комментарии jin на форуме

Московский кредитный банк 29 февраля начнет размещение локальных облигаций для замещения двух выпусков евробондов, номинированных в долларах.
Сбор заявок в рамках замещения еврооблигаций-2024 будет проходить с 29 февраля по 12 марта, планируемая дата окончания размещения замещающих облигаций — 14 марта.
Заявки для замещения евробондов-2026 можно будет подавать с 29 февраля по 15 марта, планируемая дата окончания размещения замещающих бондов — 19 марта.

_______________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Министерство финансов Белоруссии выплатило в белорусских рублях процентный доход по двум выпускам еврооблигаций с погашением в 2026 и 2031 годах.
«26 февраля 2024 года состоялась выплата процентного дохода по еврооблигациям Республики Беларусь Belarus-2026, Belarus-2031 в размере $38,6 млн в эквиваленте», — говорится в опубликованном во вторник сообщении на сайте Минфина.
Как и ранее, средства в белорусских рублях зачислены на спецсчет в государственном Беларусбанке.

__________________________________________
Всем, кому должен плачу, как себе.
Всем плачу, … как себе.
…плачу, как себе.
…плачу….себе.
Как то так, похоже. А вы говорите – дефолт )))

__________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Импортозамещение в автомобилестроении )))
Чистый убыток столичного автозавода «Москвич» в 2023 году вырос в 3,6 раза, до 8,6 млрд рублей

Себестоимость продаж выросла на 59,2%, до 57,5 млрд рублей. Валовая прибыль составила более 1,6 млрд рублей, упав на 74,6%.

Совокупный долг предприятия за прошлый год увеличился в 2,5 раза, до 42,6 млрд рублей..

Могут потребоваться дополнительные инвестиции в размере 4 млрд рублей.



Перспективно? Эффективно? Выгодно? 

Я, например, горжусь таким предпринимательским и управленческим гением. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Газпром капитал» начинает доразмещение локальных облигаций для замещения остатка евробондов «Газпрома» в евро с погашением 15 апреля 2025 года, идентификационный номер выпуска — ISIN: XS2157526315.
Замещение пройдет с 10:00 МСК 21 февраля 2024 года до 15:00 МСК 1 марта 2024 года.
Расчеты по обмену запланированы на 4–7 марта 2024 года.

____________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

IPO "Кристалл" Не чокаясь...
Акции «Кристалла» в первые минуты торгов упали на 19,47% по сравнению с ценой IPO в ₽9,5 за акцию. 
По состоянию на 16:12 мск одна акция «Кристалла» стоила на Мосбирже ₽7,65.







Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомбанк предложил держателям 4-х выпусков еврооблигаций (SCB-25, SCB-30, SCB-7,6% и SCB-7,75%) выкуп бумаг с выплатой вознаграждения или в натуральной форме.
Денежное вознаграждение, если держатель выберет его, будет выплачиваться в размере 10% от номинальной стоимости для облигаций с погашением в 2025 и 2030 годах. Для бессрочных бондов размер выплат составит 30% от номинала. Выплаты будут производиться в рублевом эквиваленте.
Вознаграждение в натуральной форме — это передача инвестору локальных бессрочных субординированных облигаций, выпущенных под 7,6% RU000A107B84, их количество будет рассчитываться индивидуально для каждого инвестора.
Держатели бондов могут дать согласие на выкуп на заочном голосовании, которое пройдет с 13 по 20 марта. При соблюдении всех условий предложения банк завершит выкуп 20 июня.
Полное тендерное предложение prod-api.sovcombank.ru/documents/13291


_________________________________________________________ Все это для держателей вне росинфраструктуры и тех, кому не повезло и пропустили замещение.
По информации от эмитента, таких держателей ~ по 300 млн. долларов в каждом выпуске.
Кошерно таки «поднялся» эмитент. Еще одна компания с которой дел иметь нельзя.


__________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ВТБ и нарушения Указа № 430. Одно уже происходит, второе планируется.

