ответы на форуме

С чего опять бумажка приуныла?

Russia-n-Roul, слишком много оптимизма на форуме

Роман Ранний, а на форумах каких компаний сейчас много плачут?

Суд в Норильске подтвердил законность штрафа в 150 тыс. руб., назначенного НТЭК Росрыболовством

Роман Ранний, При этом Норильский городской суд в своем решении от 11.01.21 указал, что
«из постановления руководителя Енисейского Рослыболовства, вынесенного в отношении АО «НТЭК» следует исключить указание на причинение вреда водным биологическим ресурсам и среде их обитания для водных объектов рыбохозяйственного значения: ручью Надеждинский, рекам Долдыкан и Амбарная, озеру Пясино, реке Пясина в стоимостном выражении – 3 615 241 324 рубля 15 копеек».
Таким образом Росрыболовству пока не получилось пропихнуть расчет своего ущерба за рыбные объекты.

Рост префа не связан с фундаментальным ростом/развитие бизнеса. Ибо профит префам не достается (от слова совсем). А рост чистых активов компании — практически не учитывается в цене российской акции. В честИ только дивиденды.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, рост связан с разгоном ЗФ-РДВ

Роман Ранний, а как они это делают? Что вообще такое «разгон» ?

Это когда глупым и наивным людям с деньгами впаривают недостоверные псевдоновости, которые, якобы, «буквально завтра вызовут рост цены бумаги аж до самого Марса»?

А эти люди от жадности и желчи округляют глаза и дрожащими руками выставляют скорее заявки на покупки по любой цене сегодня, чтобы завтра разбогатеть?

Так все это выглядит?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, я не профи в разгоне. знаю только теорию

с одного счёта на другой начинают гонять низколиквидные акции, тем самым создавая объём

затем выходит новость почему такой объём и всё!

Роман Ранний, не понимаю, как может «работать» ваша теория. Это невозможно.

Рост цены порождает рост предложение (желающих продать появляется больше).

Тот, кто, якобы, «разгоняет», должен для дальнейшего роста цены выкупать акции. И не у себя, а у вновь появляющихся продавцов. Это весьма затратно. И как с этого поиметь профит? Хрень какая-то получается…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, но появятся и желающие купить, а если объём растёт то желающих купить будет даже больше чем продать.

И это работает когда рынок разогрет как сейчас

Роман Ранний, это вы фантазируете.

Полагаете, что существуют люди, которые покупают акцию только потому, что взлетает как ракета ее цена? И таких людей еще и большинство ?!

Сейчас эту ветку смотрит 150 человек. По вашей теории ~80 из них (среднестатистически) должны сейчас скупать сейчас преф по 22 рубля. Проверим ?

Отзовитесь, пожалуйста, кто купил по 21-22 р. ?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, это старая спекулянтская фишка, растёт объём — покупай

Роман Ранний, ну вот и посмотрим сейчас как на деле работает фишка.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, так она уже сработала с 04.01 идёт повышенный объём, а сегодня планка

Роман Ранний, заднюю втыкаем? )
Ладно. Считайте, как считаете. Я для себя выводы сделал.
Сенк за диалог.

Рост префа не связан с фундаментальным ростом/развитие бизнеса. Ибо профит префам не достается (от слова совсем). А рост чистых активов компании — практически не учитывается в цене российской акции. В честИ только дивиденды.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, рост связан с разгоном ЗФ-РДВ

Роман Ранний, а как они это делают? Что вообще такое «разгон» ?

Это когда глупым и наивным людям с деньгами впаривают недостоверные псевдоновости, которые, якобы, «буквально завтра вызовут рост цены бумаги аж до самого Марса»?

А эти люди от жадности и желчи округляют глаза и дрожащими руками выставляют скорее заявки на покупки по любой цене сегодня, чтобы завтра разбогатеть?

Так все это выглядит?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, я не профи в разгоне. знаю только теорию

с одного счёта на другой начинают гонять низколиквидные акции, тем самым создавая объём

затем выходит новость почему такой объём и всё!

