ответы на форуме

Новый финплан МРСК Центра и Приволжья добавил оптимизма по дивидендам!

Обновился проект инвестиционной программы МРСК ЦП (см. https://minenergo.gov.ru/node/4178)
Прочитав финплан из этого нового проекта — я был очень удивлен!
Они сделали приятный сюрприз владельцам акций, сократив параметры финансирования ИПР (сравните ИПР с прошлым моим постом на эту тему https://smart-lab.ru/blog/510169.php): 



Теперь, если считать по дивидендной формуле из распоряжения 1094-р, у меня получается следующая картина по ожидаемому дивиденду на 1 акцию:

(11721 — 2537 -  (6969-6961))/2/112697 = 4,07 коп

где 
11721 — прибыль по МСФО
6969 — амортизация МСФО
6961 — отчисления с амортизации на ИПР
2537 — отчисления на ИПР с чистой прибыли от передачи ЭЭ 

А это значит, что текущая дивидендная доходность составляет около 14,7% «грязными», или 12,8% чистыми
Неплохой подарочек под грядущее объявление дивидендов! ))


---------------
данный материал является моим личным взглядом на обсуждаемую тему и не является руководством к действию, на бирже каждый действует сам на свой страх и риск.
читать дальше на смартлабе

kudesnik, хорошая новость.
Получается, немного недоосвоили инвестпрограмму.
Как будто подогнали под нужную сумму дивов после снижения чистой прибыли по МСФО :)

Башнефть преф, два варианта...

Вопрос только на сколько может растянуться во времени




читать дальше на смартлабе

kudesnik, вашим бы графиком, да Богу перед глазами

любая прибыльная компания — это кормушка ее акционеров. И это не повод не платить дивы )

решения платить или нет дивы по итогу года — еще никто не принимал. откуда вы знаете?

Чем-то напоминает ситуацию в мостотресте… один владелец с пакетом более 95%, промежуточных не дали, акция уехала на дно))

kudesnik, в нюрбе вообще не хотят платить дивиденды.
Будут кредитовать алросу.

Сергей Кузнецов,

kudesnik, нюрба — это кормушка для бывших менеджеров алросы
там пакеты большие
иванову это не нравится.
я думал потихому выкупят у всех по 150 и закроют тему,
ах нет… и так не хотят

при иванове акционеры нюрбы ничего не получат.
все ИМХО

Сергей Кузнецов,

kudesnik,
там конкретно был перекос при создании алросы-нюрбы.
у меня ее есть. брал по 44тр давно.
в рублях дивидендами все вернул, но!!!
очень жалею, что не сдал по 220 ...
а потом при выкупе у якутии не сдал по 115-120 (биды были)
думал, что иванов все таки выкупит по 150)))

решения платить или нет дивы по итогу года — еще никто не принимал. откуда вы знаете?

Чем-то напоминает ситуацию в мостотресте… один владелец с пакетом более 95%, промежуточных не дали, акция уехала на дно))

kudesnik, в нюрбе вообще не хотят платить дивиденды.
Будут кредитовать алросу.

Сергей Кузнецов,

kudesnik, нюрба — это кормушка для бывших менеджеров алросы
там пакеты большие
иванову это не нравится.
я думал потихому выкупят у всех по 150 и закроют тему,
ах нет… и так не хотят

при иванове акционеры нюрбы ничего не получат.
все ИМХО

Чем-то напоминает ситуацию в мостотресте… один владелец с пакетом более 95%, промежуточных не дали, акция уехала на дно))

kudesnik, в нюрбе вообще не хотят платить дивиденды.
Будут кредитовать алросу.

очередное дно сорвало и начался поиск нового ))

kudesnik,

Отскок тоже хороший будет… для самых терпеливых, которые сегодня дно выкупали

как правильно заметили, выехали за счет сокращения вознаграждения работникам, интересно как это объяснит бухгалтерия?
без этого сомнительного «профита» в 2 млрд, квартальные результаты были бы хуже прошлого года

если честно это уже даже не смешно…

kudesnik, Прочитайте примечание 20 на 31-й странице отчета. Там указано отчего разница

Размер дивов, согласно последнего финплана, по моим подсчетам будет такой в зависимости от ЧП.

при ЧП 12 млрд = (12000-2932-200)/2/112697 = 3,934 коп
при ЧП 11,6 млрд = (11600-2932-200)/2/112697 = 3,756 коп
при ЧП 11,2 млрд = (11200-2932-200)/2/112697 = 3,579 коп (склоняюсь к этому варианту ЧП, как реалистичному)
при ЧП 10,8 млрд = (10800-2932-200)/2/112697 = 3,4 коп

Не вижу варианта, чтобы дивы вышли больше чем в пролом году

kudesnik, и к сожалению они будут соуращатьсЯ год от года с постепенным ростом ип

Почему падают акции ФСК ЕЭС? Рассказываю..

Из каждого утюга и из многих избушечных статей слышим что прибыль ФСК ЕЭС выросла год к году, надо покупать и т.д. и т.п.

Однако почему-то аналитики забывают посмотреть на квартальную динамику результатов компании год к году.
А динамика такова (в тыс. руб.):


* данные взяты с сайта https://www.conomy.ru/emitent/fsk-ees/fees-dfr

Что мы видим в этой таблице? «Потрясающий» первый квартал, второй квартал с незначительным ростом, и провальный третий квартал.
Теперь давайте задумаемся, почему же в первом квартале 2018г такие выдающиеся результаты?
Для ответа на данный вопрос нам надо будет вернуться на год назад и вспомнить, что в 1 квартале 2017 года, ФСК ЕЭС отразила бумажный убыток от возврата контроля над Нурэнерго в размере 12,5 млрд. руб., который был отыгран обратно в 4 квартале 2017 года.
Теперь, думаю все встает на свои места. Если скорректировать ЧП 1 кв. 2017 года на эти 12,5 млрд руб, то получается, что реальная ЧП 1 кв 2017г без «эффекта Нурэнерго» была бы 21,3 млрд руб. Тогда и первый квартал 2018 г. ФСК ЕЭС сработала хуже чем в прошлом году, с падением прибыли 1 квартала на 13%.
читать дальше на смартлабе

kudesnik, а чего брали РСБУ именно а не МСФО?
smart-lab.ru/q/FEES/f/q/MSFO/net_income/
скорректированная прибыль РСБУ упала меньше кстати
smart-lab.ru/q/FEES/f/q/RSBU/net_income/

Почему падают акции ФСК ЕЭС? Рассказываю..

Из каждого утюга и из многих избушечных статей слышим что прибыль ФСК ЕЭС выросла год к году, надо покупать и т.д. и т.п.

kudesnik, вы бы хоть отчеты по РСБУ посмотрели, лажу постите, нет там таких цифр
2018 2017
Чистая прибыль 18 603 684 12 585 006 1кв
Чистая прибыль 28 732 474 18 615 081 2кв
Чистая прибыль 33 344 131 26 624 853 3 кв

kudesnik (c-t-r), зачем баянить свою рекламу мрск волги на ветке ФСК второй раз подряд?… :) суть данного «проекта» мы поняли.
вы застряли в мрск волги по 13к. и хотите попробовать разогнать цену хотя бы до безубытка. забудьте, никто сейчас мрск вверх не потянет, тем более физикам это не под силу. на такой пропаганде не выехать, Волга неликвид и цифра в ней скоро ударит по доходности.
где-то инвестка будет сворачиваться в сторону сокращения (ФСК) и долговая нагрузка снижаться. а где-то наоборот (МРСК).

отчет класс.

за полугодие ситуация была на порядок хуже год к году.
strong buy, на мой взгляд

особенно с учетом того что 16 ноября совдир примет решение выплатить дивы

kudesnik,
++++ жду в январе-феврале 9 руб./акция, не меньше

kudesnik, 
Мрск ЦП вообще не имеет никакого отношения к Мрск Волге.
Это две абсолютно разных компании.

Вы же не смотрите и не сравниваете, взаимосвязь котировок Астраханский сбыт и Волгоградский сбыт, хотя они тоже находятся рядом.

Ремора на ветке Волги признался что будет заходить в МРСК на дивы )))
ну а вы тут сидите ))

kudesnik, странный ты человек… :) у меня есть пакет инвестиционный = в ФСК в долгую, а есть спекулятивный = для быстрых операций и стрижки пипсов.
Грех на дивном ралли не пощипать хорошую доходность.
в ИРАО получился очень хороший ход = залез под дивы и после отсечки сдал купленный с + пакет. ДивГЕП был закрыт за 1 день!

Ремора на ветке Волги признался что будет заходить в МРСК на дивы )))
ну а вы тут сидите ))

kudesnik, я много где сижу, в ЦП и Волге тоже.
Не думаю, что разумно заходить в МРСК на отсечку, они уже отросли и дивгэпы наверно будут по ним долго закрываться. Юг разве что.

ОчПассивный инвестор, «Обеспечение возможности» — это не обязательство выплачивать ежеквартально, а наличие возможности.

Уважаемый kudesnik.
Спасибо. Теперь понял…

Ремора, верно говоришь, надо сливать ФСК и переливать в ЦП и Волгу, пока есть возможность. рад что ты прозрел

kudesnik, на отсечку можно зайти в МРСК ЦП на следующей неделе спекулятивно… :), через неделю МРСК уже отстреляются… у ФСК до отсечки 1,5 месяца останется.
так что потом все в ФСК и спекулятивную часть под кашерные дивы заряжать...
================
я спекулятивно на отсечки захожу под выплату в бумажки, тема отработанная. в ИРАО и дивы снял и за 1 день ГЕП закрылся в + = красота…
отработав хорошие выносы можно за дивное ралли спекулятивную составляющую на 100% приподнять, «купить пиджак и в Ялту»…

инвест поза в ФСК и дивы дает и рост там будет как минимум 3 икса со временем, не вижу смысла ее сливать или переливать…

kudesnik, прямо открытие сделал… :) скажи мне С-Т-R как повлияют данные техпараметры на балансовый рост прибыли ФСК ЕЭС… и на дивидендную доходность акционеров? я где-то написал 220 с кВ или Вт?…
совсем то пробкой быть не стоит… если выскочил с ФСК на дне — тихо мирно ехай мимо… сиди в мрск, жди цифру на 1,3 млрд.р.

(пятничное) История о покупке акций МРСК Волги и ЦП

на злобу дня… )))
Смотреть с субтитрами!!

kudesnik, Улыбнуло, спасибо!!! «Грузите апельсины бочками. Братья Карамазовы» (из отчественного)