Как мы все знаем, в соответствии с Указом № 430 от 05.07.2022г.российские компании и банки, имеющие в обращении евробонды, обязаны в срок до 1 июля 2024 года разместить замещающие локальные облигации. Основные параметры (номинал, срок погашения, купон) замещающих бондов должны совпадать с параметрами обмениваемых выпусков — это предусмотрено законом, позволяющим российским заемщикам выпускать такие бумаги. Все выплаты по замещающим бондам производятся в рублях.
ВТБ зарегистрировал замещающую облигацию и выпустил решение о замещении вечных евробондов (XS0810596832), согласно которому купон по замещенной облигации установлен в размере 9,5%, что противоречит эмиссионной документации оригинального евробонда, которая предусматривает изменения процентной ставки каждые десять лет начиная с 6 декабря 2022 года. (см. Определение «Reset Date» стр. 183 Проспекта Еврооблигаций ВТБ).

Согласно приведенной формуле расчета текущая ставка должна быть равна 11.577%.

Также ВТБ рассчитывает до конца первого квартала провести замещение еврооблигаций в швейцарских франках и долларовых евробондов с погашением в 2035 году, «вечный» субординированный выпуск, номинированный в долларах, надеется хотя бы частично «рублифицировать», сообщил журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов.
«Мы по двум из этих трех планируем сделать размещение достаточно быстро и, если все будет получаться, то до конца первого квартала — заместить швейцарские франки, это Т2 суборд срочный, и старший выпуск ВТБ-35», — сказал Пьянов.
Что касается «вечного» выпуска, ближайшая выплата купона по которому приходится на 6 июня, то до лета, до даты выплаты этого купона, ВТБ планирует «довести до конца дискуссию и c держателями, и с Центральным банком», отметил первый зампред. «С учетом нового регулирования открытой валютной позиции (ОВП), которое вступает в действие в 2024 году, мы хотим предложить держателям новацию в рублях этого выпуска. Таким образом, реализовать нашу стратегию „рублификации“, хотя бы частичной, самого большого субординированного выпуска, который у нас есть в портфеле», — пояснил Пьянов.

_____________________________________________________
Нарушающее 430 Указ решение «каким-то» образом согласовано с ЦБ РФ.
Так что жаловаться туда смысла похоже уже нет. ЦБ же не может «сам себя высечь».
Держателям остается только суд с требованием «привести решение о выпуске замещающей облигации в полное соответствие с Указом 430».
Есть надежда, что суду не просто будет вынести определение о том, что «можно нарушать Указы Президента РФ».




_____________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ВТБ и нарушения Указа № 430. Одно уже происходит, второе планируется.

Как мы все знаем, в соответствии с Указом № 430 от 05.07.2022г.российские компании и банки, имеющие в обращении евробонды, обязаны в срок до 1 июля 2024 года разместить замещающие локальные облигации. Основные параметры (номинал, срок погашения, купон) замещающих бондов должны совпадать с параметрами обмениваемых выпусков — это предусмотрено законом, позволяющим российским заемщикам выпускать такие бумаги. Все выплаты по замещающим бондам производятся в рублях.
ВТБ зарегистрировал замещающую облигацию и выпустил решение о замещении вечных евробондов (XS0810596832), согласно которому купон по замещенной облигации установлен в размере 9,5%, что противоречит эмиссионной документации оригинального евробонда, которая предусматривает изменения процентной ставки каждые десять лет начиная с 6 декабря 2022 года. (см. Определение «Reset Date» стр. 183 Проспекта Еврооблигаций ВТБ).

Согласно приведенной формуле расчета текущая ставка должна быть равна 11.577%.

Также ВТБ рассчитывает до конца первого квартала провести замещение еврооблигаций в швейцарских франках и долларовых евробондов с погашением в 2035 году, «вечный» субординированный выпуск, номинированный в долларах, надеется хотя бы частично «рублифицировать», сообщил журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов.
«Мы по двум из этих трех планируем сделать размещение достаточно быстро и, если все будет получаться, то до конца первого квартала — заместить швейцарские франки, это Т2 суборд срочный, и старший выпуск ВТБ-35», — сказал Пьянов.
Что касается «вечного» выпуска, ближайшая выплата купона по которому приходится на 6 июня, то до лета, до даты выплаты этого купона, ВТБ планирует «довести до конца дискуссию и c держателями, и с Центральным банком», отметил первый зампред. «С учетом нового регулирования открытой валютной позиции (ОВП), которое вступает в действие в 2024 году, мы хотим предложить держателям новацию в рублях этого выпуска. Таким образом, реализовать нашу стратегию „рублификации“, хотя бы частичной, самого большого субординированного выпуска, который у нас есть в портфеле», — пояснил Пьянов.