Роман Ранний, не понимаю, как может «работать» ваша теория. Это невозможно.

Рост цены порождает рост предложение (желающих продать появляется больше).

Тот, кто, якобы, «разгоняет», должен для дальнейшего роста цены выкупать акции. И не у себя, а у вновь появляющихся продавцов. Это весьма затратно. И как с этого поиметь профит? Хрень какая-то получается…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, но появятся и желающие купить, а если объём растёт то желающих купить будет даже больше чем продать.

И это работает когда рынок разогрет как сейчас

Роман Ранний, это вы фантазируете.

Полагаете, что существуют люди, которые покупают акцию только потому, что взлетает как ракета ее цена? И таких людей еще и большинство ?!

Сейчас эту ветку смотрит 150 человек. По вашей теории ~80 из них (среднестатистически) должны сейчас скупать сейчас преф по 22 рубля. Проверим ?

Отзовитесь, пожалуйста, кто купил по 21-22 р. ?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, это старая спекулянтская фишка, растёт объём — покупай

Роман Ранний, ну вот и посмотрим сейчас как на деле работает фишка.
Отзовется хоть кто-нибудь или нет.

Рост префа не связан с фундаментальным ростом/развитие бизнеса. Ибо профит префам не достается (от слова совсем). А рост чистых активов компании — практически не учитывается в цене российской акции. В честИ только дивиденды.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, рост связан с разгоном ЗФ-РДВ

Роман Ранний, а как они это делают? Что вообще такое «разгон» ?

Это когда глупым и наивным людям с деньгами впаривают недостоверные псевдоновости, которые, якобы, «буквально завтра вызовут рост цены бумаги аж до самого Марса»?

А эти люди от жадности и желчи округляют глаза и дрожащими руками выставляют скорее заявки на покупки по любой цене сегодня, чтобы завтра разбогатеть?

Так все это выглядит?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, я не профи в разгоне. знаю только теорию

с одного счёта на другой начинают гонять низколиквидные акции, тем самым создавая объём

затем выходит новость почему такой объём и всё!

Роман Ранний, не понимаю, как может «работать» ваша теория. Это невозможно.

Рост цены порождает рост предложение (желающих продать появляется больше).

Тот, кто, якобы, «разгоняет», должен для дальнейшего роста цены выкупать акции. И не у себя, а у вновь появляющихся продавцов. Это весьма затратно. И как с этого поиметь профит? Хрень какая-то получается…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, но появятся и желающие купить, а если объём растёт то желающих купить будет даже больше чем продать.

И это работает когда рынок разогрет как сейчас

Роман Ранний, это вы фантазируете.

Полагаете, что существуют люди, которые покупают акцию только потому, что взлетает как ракета ее цена? И таких людей еще и большинство ?!

Сейчас эту ветку смотрит 150 человек. По вашей теории ~80 из них (среднестатистически) должны сейчас скупать сейчас преф по 22 рубля. Проверим ?

Отзовитесь, пожалуйста, кто купил по 21-22 р. ?

пишет
t.me/onfleek419/3154

[ Фотография ]
⚡️Динамика НМТП (NMTP) против динамики индекса Московской биржи (IMOEX) — неоправданно большое отставание, на мой взгляд.
Актив качественный:
— Net Debt/EBITDA <1
— EV/EBITDA ~5.5.
Дивиденды платит исправно и прошёл коронакризис довольно стойко.
Думаю, что 8.9 руб. за акцию мы увидим уже в январе.
Взял сегодня в портфель (https://t.me/onfleek418/12).

Роман Ранний, Роман, добрый день! На чём растём, наконец?

4Give, новостей нет, я думаю продолжение роста во 2-м эшелоне, выхватывают то что ещё не выросло

Роман Ранний, Объёмы присутстствуют худо-бедные.

