комментарии khornickjaadle на форуме

Закрытие крупнейшей в мире шахты по добыче алмазов Аргайл позитивно для Алроса — Альфа-Банк
Официальные представители Rio Tinto заявили о планах закрыть крупнейшую в мире шахту по добыче алмазов Аргайл на западе Австралии. Добыча на ней прекратится к концу 2020 г. Аргайл производит примерно 14 млн карат алмазов ежегодно, что составляет примерно 10% глобального производства алмазов и примерно 75% производства Rio Tinto.

Новость ПОЗИТИВНА с точки зрения мирового рынка алмазов, который характеризуется вялым спросом со стороны конечных покупателей. Новость позитивна для «АЛРОСА». Тем не менее, мы бы рекомендовали более сдержанно отнестись к ней.

Во-первых, на Аргайле добываются большие объемы (3/4 совокупного производства) промышленных алмазов, которые не являются алмазами ювелирного качества и продаются по цене $15-25/карат. Оставшаяся часть производства – это небольшие алмазы, а также редкие розовые и красные алмазы. «АЛРОСА» и De Beers не являются главными игроками в этой нише.

Во-вторых, закрытие шахты запланировано только на конец 2020 г. В моменте видимых изменений в спросе-предложении ожидать не стоит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Похоже проиграли конкуренцию лабораторным промышленным алмазам.

www.interfax.ru/business/352513 Может Роснано продает по 5 рублей

золотой самородок, Выкупили допку по 22 рубля, так у Роснано денег немерено.

RIO tinto group закрывает крупнейшую шахту в мире по добыче розовых алмазов. Алроса лонг?

Дурдин Артем, Может выработали всю и закрывают. Алросе гэп закрыть.

бакс походу на 58р пошёл, доп топливо для роста втб)

Alex666, Трамп грозился обесценить бакс, 58 может быть.

Те кто хочет поучаствовать в выкупе должны были быть акционерами 24 мая, то есть купить акции 22 мая.
Те кто был акционером на эту дату, может предъявить свои акции к выкупу и купить на рынке дешевле. Но судя по тому что котировки падают, таких не очень много)

Кроме того на выкуп возможно направить не более 10% чистых активов, по РСБУ за 2018 год это 10 млрд*0,1= 1 млрд.
Если на выкуп нужно 2,4 млрд, то у всех не выкупят.
Однако по МСФО активов 31 млрд, а значит на выкуп можно потратить до 3,1 млрд.
Я не знаю можно ли применить для этих целей МСФО.

Мне не понятна логика, зачем ограничивать людей участвовать в выкупе?

Роман Ранний, Чистые активы в 31 ярд по МСФО 2018 наверное не включают присоединённый ГСС.

У них независымые оценщики оценивали всегда выше 20руб, до покуаки еще Синбио и АЙСГЕНА

золотой самородок, Это оценщики оценивали, рынок по-другому оценивает.

От новостей голова кругом идёт…

Всем респект, кто держит бумагу с 30 рублей.

Копнул историю. Оказывается уже летом 2015 года было всё известно. Стоимость первой очереди этиленника $4 млрд., второй — $5 млрд. Товарная номенклатура первой очереди ЭП-600:300 тыс. тонн полиэтилена, 300 тыс. тонн этилена, 180 тыс. тонн полипропилена, 200 тыс. тонн полистирола, 163 тыс. тонн производных этилена, 110 тыс. тонн производных пропилена. Прибавить ещё 300 тыс. тонн топливного газа для ПГУ-ТЭС — получается 1,553 млн. тонн продукции в год. Цена обычки в то время была в районе 30 рублей. По сути это была идеальная точка входа в бумагу. Источник rt.rbc.ru/tatarstan/12/11/2015/56444f9f9a79472c69894a87

У них с онкологией много связано, навскидку так посмотрел.

копипаст: Татнефть решила ускоренно построить завод малеинового ангидрида.
Хотят опередить Сибур и первыми выйти на рынок. Никаких соплей о том что «рынок поделен между западом и китайцами и никто не пустит на свои рынки».

разованиеСельское хозяйствоПолитикаОфициальная хроника

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Азат Туктаров, Непонятны эти гонки с Сибуром, может пиарятся.