_____________________________________________________
Нарушающее 430 Указ решение «каким-то» образом согласовано с ЦБ РФ.
Так что жаловаться туда смысла похоже уже нет. ЦБ же не может «сам себя высечь».
Держателям остается только суд с требованием «привести решение о выпуске замещающей облигации в полное соответствие с Указом 430».
Есть надежда, что суду не просто будет вынести определение о том, что «можно нарушать Указы Президента РФ».


_____________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ВТБ и нарушения Указа № 430. Одно уже происходит, второе планируется.

Как мы все знаем, в соответствии с Указом № 430 от 05.07.2022г.российские компании и банки, имеющие в обращении евробонды, обязаны в срок до 1 июля 2024 года разместить замещающие локальные облигации. Основные параметры (номинал, срок погашения, купон) замещающих бондов должны совпадать с параметрами обмениваемых выпусков — это предусмотрено законом, позволяющим российским заемщикам выпускать такие бумаги. Все выплаты по замещающим бондам производятся в рублях.
ВТБ зарегистрировал замещающую облигацию и выпустил решение о замещении вечных евробондов (XS0810596832), согласно которому купон по замещенной облигации установлен в размере 9,5%, что противоречит эмиссионной документации оригинального евробонда, которая предусматривает изменения процентной ставки каждые десять лет начиная с 6 декабря 2022 года. (см. Определение «Reset Date» стр. 183 Проспекта Еврооблигаций ВТБ).

Согласно приведенной формуле расчета текущая ставка должна быть равна 11.577%.

Также ВТБ рассчитывает до конца первого квартала провести замещение еврооблигаций в швейцарских франках и долларовых евробондов с погашением в 2035 году, «вечный» субординированный выпуск, номинированный в долларах, надеется хотя бы частично «рублифицировать», сообщил журналистам первый зампред банка Дмитрий Пьянов.
«Мы по двум из этих трех планируем сделать размещение достаточно быстро и, если все будет получаться, то до конца первого квартала — заместить швейцарские франки, это Т2 суборд срочный, и старший выпуск ВТБ-35», — сказал Пьянов.
Что касается «вечного» выпуска, ближайшая выплата купона по которому приходится на 6 июня, то до лета, до даты выплаты этого купона, ВТБ планирует «довести до конца дискуссию и c держателями, и с Центральным банком», отметил первый зампред. «С учетом нового регулирования открытой валютной позиции (ОВП), которое вступает в действие в 2024 году, мы хотим предложить держателям новацию в рублях этого выпуска. Таким образом, реализовать нашу стратегию „рублификации“, хотя бы частичной, самого большого субординированного выпуска, который у нас есть в портфеле», — пояснил Пьянов.

_____________________________________________________
Нарушающее 430 Указ решение «каким-то» образом согласовано с ЦБ РФ.
Так что жаловаться туда смысла похоже уже нет. ЦБ же не может «сам себя высечь».
Держателям остается только суд с требованием «привести решение о выпуске замещающей облигации в полное соответствие с Указом 430».
Есть надежда, что суду не просто будет вынести определение о том, что «можно нарушать Указы Президента РФ».



_____________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ММВБ добавила в торгуемые бумаги замещающие облигации НЛМК.
Бездокументарные процентные неконвертируемые облигации с централизованным учетом прав серии ЗО26-Д Публичного акционерного общества «Новолипецкий металлургический комбинат», регистрационный номер выпуска – 4-13-00102-A от 15.12.2023, торговый код – RU000A107EL8.

