ИНТЕРФАКС — ГДР TCS Group (MOEX: TCSG) Holding (головная компания Тинькофф банка и «Тинькофф страхования») утром в понедельник продолжили рост к новым максимумам после взлета на 19% в пятницу на фоне известий, что группа изменит структуру капитала, в результате чего доля голосов, принадлежащих Олегу Тинькову, сократится с 84% до 35%.
На «Мосбирже» в понедельник ГДР TCS Group к 10:10 МСК выросли до 3058,4 рубля (+4,5%), объем торгов превысил 0,204 млрд рублей.
По сообщению TCS Group, все 69 млн 914,043 тыс. акций класса В (обладают десятью голосами), принадлежащих подконтрольным Тинькову Rigi Trust и Bernina Trust, конвертируются в акции класса А. Все акции классов А и В будут преобразованы в обыкновенные, после конвертации каждая акция будет представлять один голос. Количество глобальных депозитарных расписок (ГДР) не изменится и составит 129 млн 391,443 тыс. штук.
Главный стратег «ВТБ Капитала» по рынку акций Илья Питерский считает, что у TCS Group значительно выросли шансы на включение в индекс MSCI Russia (в настоящее время бумаги TCS входят в расчетную базу MSCI Russia Small Cap index).
Как говорится в обзоре эксперта, индексный провайдер MSCI может включить глобальные депозитарные расписки TCS Group Holding (SPB: TCS) в индекс MSCI Russia по итогам февральского пересмотра, если за текущую неделю котировки этих бумаг достигнут уровня $41-42 за штуку.
комментарии Роман Ранний на форуме
-
❗️#сбербанк
Сбербанк заинтересовался покупкой одного из крупнейших в России онлайн-ритейлеров «Ситилинк», входящего в группу Merlion, три совладельца и топ-менеджер которой находятся под арестом по обвинению в организации покушения на убийство. Продажа актива, который может стоить около $1 млрд, позволит компании поддержать на плаву свой основной бизнес IT-дистрибуции, полагают эксперты. Сбербанку же такая сделка позволит усилить позиции в сегменте электронной коммерции, где он сможет конкурировать с «Яндекс.Маркетом», Ozon и Wildberries. Подробнее: www.kommersant.ru/doc/4639634
#QIWI
⚡️ ZHANG INVESTOR LAW ГОТОВИТ КОЛЛЕКТИВНЫЙ ИСК ИНВЕСТОРОВ ПРОТИВ QIWI. К ИСКУ МОГУТ ПРИСОЕДИНИТЬСЯ ИНВЕСТОРЫ, КОТОРЫЕ ПОКУПАЛИ АКЦИИ С 28 МАРТА 2019 ПО 9 ДЕКАБРЯ 2020.
DeAl, текущий рост вызван ценами на продовольствие и удобрения, а не дивидендами
Роман Ранний,
А где текущие цены смотрите?
Здесь я вижу только по месяцам, там еще даже декабрьских нету
www.indexmundi.com/commodities/?commodity=dap-fertilizer
Анастасия К, на traidingview
ru.tradingview.com/chart/?symbol=CBOT%3ADFN1%21Вопрос в студию касательно рисков по данной бумаге ==> какие риски видятся на горизонте 12 месяцев?
На первый взгляд просматривается:
1) снижение стоимости отдельного сырья
2) санкционные ограничения
3) НДПИ
Есть ещё на что внимание обратить?
PL, например заплатили предыдущие дивиденды, на которых растём, максимально возможные, даже в долг пришлось брать, и возможно для того что бы следующие дивиденды платить поменьше и сэкономить на налогах. Как инвесторы отреагируют если дивы за следующий год будут меньше раз в 2 меньше? А если считать по официальной дивидендной политике именно такие и должны быть.
DeAl, а почему вы считаете что вырасли на дивидендах?
Роман Ранний,
Акция зрелой компании, бизнес сформирован и его рост существенный невозможен. Цена акции таких компаний определяется их дивидендной доходностью, если текущая/ожидаемая дивдоходность у данной акции выше чем предлагают другие аналогичные акции со сравнимым риском, то ее цена растет (дивдоходность при этом снижается) и длится это до тех пор пока по сравнимыми инструментами дивдоходности не сравняется с учетом поправки на риск. Драйвером роста дивидендов в этой акции является ослабление рубля (выручка растет, а затраты стабильны, прибыль растет). Показателем этого являются высокие последние выплаты дивов по этой акции. Весь вопрос будут ли следующие такие же? Или большие дивиденды заплатили в связи с ожидаемым ростом налогов на дивиденды? Если этот фактор имел место быть, то дивы следующего года могут быть меньше и инвесторы отреагируют на это продажей акции (цена припадет, дивдоходность вырастет). Для долгосрочного инвестора наверно это незначимые изменения. А для среднесрочного уже роль играет.