Доля Рефтинской ГРЭС в установленной мощности Энел более 40%, при этом КИУМ Рефтинской ГРЭС выше чем в среднем по Энел, можно смело предположить, что продажа Рефты приведет к снижению выручки не менее 40%. При этом управленческие расходы не будут снижаться пропорционально выручки, как следствие рентабельность компании снизится и как следствие чистая прибыль снизится в процентном вырождении не меньше чем снизится выручка ( 40%)
Вот если бы Рефту продали 31.12.2018 года, то например на 2019 год можно было бы прогнозировать следующие показатели
Выручка 44 млрд против 73 годом ранее
Чистая прибыль 4,5 млрд. против 8 млрд. годом ранее
Дивиденды исходя из 65% выплат в районе 3 млрд (85 копеек на акцию) против 5 млрд ( 14 копеек на акцию) за 2018
При этом для сохранения P/E в районе 6 капитализация должна снизится с 43 до 30 млрд рублей или 85 копеек за акцию (я думаю снизится до 80 копеек)
Примерно это ожидает держателей акций Энел после завершения сделки по продаже Рефтинской ГРЭС.
В данном прогнозе не учтен эффект от вложений в ВИЭ, но первые положительные результаты в отчётности будут видны не раньше срока ввода первых ВИЭ в 4кв 2021 года.
Возможно кто то скажет что падения выручки/прибыли от продажи Рефты будет компенсироваться доходами от ВИЭ, это да, но не сразу а по мере гашения возросшей долговой нагрузки и замещения заёмного капитала собственным.

Konstantin, а 21 млрд. где, от продажи Рефты в вашем прогнозе?

мимо проходил, ЭНЕЛЬ сказала, что «Продажа Рефтинской ГРЭС позволит РЕИНВЕСТИРОВАТЬ средства в более устойчивые сегменты энергетики РФ».

Доля Рефтинской ГРЭС в установленной мощности Энел более 40%, при этом КИУМ Рефтинской ГРЭС выше чем в среднем по Энел, можно смело предположить, что продажа Рефты приведет к снижению выручки не менее 40%. При этом управленческие расходы не будут снижаться пропорционально выручки, как следствие рентабельность компании снизится и как следствие чистая прибыль снизится в процентном вырождении не меньше чем снизится выручка ( 40%)
Вот если бы Рефту продали 31.12.2018 года, то например на 2019 год можно было бы прогнозировать следующие показатели
Выручка 44 млрд против 73 годом ранее
Чистая прибыль 4,5 млрд. против 8 млрд. годом ранее
Дивиденды исходя из 65% выплат в районе 3 млрд (85 копеек на акцию) против 5 млрд ( 14 копеек на акцию) за 2018
При этом для сохранения P/E в районе 6 капитализация должна снизится с 43 до 30 млрд рублей или 85 копеек за акцию (я думаю снизится до 80 копеек)
Примерно это ожидает держателей акций Энел после завершения сделки по продаже Рефтинской ГРЭС.
В данном прогнозе не учтен эффект от вложений в ВИЭ, но первые положительные результаты в отчётности будут видны не раньше срока ввода первых ВИЭ в 4кв 2021 года.
Возможно кто то скажет что падения выручки/прибыли от продажи Рефты будет компенсироваться доходами от ВИЭ, это да, но не сразу а по мере гашения возросшей долговой нагрузки и замещения заёмного капитала собственным.

Konstantin, У Энел, помимо кредита от Сбера, есть ещё долги. Если бы их не было, то спокойно могли бы все деньги от продажи рефты отправлять на спецдивы по мере поступления средств от продажи.

Ретроспектива проекта олефинового комплекса НКНХ. Первые упоминания о проекте относятся к 2007-08 годам. В 2009 году проект был одобрен на Совдире ОАО «Татнефтехиминвестхолдинга». Планировалось производить 1 млн. тонн этилена к 2012 году и обогнать «Сибур». Предварительный технико-экономический анализ подготовила компания KBR. Проект не реализовался из-за кризиса 2008-09 годов и был отложен в 2010 году. Вторая попытка реализации проекта состоялась в 2012 году: 14 июня 2012 года НКНХ подписал контракт с CB&I Lummus на выполнение расширенного базового проекта (FEED) и разработку российской документации олефинового комплекса на 1 млн. тонн этилена в год. Сумма контракта не озвучивалась. Проект не был реализован и перенесён по причине закрытия европейского рынка кредитов в 2014 году. На третью попытку в 2016 году НКНХ вышел уже с другой конфигурацией проекта — 1,2 млн. этилена, разбитым на 2 очереди по 0,6 млн. тонн каждая. Вопрос финансирования был озвучен в тендере, одним из условий которого являлось привлечение участником тендера финансирования на свой объём работ. Победителем тендера стала Linde, с которой и был заключён контракт на 807 млн. евро в 2017 году. Источники arsenalgroup.ru/news/3799 rupec.ru/news/24288 plastinfo.ru/information/news/16919_14.6.2012

кто-нибудь изучал почему она падала с 1,6?

fiser, уменьшение масштабов бизнеса после продажи рефты = уменьшение капитализации
нужным людям дали время распродаться