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

При замещении евробондов сохраняется ЛДВ. Закон подписан, но есть нюансы...
Закон N 8-ФЗ о минимизации негативных налоговых последствий для инвесторов в результате замещения евробондов локальными бумагами подписан.
Документ позволяет держателям еврооблигаций при замещении сохранить право на инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное — от трех лет — владение ценной бумагой. В период владения замещающими облигациями будет включаться время с даты приобретения инвестором евробондов, которые впоследствии были обменяны на российские локальные облигации.
Нормой смогут воспользоваться инвесторы, которые владели еврооблигациями на 1 марта 2022 года.
Изменения будут распространяться на евробонды, которые замещены локальными облигациями после 1 января 2023 года.
Кроме того, документ устраняет для инвесторов негативные налоговые последствия при выделении из паевых инвестиционных фондов (ПИФ) заблокированных активов в специальные закрытые фонды (ЗПИФ).
До 1 сентября 2023 года управляющие компании открытых, биржевых и интервальных ПИФ, в портфеле которых доля заблокированных активов превысила 10%, должны были выделить их в дополнительно созданный ЗПИФ либо сменить статус розничного фонда на закрытый. Пайщики же должны получить паи нового фонда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

При замещении евробондов сохраняется ЛДВ. Закон подписан, но есть нюансы...
Закон N 8-ФЗ о минимизации негативных налоговых последствий для инвесторов в результате замещения евробондов локальными бумагами подписан.
Документ позволяет держателям еврооблигаций при замещении сохранить право на инвестиционный налоговый вычет за долгосрочное — от трех лет — владение ценной бумагой. В период владения замещающими облигациями будет включаться время с даты приобретения инвестором евробондов, которые впоследствии были обменяны на российские локальные облигации.
Нормой смогут воспользоваться инвесторы, которые владели еврооблигациями на 1 марта 2022 года.
Изменения будут распространяться на евробонды, которые замещены локальными облигациями после 1 января 2023 года.
Кроме того, документ устраняет для инвесторов негативные налоговые последствия при выделении из паевых инвестиционных фондов (ПИФ) заблокированных активов в специальные закрытые фонды (ЗПИФ).
До 1 сентября 2023 года управляющие компании открытых, биржевых и интервальных ПИФ, в портфеле которых доля заблокированных активов превысила 10%, должны были выделить их в дополнительно созданный ЗПИФ либо сменить статус розничного фонда на закрытый. Пайщики же должны получить паи нового фонда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Проблем с выплатами по белорусским еврооблигациям нет, по ним ведется техническая работа, заявил посол Белоруссии в РФ Дмитрий Крутой в интервью гостелеканалу ОНТ.
«Сейчас, по большому счету, должна быть проведена техническая работа по: первое — доведению денег до соответствующих субъектов, и второе — обратная связь. Четкое погашение этих облигаций и учет их в нашей финансовой инфраструктуре», — сказал дипломат.
Он сообщил, что «на сегодняшний день выплаты получили держатели на общую сумму примерно $85 млн. Этот процесс идет ежедневно». В Национальный расчетный депозитарий (НРД) подано 1,5 тыс. заявок держателей из «дружественных» стран.
«В первую очередь это, конечно, Российская Федерация. Сейчас идет сверка и верификация этих списков. Поэтому никаких проблем здесь нет», — отметил Крутой.


______________________________________________________
Супер. Выплатили по евробондам 23 года частично погашение, по остальным бумагам в нарушение эмиссионной документации выплаты купонов перенесены на даты погашений.
Общий долг Беларуси по евробондам составляет 5,668 млрд долларов, 977 млн евро.
Эмитент явно пришел к успеху…

_____________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

jin, хорошая новость, понять бы как теперь менять свои XS0810596832 лежащие на брокерах РФ на новый выпуск

Alex, как все меняют — будет замещение, будет оферта — там эмитент все напишет, куда бежать и что делать.
обычно это через брокера две сделки внебиржевых с эмитентом — 1) продажа старого по номиналу 2) покупка нового по номиналу.
выдаются только в комплекте, т.е. просто продать задорого, по номиналу не прокатит ;)

МКБ – зачем замещать, если можно не замещать?
МКБ проводит замещение евробонда CBOM-24 EUR t.me/alleurobonds/1263
В новость о замещении эмитент добавил существенное обновление:
Погашение Еврооблигаций (CBOM-24 EUR) независимо от участия в замещении будет осуществляться в российских рублях по официальному курсу ЦБ РФ на дату платежа через инфраструктуру НКО АО НРД, минуя иностранных посредников:
в пользу держателей Еврооблигаций, права на которые учитываются в НКО АО НРД в порядке, предусмотренном Указами Президента Российской Федерации от 5 марта 2022 года № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» и от 5 июля 2022 года № 430 «О репатриации резидентами — участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации».
в пользу инвесторов, чьи права владения учитываются российскими депозитариями при участии иностранных депозитариев (Euroclear, Clearstream, DTC).