пишет
t.me/onfleek419/3154

[ Фотография ]
⚡️Динамика НМТП (NMTP) против динамики индекса Московской биржи (IMOEX) — неоправданно большое отставание, на мой взгляд.
Актив качественный:
— Net Debt/EBITDA <1
— EV/EBITDA ~5.5.
Дивиденды платит исправно и прошёл коронакризис довольно стойко.
Думаю, что 8.9 руб. за акцию мы увидим уже в январе.
Взял сегодня в портфель (https://t.me/onfleek418/12).

Роман Ранний, Роман, добрый день! На чём растём, наконец?(держу с октября)

Рост префа не связан с фундаментальным ростом/развитие бизнеса. Ибо профит префам не достается (от слова совсем). А рост чистых активов компании — практически не учитывается в цене российской акции. В честИ только дивиденды.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, рост связан с разгоном ЗФ-РДВ

Роман Ранний, а как они это делают? Что вообще такое «разгон» ?

Это когда глупым и наивным людям с деньгами впаривают недостоверные псевдоновости, которые, якобы, «буквально завтра вызовут рост цены бумаги аж до самого Марса»?

А эти люди от жадности и желчи округляют глаза и дрожащими руками выставляют скорее заявки на покупки по любой цене сегодня, чтобы завтра разбогатеть?

Так все это выглядит?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, я не профи в разгоне. знаю только теорию

с одного счёта на другой начинают гонять низколиквидные акции, тем самым создавая объём

затем выходит новость почему такой объём и всё!

Роман Ранний, не понимаю, как может «работать» ваша теория. Это невозможно.

Рост цены порождает рост предложение (желающих продать появляется больше).

Тот, кто, якобы, «разгоняет» — должен для дальнейшего роста цены выкупать акции.
И, подчеркну: не у себя, а у вновь появляющихся продавцов. По уже высоким ценам (!)

Как, скупая акции по завышенным ценам, поиметь с этого профит?
Хрень какая-то получается…

Какой-то слишком быстрый рост с начала года

popov, какой рост?

на дне болтаемся с августа 2019-го

Роман Ранний, примерно 4% за 10 дней января — половина дивидендной доходности за год.

это что, дело идёт к выкупу?

Роман Ранний, выкуп по закону у несогласных при консолидации более 75%, так что да выкуп должен быть

Белый Ворон, средняя получается 88.1, не очень хорошо

Роман Ранний, ты обычку имеешь ввиду или префы?

Вася Баффет, обычку, а префы им не обязательно выкупать

Роман Ранний, слушай, я правильно понимаю, что выкуп не обязательно означает уход компании с биржи и дивиденды они могут продолжать платить?

Вася Баффет, да, не обязательно.

но надо понимать зачем они консолидируют такую большую долю

Роман Ранний, уже все понятно, на эти деньги ТАЙФ решил преф оргсинтеза выкупить, видимо скоро изменят устав и на преф с обычкой сравняются выплаты

Белый Ворон, возможно это фантазии от РДВ
сложно сказать

Роман Ранний, я не вкурсе кто такие РДВ, говорю что думаю я сам

Рост префа не связан с фундаментальным ростом/развитие бизнеса. Ибо профит префам не достается (от слова совсем). А рост чистых активов компании — практически не учитывается в цене российской акции. В честИ только дивиденды.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, рост связан с разгоном ЗФ-РДВ

Роман Ранний, а как они это делают? Что вообще такое «разгон» ?

Это когда глупым и наивным людям с деньгами впаривают недостоверные псевдоновости, которые, якобы, «буквально завтра вызовут рост цены бумаги аж до самого Марса»?

А эти люди от жадности и желчи округляют глаза и дрожащими руками выставляют скорее заявки на покупки по любой цене сегодня, чтобы завтра разбогатеть?

Так все это выглядит?

с одного счёта на другой начинают гонять низколиквидные акции, тем самым создавая объём
затем выходит новость почему такой объём и всё!

Роман Ранний, это разве не манипулирование рынком?
За море-океяном за такие чудо-деяние закрывают. И даже фильмы потом выпускают )

Нашим похер?