Сберегатель (От Лонга!), так то оно так. проблема в том, что продажи рефты по ходу вообще не будет в обозримом будущем. Так бы продали рефту, выплатили доп дивы, компания упала под плинтус. Так было бы понятно

fiser, договор купли-продажи уже подписан

Сберегатель (От Лонга!),
еще не подписан, еще не одобрен ФАС, подписано обязывающее соглашение

Konstantin,
20.06.2019
Рефтинскую ГРЭС продали СГК

Договор купли-продажи угольной электростанции подписали «Энел Россия» и Кузбассэнерго, «дочка» «Сибирской генерирующей компании» (СГК).
www.acexpert.ru/news/reftinskuyu-gres-prodali-sgk.html

Сберегатель (От Лонга!), А может ВОСА не согласиться с условиями договора?

Перечитал кучу аналитики от инвестдомов по НКНХ и не нашёл никакой информации от Голдмана или Д. П. Моргана. Про другие компании они пишут, а про НКНХ — нет. Считаю это несправедливым.

khornickjaadle, третий эшелон, третий уровень листинга нелеквид, правильно что обзор не производят. Котировки гоняют во все стороны РДВ и другие избушки. Дивы то платят за 3 года сразу то не платят годами, капексы то есть, то есть только на бумаге. И чего тут обозревать? В если в следующем году дивы опять не заплатят, или сменится руководство Татарстана где будут котировки? Даже пары Маркет-мэйкеров нет для подержки ликвидности. Из-за 3-го уровня листинга в бумагу н один фонд войти не может, а ведь совсем недавно были во 2-м котировальном листе.

Рома, нП., Непонятно, за что понизили уровень листинга. У компании проект мирового уровня на $9 млрд., а акция плетётся в 3 эшелоне…

khornickjaadle, ну так проект ещё на бумаге

Маска, Осенью должны выйти на строительство, заканчивается проектирование. Деньги НКНХ уже получил почти все на первый этап от Дойче Банка.

Перечитал кучу аналитики от инвестдомов по НКНХ и не нашёл никакой информации от Голдмана или Д. П. Моргана. Про другие компании они пишут, а про НКНХ — нет. Считаю это несправедливым.

khornickjaadle, третий эшелон, третий уровень листинга нелеквид, правильно что обзор не производят. Котировки гоняют во все стороны РДВ и другие избушки. Дивы то платят за 3 года сразу то не платят годами, капексы то есть, то есть только на бумаге. И чего тут обозревать? В если в следующем году дивы опять не заплатят, или сменится руководство Татарстана где будут котировки? Даже пары Маркет-мэйкеров нет для подержки ликвидности. Из-за 3-го уровня листинга в бумагу н один фонд войти не может, а ведь совсем недавно были во 2-м котировальном листе.

Рома, нП., Непонятно, за что понизили уровень листинга. У компании проект мирового уровня на $9 млрд., а акция плетётся в 3 эшелоне…

khornickjaadle, изменили требования листинга на ММВБ с декабря 2018г, там необходимо не менее 2-х маркет-мэйкеров для поддержания уровня ликвидности по 2-му котировальному списку, руководство компании не подсуетилось, такая же история по НМТП и многим другим эмитентам.

РоманП., Маркетосам деньги нужно, наверное, платить за обеспечение ликвидности. Руководству компании может и не нужен сейчас 2 список. Раньше они еврооблиги размещали, тогда может и требования были соответствующие.

Перечитал кучу аналитики от инвестдомов по НКНХ и не нашёл никакой информации от Голдмана или Д. П. Моргана. Про другие компании они пишут, а про НКНХ — нет. Считаю это несправедливым.

khornickjaadle, третий эшелон, третий уровень листинга нелеквид, правильно что обзор не производят. Котировки гоняют во все стороны РДВ и другие избушки. Дивы то платят за 3 года сразу то не платят годами, капексы то есть, то есть только на бумаге. И чего тут обозревать? В если в следующем году дивы опять не заплатят, или сменится руководство Татарстана где будут котировки? Даже пары Маркет-мэйкеров нет для подержки ликвидности. Из-за 3-го уровня листинга в бумагу н один фонд войти не может, а ведь совсем недавно были во 2-м котировальном листе.

Рома, нП., Непонятно, за что понизили уровень листинга. У компании проект мирового уровня на $9 млрд., а акция плетётся в 3 эшелоне…

Перечитал кучу аналитики от инвестдомов по НКНХ и не нашёл никакой информации от Голдмана или Д. П. Моргана. Про другие компании они пишут, а про НКНХ — нет. Считаю это несправедливым.

У Фармсинтеза 7 дочерних компании, 3 в США,1 Эстонии, 1 Беларусь,2 в России

золотой самородок, Что-то они вообще прибыль не поднимают на мамку.