ir.mkb.ru/investor-relations/news/64426


Т.Е. ЭТОТ ЕВРОБОНД МОЖНО НЕ ЗАМЕЩАТЬ И НЕ КОРМИТЬ КОМИССИЯМИ БРОКЕРОВ!!!
Погашение все равно эмитент обещает выплатить.


_______________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

ЦБ РФ зарегистрировал выпуск облигаций ВТБ серии ЗО-Т1.
Присвоенный регистрационный номер – 4-12-01000-В.
Облигации без срока погашения.
Объем 2 250 000 000 USD
Это замещающая облигация к VTB Eurasia DAC 9.5 (XS0810596832).


___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

«ЕвроХим», предложил держателям согласовать изменения условий обслуживания выпуска, которые, в частности, предполагают осуществление раздельных платежей в адрес держателей с правами в российской и иностранной инфраструктуре, а также увеличение льготного периода для расчетов с инвесторами.
Компания напоминает, что на фоне серьезных проблем с использованием традиционных каналов доведения выплат владельцы евробондов могут столкнуться с трудностями в получении причитающихся им платежей. Поэтому эмитент хотел бы согласовать варианты, которые позволяют расплатиться с держателями, не прибегая к услугам основного платежного агента и международных клиринговых систем.
Согласно предложенным для голосования изменениям, держатели евробондов, чьи права учитываются российскими депозитариями, получат свои выплаты через НРД в рублях по официальному курсу. Держатели, чьи права учитываются за пределами российской депозитарной и расчетной системы, смогут получить выплаты в рублях на счета типа «Д» по заявлению. Остальным инвесторам платежи будут осуществлены в долларах через trustee при условии, что держатели предоставят доверительному управляющему все необходимые документы.
Кроме того, компания предлагает согласовать возможность осуществления выплат в юанях, евро или дирхамах, если у нее не будет возможности произвести их в долларах.
Также «ЕвроХим» хочет увеличить льготный период по платежам с 7 рабочих дней для основной суммы долга и 10 рабочих дней для процентов до 60 рабочих дней. Хотя группа ожидает, что погашение евробондов и выплата процентов будут осуществлены в установленный срок, она хотела бы увеличить grace-период, чтобы избежать технического дефолта в случае сбоев в проведении выплат или задержек, связанных с получением разрешений от российских регуляторов, отмечается в сообщении.
В голосовании могут участвовать инвесторы, владеющие евробондами по состоянию на 16 февраля. Голосование продлится до 21 февраля, собрание держателей еврооблигаций назначено на 26 февраля.

Кто-то сталкивался уже с продажей замещаек, купленных более трех лет назад?
Козлиный брокер РСХБ, тупо выставляет налог. Им плевать, что обл...

KrumBumBes,
1) Еще не подписан, т.е. пока не действует.
2) Изменения будут распространяться на евробонды, которые замещены локальными облигациями после 1 января 2023 года.

АВО, Можно было легко назначить другого трасти, например, Газпромбанк

AlexPretty, это не легко. голосование, сбор кворума, определенного эмиссионной документацией (от 25% до 75% держателей).
а т.к. голосование в этом случае проводит эмитент, которому это не надо — шансов, как вы понимаете, нет.

Замещаем замещать.

Московский кредитный банк отложил на неопределенный срок анонсированное замещение выпуска еврооблигаций в евро с погашением в январе 2026 года.
2 февраля утром МКБ заявил, что 5 февраля начнет размещение локальных облигаций для замещения двух выпусков в евро — с погашением в феврале 2024 года и в январе 2026 года. В качестве планируемой даты окончания размещения было установлено 15 февраля.
В опубликованном вечером сообщении банк указал, что даты начала и завершения размещения выпуска-2026 переносятся на неопределенный срок.

______________________________________________
Объяснений нет. Новых сроков нет. Пока, в общем то, ничего нет.


_______________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds