внеочередному общему собранию акционеров принять решение об увеличении уставного капитала ПАО «Распадская» путем размещения дополнительных акций.
4. Созыв внеочередного общего собрания акционеров ПАО «Распадская».

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=m-CN33Jdb30mJZZGCV-CAUmA-B-B

вышел отчет по фск, теперь можно быть уверенным уже на 100% в росте тарифов, доить начинают

Разбивка роста костов за год:
-матер. затраты +1 ярд
-оплата труда +0,4 ярд
-страх взносы +0,15 ярд
-амортизация +0,1 ярд
!!!-прочие затраты +3,7 млрд!!!
Надо смотреть че там за прочие затраты
Может рост тарифов ФСК ЕЭС, может еще че

Тимофей Мартынов, Это на какой странице отчета?

siesta00, на 16 стр

по итогу решил для себя: не паникуем, ждем МСФО, затем отчет по 1 кв

Разбивка роста костов за год:
-матер. затраты +1 ярд
-оплата труда +0,4 ярд
-страх взносы +0,15 ярд
-амортизация +0,1 ярд
!!!-прочие затраты +3,7 млрд!!!
Надо смотреть че там за прочие затраты
Может рост тарифов ФСК ЕЭС, может еще че

Тимофей Мартынов, я снова не понимаю, если рост тарифа, то почему выручка упала?

V.Abramov, кто сказал что упала? Выручка выросла на 7,5% за год, затраты на 10,3% выросли

Тимофей Мартынов, да, не туда посмотрел!
голова уже не варит, я про валовую прибыль и собственно похоже действительно на то что это рост тарифов фск

Разбивка роста костов за год:
-матер. затраты +1 ярд
-оплата труда +0,4 ярд
-страх взносы +0,15 ярд
-амортизация +0,1 ярд
!!!-прочие затраты +3,7 млрд!!!
Надо смотреть че там за прочие затраты
Может рост тарифов ФСК ЕЭС, может еще че

Тимофей Мартынов, я снова не понимаю, если рост тарифа, то почему выручка упала?

Так, по моим подсчетам чистый долг за год вырос с 6,47 млрд руб до 13,48 млрд руб. Резко выросла краткосрочная задолженность, и снизился кеш

Тимофей Мартынов, я не вижу этого, можете ткнуть «пальцем», где это? я вижу рост себестоимости и проблема в том что как это отразиться на 1 кв 2019, нужен мсфо еще ждать 14 марта где то

V.Abramov, вы правы, я ошибся, сорри
я 12 млн посчитал как 12 млрд, идиот
минусаните там меня кто-нить

Тимофей Мартынов, ага, а что думаете по поводу себестоимости? сейчас наверно это влияние цифровизации возможно, мне так кажется по крайней мере. Мне не понятно это постоянные затраты будут или нет? кто что думает поэтому поводу?

Так, по моим подсчетам чистый долг за год вырос с 6,47 млрд руб до 13,48 млрд руб. Резко выросла краткосрочная задолженность, и снизился кеш

Тимофей Мартынов, я не вижу этого, можете ткнуть «пальцем», где это? я вижу рост себестоимости и проблема в том что как это отразиться на 1 кв 2019, нужен мсфо еще ждать 14 марта где то

в теории, какие могут быть объективные причины того, что чп по мсфо будет меньше чем по рсбу?

интересно как дивы будут считать по рсбу или мсфо

ВТБ Капитал считает что новая див политика просто закрепит к-т выплат на уровне 50-100% от FCF в зависимости от долга

Тимофей Мартынов, у севстали же так же сейчас? так что можно ждать именно этого

Кто-нибудь уже прикинул какие дивиденды будут финальные?

Тимофей Мартынов, мое мнение минимум 4.6р на акцию, все условия для этого выполнены. EBITDA хорошо так выросла

V.Abramov, если 100% FCF выплатят, то это будет 5,57 руб на акцию, ДД 3,5%

Тимофей Мартынов, да, после слов Федоршинина мы можем расчитывать на дд 3.5% за 4 кв

Компания может объявить об изменениях в дивидендной политике на дне инвестора 4 марта, сообщил в ходе телефонной конференции в четверг глава НЛМК Григорий Федоришин.
Менеджмент будет рекомендовать направить на дивиденды за 4 квартал 100% свободного денежного потока; совет директоров запланирован на 1 марта

chitaupishu, есть какая нибудь конкретика?

Кто-нибудь уже прикинул какие дивиденды будут финальные?

Тимофей Мартынов, мое мнение минимум 4.6р на акцию, все условия для этого выполнены. EBITDA хорошо так выросла

Публикация Годового отчета Компании за 2018 год

www.severstal.com/rus/media/news/document23789.phtml

странно, что на русском нет, наверно потом дополнят еще

Свободный денежный поток в Северстали в 4 квартале — минимальный за 4 года.
Интересно что это на фоне рекордной прибыли.
Вроде как вырос CAPEX и оборотный капитал.
Кто в курсе, почему вырос CAPEX?

Тимофей Мартынов,

Денежные потоки на капитальные инвестиции составили $224 млн., увеличившись на 33.3% по сравнению
с предыдущим кварталом (3 кв. 2018: $168 млн.).
 Чистый долг вырос до $1,227 млн. на конец 4 кв. 2018 (3 кв. 2018: $438 млн.) на фоне снижения баланса
денежных средств и их эквивалентов после выплаты дивидендов в 4 кв. 2018. Публичный долг Компании
представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми
облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах.

и вроде как в прошлом году тоже самое было в 4 кв

нахожусь на распутье, продавать или держать, отчет отличный, 4 кв так вообще прибавил относительно 3 кв по операционке +2%!

сама Северсталь дает прогноз:

ПРОГНОЗ
В 4 кв. 2018 мировой спрос на сталь сократился и на экспортном, и на внутреннем рынке из-за меньшей, чем
ожидалось, строительной деятельности, риска торговых войн и замедления темпов развития экономики Турции.
Активная экологическая политика Китая и введение выборочных ограничений на производство должны
обеспечить поддержание цен на стальную продукцию на высоком уровне в 2019 году. Мировой спрос на сталь,
как ожидается, будет находиться на достаточно высоких уровнях.
Несмотря на некоторые признаки ослабления внутреннего спроса, близость к экспортным маршрутам позволит
«Северстали» быстро адаптироваться к изменениям и получать дополнительный эффект от изменения цен как
на внутреннем, так и на внешнем рынках.
Совет Директоров Компании остается уверенным в том, что «Северсталь» сохранит устойчивое финансовое
положение по сравнению с компаниями-аналогами как на российском, так и на глобальном рынках.

лично для меня уже точно понятно, что менеджмент у севы очень сильный, работают они по полной и в принципе можно довериться их прогнозу.

Но опять же мамба на хаях и непонятно какой будет отчет за 1кв 2019 смогут ли они заплатить 100% FCF, хотя цена на сталь в январе особо то не падала, на катастрофе в Бразилии даже подросла. Если дивы за 1кв будут 27-32р то это будет просто замечательно.
Сегодня будет конфколл, надо смотреть, что скажут и принимать решение. Кто что думает?