ответы на форуме

(6к на акцию)
(7к на акцию)
(7,4к на акцию) где бабки я тебя спрашиваю… не заинтересован менеджмент делится прибылехой вот и не растем… в капе

Сергей, на развитых рынках энергосбытовые компании оцениваются также очень дешево, P/E около 5-7. Но там-то все частные, а здесь полугосударственные. Все что полугосударственное платит государству как угодно, но только не через дивиденды)

websan, не путаем энергосбыты и сетевые компании. у сбытов фактически нет собственных активов — это посредники между покупателем и продавцом.
у ФСК р.е =2,2 до 6 нужен 3х кратный рост.

Ремора, сетевые как будто дальше ушли, все также оценка хуже рынка. До 6 жирновато будет для ФСК, тут дисконт российского рынка + неликвид, максимум p/e = 3

Ремора, ЧА — это всякий хлам в виде всяких подстанций, опор и пр.? ФСК торгуется с дисконтом из-за специфика своего бизнеса. Оценен справедливо.

websan, Если этот хлам сдать барыгам на ВторЧерМет, то по цене метеллолома на каждую акцию упадет по 23коп. Не считая реально получаемой чистой прибыли.
а если вы удосужитесь посмотреть в отчеты, то увидите что только она за последние 3 года перекроет стоимость акции.

2016г — Чистая прибыль МСФО 68 млрд.р (6к на акцию)
2017г — Чистая прибыль МСФО 88 млрд.р (7к на акцию)
2018г — Чистая прибыль МСФО 93 млрд.р (7,4к на акцию)

итого 20,4к. на каждую акцию!!! а цена в рынке всего 16,3к.

Ремора, дороже будет сделать демонтаж, чем стоимость на вторчермете. Отсюда и качество активов у ФСК, отсюда и их оценка.

Ремора, ЧА — это всякий хлам в виде всяких подстанций, опор и пр.? ФСК торгуется с дисконтом из-за специфика своего бизнеса. Оценен справедливо.

Ремора, читай вторую часть моего сообщения, причем тут сравнение их прибыли? Сравнивайте цены на акции, вы ведь этого ждёте? В обеих акциях был рост на ожиданиях, и там и там ожидания не оправдались. Не придерайтесь к сравнению с мечелом, это не поможет ФСК расти

Сетка жжот с утра… :) ушла выше 1р. на открытии, пробила НОМИНАЛ…

Уважаемый Ремора,

Что-то быстро «сгорела»… По четвергам обычно у нас коррекция…

ОчПассивный инвестор, но ФСК любит летать по пятницам… :)

Уважаемый Ремора,
Да. действительно у Сетки появились шансы закрепиться выше 1. Может и правда инсайдеры что-то знают?

Сетка жжот с утра… :) ушла выше 1р. на открытии, пробила НОМИНАЛ…

Уважаемый Ремора,

Что-то быстро «сгорела»… По четвергам обычно у нас коррекция…

подождем (твою маму)… подождем «Твою мать, твою мать»...))

Сергей, ты ленточный тролль или форумом ошибся?… :)

Ремора, я ошибся один раз когда тебя послушал и Это купил в портфель… второй год все жду чуда а его нет…

Сетка на взлет пошла +2,8%… :) ФСК хвостом потянет?

Ремора, «якорем» на…

ну что тут у нас? все вверх, а Импотенция стабильно на пол шестого?

Ватник, отскочили на закрытии… :) продавливать котиры за 2,5 месяца до ВОСА дело неблагодарное.

Ремора, я сегодня на недельках индекса случайно увидел, или скорее нафантазировал перевернутую голову с плечами. Корявенькое второе плечо рисуется вроде как. Это было бы хорошо!

А то неправильная кружка с ручкой им. Мюнхгаузена отрабатывать не захотела, может голова надежды оправдает.

Александр, Муров завещал 1,6к. на акцию… :)

Ремора, А в прошлые разы слова Мурова подтверждались или нет? Вы сами верите ему?

13,5% дивдоха хороший повод для покупки… :) думаю 1,2-1,25р вполне реальная цена к отсечке.

Ремора, ДД хорошая и в прошлом году была неплохая с отсечкой по 1,48)). Кто остался немало матов сложили.

Tagtrader, на данный момент цена на 40% ниже… доходность можно сказать та же самая.
тут есть 2 варианта — купил и дивы получил или купил — цена выросла перед дивами вышел со своими +20%

Ремора, пару лет назад так и было. Сейчас все по-другому. Цену бумаги сейчас держат возможно под оферту после сделки с Рефтой. Среднюю за 6 мес. уже укатали до 1,0775. На самой сделке конечно могут дернуть вверх под мифическую идею о спецдивидендах, но краткосрочно. Дивы в дальнейшем под вопросом, о чем заявила сама компания, поэтому после отсечки бумага скорее всего надолго уйдет ниже рубля.

13,5% дивдоха хороший повод для покупки… :) думаю 1,2-1,25р вполне реальная цена к отсечке.

Ремора, ДД хорошая и в прошлом году была неплохая с отсечкой по 1,48)). Кто остался немало матов сложили.