Так ну что, бригада РДВ разгоняет префа используя бредовую идею конвертации.
Я сколько лет на рынке, сколько было баек разных подобных о конвертации префов с меньшей номинальной стоимостью в обычку 1 к 1, еще ни разу на моей памяти это не происходило)

Тимофей Мартынов, префы раз в год стабильно этой «новостью» разгоняют

Роман Ранний, про недавний памп в белуге корш гоке уже все забыли, ну кроме тех кто схватил на хаях в предвкушении быстрой прибыли

Рост префа не связан с фундаментальным ростом/развитие бизнеса. Ибо профит префам не достается (от слова совсем). А рост чистых активов компании — практически не учитывается в цене российской акции. В честИ только дивиденды.

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, рост связан с разгоном ЗФ-РДВ

Роман Ранний, а как они это делают? Что вообще такое «разгон» ?

Это когда глупым и наивным людям с деньгами впаривают недостоверные псевдоновости, которые, якобы, «буквально завтра вызовут рост цены бумаги аж до самого Марса»?

А эти люди от жадности и желчи округляют глаза и дрожащими руками выставляют скорее заявки на покупки по любой цене сегодня, чтобы завтра разбогатеть?

Так все это выглядит?

Опять фейерверк)

Роман Ранний, ближайшая цель 90 ....?)))

Игорь, хотел бы я знать

Роман Ранний, уже 100 )))

это что, дело идёт к выкупу?

Роман Ранний, выкуп по закону у несогласных при консолидации более 75%, так что да выкуп должен быть

Белый Ворон, средняя получается 88.1, не очень хорошо

Роман Ранний, ты обычку имеешь ввиду или префы?

Вася Баффет, обычку, а префы им не обязательно выкупать

Роман Ранний, слушай, я правильно понимаю, что выкуп не обязательно означает уход компании с биржи и дивиденды они могут продолжать платить?

Вася Баффет, да, не обязательно.

но надо понимать зачем они консолидируют такую большую долю

Роман Ранний, уже все понятно, на эти деньги ТАЙФ решил преф оргсинтеза выкупить, видимо скоро изменят устав и на преф с обычкой сравняются выплаты

«Магнит» в предновогодний период увеличил выручку на 11,8%...

Роман Ранний, по сравнению с чем? с периодом непредновогодним?

«Магнит» в предновогодний период увеличил выручку на 11,8%, в начале 2021 г — на 9,5%

Роман Ранний, прибыль то есть или только выручка?

пишет
t.me/borodainvest/563


НМТП отчитался за 3 квартал 2020 года. Сделка ОПЕК++ и, как ее следствие, снижение добычи и экспорта нефти больно ударили по показателям компании. Квартал\кварталу:
— выручка упала более чем на 30%!
— EBITDA снизилась в два раза;
— получен чистый убыток вместо прибыли в прошлом году;
— вырос чистый долг;

Результаты откровенно слабые, а самое важное, что ограничения на добычу из за ОПЕК++ в каком-то виде могут просуществовать вплоть до 2022 года. Логично предположить, что они будут частично ослаблены вначале 2021 года, но окончательно снимутся не раньше 2022. Исходя из этого предположения построим примерную модель EBITDA для компании: EBITDA 2020 = 430 млн; EBITDA 2021 = 500 — 550 млн; EBITDA 2022 = 650+ млн; (возможно для 2022 года мой прогноз слишком оптимистичен)
А теперь посчитаем мультипликаторы для каждого года по текущим ценам:
1) EV\EBITDA 2020 = 5,8 — это близко к средним историческим и справедливым оценкам компании;
2) EV\EBITDA 2021 = 4,9 (появляется недооценка)
3) EV\EBITDA 2022 = 3,8 (недооценка относительно средних значений 40 — 60%!)

То есть, если предположить, что кризис закончится, сделка ОПЕК++ будет отменена, а объемы перевалки восстановятся, то акции НМТП должны сильно вырасти в течение 2х лет вслед за ростом показателей.
Более того, я предполагаю, что в 2022 году акция НМТП может стоить 15 рублей! Попробуем аргументировать почему это весьма вероятно:
1) Компания очень давно и стабильно торгуется в узком диапазоне мультипликаторов EV\EBITDA = 4 — 6, причем гораздо чаще ближе к верхней границе. Резонно предположить, что при росте показателей на сопоставимую сумму вырастет капитализация при сохранении исторического мультипликатора;
2) Девальвация. Мне кажется даже самый убежденный патриот убедился в том, что разговоры об укреплении национальной валюты это только разговоры. Бесконечная девальвация это суровая реальность с которой нам придется смириться. НМТП отлично защищает акционеров от этой напасти, так как работает по долларовым тарифам. FCF в 400 млн долларов по курсу 60 рублей это 1,6 рубля на акцию, а по курсу 80 рублей доллар это уже 2,1 рубль. Разница существенная.
3) Дивиденды. Новый мажоритарий — Транснефть — заинтересована в получении стабильного денежного потока от дочерней компании. Менеджмент уже продемонстрировал желание распределять денежный поток именно через дивиденды, вполне вероятно так продолжится и дальше. (но это не точно)
4) Ну и классические аргументы. НМТП эту супер крутой, устойчивый и высоко маржинальный платный мост. Ему просто нет альтернатив на черноморском побережье, а стоимость воссоздания подобного бизнеса кратно выше текущей капитализации. В теории подобные истории должны иметь существенную премию к сектору. (а у НМТП ее нет!)

Я уверен, что расчеты верны и что котировки компании обязательно вырастут, так как подобное сочетание положительных качеств по адекватным ценам редко встречается на нашем рынке. Но что бы не быть слишком оптимистичным попробую привести риски и контраргументы против своих рассуждений:
1) Злобный мажоритарий. Менеджмент Транснефти это классические государственные бюрократы, которые считают миноритариев какой-то непонятной помехой на пути реализации собственных, в смысле государственных, интересов. Прибыль компании не равно прибыли миноритарных акционеров.
2) Сделка ОПЕК++ может затянуться, а добыча будет восстанавливаться крайне медленно. Новый штамм короновируса, продолжение локдаунов, торговые войны и так далее. Рынок нефти все еще неустойчив, как Бэмби на льду, а значит любая задержка в восстановлении экономик может сбить его с ног и заставить продлять ограничения.
3) Ну и самая бородатая страшилка, которой компании грозят уже больше десятилетия — отмена долларовых тарифов. С мажоритарием в лице Транснефти считаю такой сценарий почти невозможным.

Итак, НМТП это крутой, устойчивый и супер маржинальный платный мост. Коронакризис и сделка ОПЕК++ дают возможность купить его пускай не по аномально дешевым, но по приемлемым ценам. Думаю, что такой возможностью нужно пользоваться и на горизонте 2-3 года акции НМТП принесут акционерам отличную доходность.

Роман Ранний, Что мешало этому крутому бизнесу не стоить более 3 рублей в период 13-16 года при нефти в 65, больших объёмах перевалки и зернотерминале на баллансе?

Алексеев Станислав, сейчас конечно ставки на минимуме, но это опять же риск. Если ставки пойдут вверх, то тут только вниз цель будет

Роман Ранний, Не спец в теханализе, но на 2часовике рисует нисходящий тренд с июля 20года

пишет
t.me/borodainvest/563


НМТП отчитался за 3 квартал 2020 года. Сделка ОПЕК++ и, как ее следствие, снижение добычи и экспорта нефти больно ударили по показателям компании. Квартал\кварталу:
— выручка упала более чем на 30%!
— EBITDA снизилась в два раза;
— получен чистый убыток вместо прибыли в прошлом году;
— вырос чистый долг;

Результаты откровенно слабые, а самое важное, что ограничения на добычу из за ОПЕК++ в каком-то виде могут просуществовать вплоть до 2022 года. Логично предположить, что они будут частично ослаблены вначале 2021 года, но окончательно снимутся не раньше 2022. Исходя из этого предположения построим примерную модель EBITDA для компании: EBITDA 2020 = 430 млн; EBITDA 2021 = 500 — 550 млн; EBITDA 2022 = 650+ млн; (возможно для 2022 года мой прогноз слишком оптимистичен)
А теперь посчитаем мультипликаторы для каждого года по текущим ценам:
1) EV\EBITDA 2020 = 5,8 — это близко к средним историческим и справедливым оценкам компании;
2) EV\EBITDA 2021 = 4,9 (появляется недооценка)
3) EV\EBITDA 2022 = 3,8 (недооценка относительно средних значений 40 — 60%!)

То есть, если предположить, что кризис закончится, сделка ОПЕК++ будет отменена, а объемы перевалки восстановятся, то акции НМТП должны сильно вырасти в течение 2х лет вслед за ростом показателей.
Более того, я предполагаю, что в 2022 году акция НМТП может стоить 15 рублей! Попробуем аргументировать почему это весьма вероятно:
1) Компания очень давно и стабильно торгуется в узком диапазоне мультипликаторов EV\EBITDA = 4 — 6, причем гораздо чаще ближе к верхней границе. Резонно предположить, что при росте показателей на сопоставимую сумму вырастет капитализация при сохранении исторического мультипликатора;
2) Девальвация. Мне кажется даже самый убежденный патриот убедился в том, что разговоры об укреплении национальной валюты это только разговоры. Бесконечная девальвация это суровая реальность с которой нам придется смириться. НМТП отлично защищает акционеров от этой напасти, так как работает по долларовым тарифам. FCF в 400 млн долларов по курсу 60 рублей это 1,6 рубля на акцию, а по курсу 80 рублей доллар это уже 2,1 рубль. Разница существенная.
3) Дивиденды. Новый мажоритарий — Транснефть — заинтересована в получении стабильного денежного потока от дочерней компании. Менеджмент уже продемонстрировал желание распределять денежный поток именно через дивиденды, вполне вероятно так продолжится и дальше. (но это не точно)
4) Ну и классические аргументы. НМТП эту супер крутой, устойчивый и высоко маржинальный платный мост. Ему просто нет альтернатив на черноморском побережье, а стоимость воссоздания подобного бизнеса кратно выше текущей капитализации. В теории подобные истории должны иметь существенную премию к сектору. (а у НМТП ее нет!)

Я уверен, что расчеты верны и что котировки компании обязательно вырастут, так как подобное сочетание положительных качеств по адекватным ценам редко встречается на нашем рынке. Но что бы не быть слишком оптимистичным попробую привести риски и контраргументы против своих рассуждений:
1) Злобный мажоритарий. Менеджмент Транснефти это классические государственные бюрократы, которые считают миноритариев какой-то непонятной помехой на пути реализации собственных, в смысле государственных, интересов. Прибыль компании не равно прибыли миноритарных акционеров.
2) Сделка ОПЕК++ может затянуться, а добыча будет восстанавливаться крайне медленно. Новый штамм короновируса, продолжение локдаунов, торговые войны и так далее. Рынок нефти все еще неустойчив, как Бэмби на льду, а значит любая задержка в восстановлении экономик может сбить его с ног и заставить продлять ограничения.
3) Ну и самая бородатая страшилка, которой компании грозят уже больше десятилетия — отмена долларовых тарифов. С мажоритарием в лице Транснефти считаю такой сценарий почти невозможным.

Итак, НМТП это крутой, устойчивый и супер маржинальный платный мост. Коронакризис и сделка ОПЕК++ дают возможность купить его пускай не по аномально дешевым, но по приемлемым ценам. Думаю, что такой возможностью нужно пользоваться и на горизонте 2-3 года акции НМТП принесут акционерам отличную доходность.

Роман Ранний, Что мешало этому крутому бизнесу не стоить более 3 рублей в период 13-16 года при нефти в 65, больших объёмах перевалки и зернотерминале на баллансе?

ура!
скинул эту какаху)

Роман Ранний, тренд на рост только начался… стоило столько времени терпеть, чтоб выйти в ноль?

кирилл, безусловно!

в 2019 я так думал, тренд на рост только начался)

Роман Ранний, стрижка только начата ©