DeAl, текущий рост вызван ценами на продовольствие и удобрения, а не дивидендами
Роман Ранний,
где посмотреть цены на удобрения?
DeAl, traidingview DAP фьючерсы- Пишет
t.me/insider_market/1025
#TCS #аналитика
Продолжая тему TCS, начатую в прошлом посте, отметим, что инвестбанкиры из JPMorgan положительно восприняли решение Олега Тинькова уровнять свое право голоса с другими акционерами. Рынок воспринимает это как сигнал о зрелости бизнеса группы и важный шаг на пути к улучшенной модели управления банком.
Изменения в управлении: Тинькофф Банк перманентно увеличивает выручку, но по мере роста банка у инвесторов возникало все больше вопросов о структуре ключевых акционеров и корпоративном управлении. Ранее и TCS, и сам Тиньков уже анонсировали изменения в структуре управления, однако подробности будут раскрыты во время Дня инвесторов чуть позже. Здесь также стоит отметить, что в декабре Тиньков продал 5,3% принадлежащих ему акций банка за $325 млн, объяснив это «личными причинами».
Будущий рост: по мнению коллег из JPM, TCS способна расти и в будущем. Драйвером этого станет высокий показатель ROA в среднем на уровне 5,7% в период с 2020 по 2023 год. Ниже будет прикреплена оценка TCS по модели Гордона. Прогноз по PT на год от банка с Уолл-стрит обсуждали в предыдущем посте. 
- Пишет
t.me/onfleek419/3138
Индекс цен на продовольствие (FFPI), который рассчитывается Food & Agriculture Organization ООН, в декабре 2020 года составил 107,5 пункта, что на 2,3 пункта (2,2%) больше, чем в ноябре, что означает седьмой месяц подряд роста. В целом за 2020 год FFPI в среднем достиг трехлетнего максимума в 97,9 пункта, что на 2,9 пункта (3,1%) выше, чем в 2019 году.
🧐 Растут цены на продовольствие => фермеры получают сверхприбыль и увеличивают производственные площади => растет спрос на удобрения.
В т.ч. поэтому ФосАгро (PHOR) обновляет свои многолетние максимумы, торгуясь всё еще по довольно привлекательному EV/EBITDA ~8 при среднем в отрасли ~11. - Пишет
t.me/insider_market/1024
#на_рынке_говорят #TCS
Олег Тиньков постепенно снижает свое влияние в «желтом банке» имени себя. Буквально вчера он решил сделать подарок на Рождество всем акционерам TCS и через свой Tinkov Family Trust конвертировал принадлежащие ему акции класса B в класс A. В чем подарок? А в том, что сегодня депозитарные расписки на фоне этой новости депозитарные расписки в моменте обновили исторический хай. Добавим, что акции класса В обладают 10 голосами, а класса А — одним. Таким образом доля самого Тинькова снизится с 84% до 35%. Подробная информация о структуре акционерного капитала TCS Group будет в конце поста.
Здесь также важно отметить, что эта операция не меняет общего количества акций и никак не отразится на EPS или DPS.
Прогноз: коллеги из JPM установили price-target на 21 декабря 2021 года на уровне $36. Ключевые параметры, лежащие в основе такой оценки, включают долгосрочные темпы роста на 7%, стоимость капитала 16% и нормализованную ROTE на 2023 год в размере 30%.
Риски: основными рисками для TCS являются длительная слабость экономики и любые другие циклические потрясения. Сюда же относится усиление давления со стороны регулирующих органов и растущая конкуренция в банковской отрасли.
Также одним из рисков, способным повлиять на достижение PT, JPM называет выход из бизнеса Тинькова или смена топ-менеджмента. Но пока новостей об отставке Оливера Хьюза нет, да и сам Тиньков уже заявлял, что уходить на пенсию пока не собирается. 
Пишет
t.me/divForever/9164
РусГидро» планирует с 2021 года выплачивать не менее 25 млрд рублей дивидендов в год
«РусГидро» планирует с 2021 года увеличить дивиденды в среднесрочной перспективе до уровня не менее 25 млрд рублей в год, сообщил «Интерфаксу» представитель компании 26 ноября.
«Руководство компании настроено на рост капитализации и дивидендных выплат. Планируем, что в среднесрочной перспективе, начиная со следующего года, «РусГидро» будет выплачивать дивиденды на уровне не менее 25 млрд рублей в год», – сказал он.
Ранее в ходе телефонной конференции с аналитиками член правления «РусГидро» Андрей Казаченков заявил, что компания ожидает рост дивидендов в 2021 года до уровня значительно выше 2019 года. Окончательное решение будет зависеть от директивы правительства и решения совета директоров «РусГидро», добавил он.
В 2019 году «РусГидро» выплатила акционерам 15,9 млрд рублей. В том же году компания приняла новую дивидендную политику, согласно которой компания выплачивает своим акционерам 50% чистой прибыли по МСФО по итогам года, но не менее чем среднее значение за предыдущие три года. В 2020 году дивиденды составили 15,7 млрд рублей.
«РусГидро» объединяет 60 гидроэлектростанций в России, тепловые электростанции и электросетевые активы на Дальнем Востоке, а также энергосбытовые компании и научно-проектные институты. Установленная мощность электростанций, входящих в состав «РусГидро», включая Богучанскую ГЭС, составляет 38 ГВт. Основной акционер компании – Росимущество (61,73%). Долей в 12,95% владеет ВТБ, ещё 5,72% принадлежит «Авитрансу» (входит в «ВСМПО-Ависма»). ПЕРЕТОК.РУВопрос в студию касательно рисков по данной бумаге ==> какие риски видятся на горизонте 12 месяцев?
На первый взгляд просматривается:
1) снижение стоимости отдельного сырья
2) санкционные ограничения
3) НДПИ
Есть ещё на что внимание обратить?
PL, например заплатили предыдущие дивиденды, на которых растём, максимально возможные, даже в долг пришлось брать, и возможно для того что бы следующие дивиденды платить поменьше и сэкономить на налогах. Как инвесторы отреагируют если дивы за следующий год будут меньше раз в 2 меньше? А если считать по официальной дивидендной политике именно такие и должны быть.
DeAl, а почему вы считаете что вырасли на дивидендах?
Роман Ранний,
Акция зрелой компании, бизнес сформирован и его рост существенный невозможен. Цена акции таких компаний определяется их дивидендной доходностью, если текущая/ожидаемая дивдоходность у данной акции выше чем предлагают другие аналогичные акции со сравнимым риском, то ее цена растет (дивдоходность при этом снижается) и длится это до тех пор пока по сравнимыми инструментами дивдоходности не сравняется с учетом поправки на риск. Драйвером роста дивидендов в этой акции является ослабление рубля (выручка растет, а затраты стабильны, прибыль растет). Показателем этого являются высокие последние выплаты дивов по этой акции. Весь вопрос будут ли следующие такие же? Или большие дивиденды заплатили в связи с ожидаемым ростом налогов на дивиденды? Если этот фактор имел место быть, то дивы следующего года могут быть меньше и инвесторы отреагируют на это продажей акции (цена припадет, дивдоходность вырастет). Для долгосрочного инвестора наверно это незначимые изменения. А для среднесрочного уже роль играет.
DeAl, текущий рост вызван ценами на продовольствие и удобрения, а не дивидендамиИ вот на этом +5% на открытии???
Чн тут вообще происходит?)
Tim0n, борьба за контрольИнтересно что теперь будет
Роман Ранний, это про конвертацию? а хотя бы понятно в деньгах это ему что-то дало и вообще зачем ему это?
ПBМ, я так понимаю подготовка к полной распродаже
Роман Ранний, он мог яндексу уже давно всё продать, тут дело не в этом кмк
ПBМ, я так понял продажа Яндексу была за акции Яндекса, вот и сорвалась. Если бы за деньги то всё срослось бы!Интересно что теперь будет
Роман Ранний, это про конвертацию? а хотя бы понятно в деньгах это ему что-то дало и вообще зачем ему это?
ПBМ, я так понимаю подготовка к полной распродаже
Пишет
t.me/rbc_news/23024
Фонд должен будет в первую очередь продвигать проекты, способствующие защите окружающей среды и климата. Также у него будет возможность участвовать в завершении строительства газопровода, в том числе через закупку необходимых деталей и оборудования. Фонд создается для того, чтобы обойти введенные в начале этого года санкции США.Вопрос в студию касательно рисков по данной бумаге ==> какие риски видятся на горизонте 12 месяцев?
На первый взгляд просматривается:
1) снижение стоимости отдельного сырья
2) санкционные ограничения
3) НДПИ
Есть ещё на что внимание обратить?
PL, например заплатили предыдущие дивиденды, на которых растём, максимально возможные, даже в долг пришлось брать, и возможно для того что бы следующие дивиденды платить поменьше и сэкономить на налогах. Как инвесторы отреагируют если дивы за следующий год будут меньше раз в 2 меньше? А если считать по официальной дивидендной политике именно такие и должны быть.
DeAl, а почему вы считаете что выросли на дивидендах?
#NVTK
⚡️ СПГ В АЗИИ ПОДОРОЖАЛ ДО РЕКОРДНЫХ $740/ТЫС КУБ. М НА ФОНЕ ТЕМПЕРАТУРНОГО МИНИМУМА В ПЕКИНЕ ЗА 20 ЛЕТ И ПРОБЛЕМ С ПОСТАВКАМИ- После очень трудного 2020 года Олег Тиньков решил расстаться с контролем в TCS Group. Теперь у него не 84%, а 35%.
amp.gs/MtGb
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