Александр Е, вы опять подменяете понятия… :)
драйвера есть — дивдоходность выше средней по рынку, недооценка в разы.
нет пока крупного покупателя…

Ремора, с чего бы взяться крупному покупателю если 80% актива у сетки, они не будут продавать, а если и захотят то нужно согласование Росимущества.

Дмитрий Лазарев, расчет див в префах идет по РСБУ… :) а там прибыль к 2017г. сократилась с 12 до 10 ярдов, если мне не изменяет память…

Ремора, Если более точно, то прибыль уменьшилась на 21%.Согласно див.политике, на дивы направляется 10% от прибыли.
Если за прошлый год заплатили по префкам 13,4682 рубля за акцию, то в этом будет 12,12138руб.Вот и думайте есть смысл покупать или держать акции?

Дмитрий Лазарев, расчет див в префах идет по РСБУ… :) а там прибыль к 2017г. сократилась с 12 до 10 ярдов, если мне не изменяет память…

Ремора, спасибо за уточнение, я думал по МСФО

Ремора, дружище, ну вот скажи — что за пи… сы это делают?

в стакане ФСК уже два года совсем нет рыночной борьбы медведей и быков. За исключением редких периодов, все время видна давилка. Бесконечные прострелы вниз крупными объемами с последующим выставлением плит от роста… я в ярости!

средняя дивдоходность по рынку 5.5 %, у ФСК она к текущей цене 9-10%

Ремора, кономи и два года назад аналогичные цифры выдавал. И арсагера большой апсайд выдавала. А бумага два года вбок. Так и дальше, драйверов пока нет.

Александр Е, у ФСК под крылом 8 МЭС и 17 дочек… :) каждая из данных компаний работает с хорошей прибылью и может быть самостоятельной компанией.
www.fsk-ees.ru/about/structure/
МЭС = то же самое что и в Россетях МРСК, только сети магистральные. Так же вы путаете прибыль с халатностью.
и подменяете понятия. В Уставе коммерческой компании прибыль является основой деятельности, иначе это была бы благотворительная организация.
Надежность компании будет выше если она в Частных руках, а не в руках чиновников. Частники отвечают за надежность своей головой, а у бюрократов рука руку моет.

Ремора,
Разницы ФСК и МРСК вы не понимаете. Если встанет подстанция 6-110 кВ, будут проблемы у ряда потребителей, но и только. Если встанет подстанция 220-500, может накрыться целая энергосистема, если это будет например подстанция на Урале — европейская часть энергосистемы может быть отключена от сибирской части со всеми вытекающими.
А вы хотите это в частные руки.
Не надо сказок про ответственных частников, есть у нас на Урале живой пример, как Вексельберг убил сети ckychnovosti.livejournal.com/574739.html
Вам бы всё отнять и разделить. Лишь бы бумага на номинал. Хуже чубайса, ей-богу. Тот пилил то, что можно было пилить, без ущерба надёжности.

Приватизировать государственную монополию стратегической важности? Очередная «идея».
Такое даже Чубайсу не пришло в голову, когда он РАО ЕЭС пилил именно с целью распродать всё что можно.

Александр Е, у Чубайса как раз была идея-фикс раздробить РАО ЕЭС и распродать по частям в частные руки. дорого продать…
с ОГК, ТГК почти получилось. часть из них разошлась в ЭНЕЛ, Прохорову, Вексельбергу и т.д распилили куски генерации.
Сбыты так же были частично прихватизированы.
С МРСК могло произойти то же самое. но часть пакетов осело в МРСК Холдинге, который в последствии стал Россетями. Его хотели ликвидировать, а пакеты МРСК передать в ФСК ЕЭС. но у наших чиновников в голове созрело другое решение и они вместо ликвидации неэффективной структуры МРСК холдинга передали туда госпакет ФСК ЕЭС. — это был поступок идиота… сверху работающих сетевых компаний поставили аппарат Россетей. А нужен ли он? Зачем работающие компании сверху нагружать обременением в виде протирающих штаны управленцев? это же рост тарифов и рост расходов.
Со временем начнется переход от планового управления к рыночной экономике. Тогда и вернемся к приватизации.
Предприятия должны работать на прибыль, а государство получать от их работы свою долю в виде налогов. Плановая экономика = утопия.

Ремора, где начинается гонка за прибылью, там заканчивается надёжность.
Печальный пример — авария на Саяно-Шушенской ГЭС.
Не случайно прибыль у ФСК в уставе на последнем месте.
А вы хотите в частные руки отдать компанию, от надёжности которой зависит вообще вся страна.

мы идем к мировому капитализму. и это прямой путь к приватизации в будущем.
пока даром дают войти — надо брать.

Ремора, о какой приватизации идет речь? можете пояснить?

Шен Ци (S как доллар), Госкомпании не всегда будут под крылом Государства. Соответственно контрольные пакеты акций Госкомпаний рано или поздно будут проданы. цена их реализации будет в районе балансовой стоимости, возможно даже с премией за контроль.

Ремора, понятно. интересная идея.