комментарии khornickjaadle на форуме

Тимофей Мартынов, Похоже на то, что рецессия будет по сценарию 2000 года — долгое, медленное снижение СиПы.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, 53,8 ярда за 9 мес. 2019 плюс задолженность дочек по дивам 21,5 ярда получается 75,3 ярда должно быть кэша.

khornickjaadle, копейки! Если сравнивать с кредитами, облигационными займами, обязательствами по аренде..., которых на круг получается около 600 млрд.руб., и на обслуживание которых уходит около 7.7% годовых, то этого кэша не хватит, чтобы погасить и десятую часть долга, а только на обслуживание кредитов и займов.

MDY, Ошибся… за 1 полугодие 2019.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, 53,8 ярда за 9 мес. 2019 плюс задолженность дочек по дивам 21,5 ярда получается 75,3 ярда должно быть кэша.

khornickjaadle, копейки! Если сравнивать с кредитами, облигационными займами, обязательствами по аренде..., которых на круг получается около 600 млрд.руб., и на обслуживание которых уходит около 7.7% годовых, то этого кэша не хватит, чтобы погасить и десятую часть долга, а только на обслуживание кредитов и займов.

MDY, Нет, это на дочках висит. У самих Россетей как холдинга долгов всего 31,6 ярда. Кстати, уже нераспределёнка за 1 полугодие 2019 48 ярдов — можно и дивы выплатить… Это квартальный отчёт.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, 53,8 ярда за 9 мес. 2019 плюс задолженность дочек по дивам 21,5 ярда получается 75,3 ярда должно быть кэша.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

О
khornickjaadle, и сколько там кэша нынче? Куда-нибудь пристроят — это в цифровизацию, 1.3 трлн. руб., своих не хватит, придется ещё и заимствовать. Из них примерно половину, может больше, распихают по карманам чинуши и приближенные.

MDY, Было в районе 50 ярдов, но давно не смотрел. В последнее время допки у дочек выкупали.

Bridgewater Рэя Далио ставит $1,5 млрд. на падение рынка акций к марту


В продолжение темы окончательного отрыва рынка акций от фундаментальной реальности.

Ранее мы уже отмечали о том что на Уолл-Стрит среди управляющих всё больше сомнений по поводу дальнейших перспектив рынка акций.

Сначала у нас была заметка о «большом шорте» в виде покупки опционов колл на VIX (индекс страха). Это было в конце октября, когда VIX утаптывал пол.

Теперь, после ещё двух недель роста и обновления исторических максимумов индексом S&P500 из общей серии шести победных растущих недель, рынок приостанавливает этот «рост надежд и обещаний». А профессионалы начинают хеджировать свои позиции, портфели, да и просто шортить — делать ставку на неминуемое падение рынка, его возвращение к реальности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей Бежин (Singular Point), Здравствуйте. Возможно это будет похожая история, случившаяся с американским финансистом Марком Бьюрри.В 2007 году Бьюрри предсказал, что американский рынок ипотечных кредитов скоро лопнет, и стал покупать кредитно-дефолтные свопы — бумаги, обеспечившие ему выплаты в случае, если американские заемщики не смогут гасить ипотеку.Общая покупка CDS На сумму кажется 1,3 млд.$. По прототипу которого и был снят в дальнейшем многим известный фильм «игра на понижение». Поторопился он всего лишь на несколько месяцев, от чего многие инвесторы его фонда, от страха все потерять, верещали так, что слюни вылетали из трубки. На что он спокойно им отвечал: читайте условия договора.Короче из просадки в -189%, он вышел в профит +489%.Ну ладно, что там говорить, Вы и сами эту историю знаете, просто хотелось освежить ее в памяти тех кто позабыл.

Boris, Да, было такое, писали 200 млн. он поднял, когда вышел из просадки. Другие, наоборот, шортили и зарабатывали — Д. Полсон на шортах баснословно заработал…

О ситуации в отрасли микрофинансирования. Е. Стратьева — президент НАУМИР, директор СРО «МиР» Источник finversia.ru/interview/elena-strateva-odnoi-iz-prioritetnykh-tem-dlya-mikrofinansistov-yavlyaetsya-vopros-imidzha-otrasli-66514

Байбэком будет заниматься Sova Capital Limited. Прежнее название Otkritie Capital International Limited. Находится в Лондоне и регулируется законодательством Великобритании. Член Лондонской фондовой биржи (LSE). Входит в структуры Р. Авдеева.

khornickjaadle, Теперь байбэком НЕ будет заниматься Sova Capital Limited :))

mrAndy, Какая схема байбэка, не в курсе? Робот один пилит в стакане, сделок мало…

khornickjaadle, схема очень простая.
1. Объявляем байбэк.
2. Ничего не делаем.

Александр Е, Наверное ждать будут, когда какой-нибудь инофонд продаст бумаги. Мелочь слить в стакан может, а крупняку не выйти (бумага неликвид) — будут договариваться с Совой.

Проверка на нахождение в реестре ЦБ РФ. Источник bankiros.ru/wiki/term/reestr-mfo-cb-rf

Фосагро: дивиденды в рамках ожиданий
ФосАгро, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, рекомендовал выплатить дивиденды за 3 квартал: 48 рублей на акцию.

Общая сумма выплат — 6,2 млрд рублей
Доходность выплаты — 2,2%
Дата закрытия реестра — пока неизвестна
Ожидаемая див доходность в ближайшие 12 мес — 9%



Дивидендная политика
Выплаты акционерам привязаны к свободному денежному потоку (FCF) и уровню долговой нагрузки. При соотношении чистого долга к EBITDA менее 1х на дивиденды планируется направлять более 75% FCF, от 1 до 1,5х — 50-75% FCF, выше 1,5х — менее 50% FCF. Нижний порог для дивидендов — 50% от чистой прибыли.

Дивидендная стратегия
Несмотря на див доходность выше среднего, хороший свободный денежный поток и приемлемый индекс стабильности выплат, общего рейтинга недостаточно для попадания в дивидендный портфель. Негативным для профиля компании является относительно высокая долговая нагрузка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Bastion, Дивы за 2019 год могут стать больше, чем в 2015 году.

КИНЕФ «Киришинефтеоргсинтез» (Сургутнефтегаз) — Фин отчетность

КИНЕФ «Киришинефтеоргсинтез» (Сургутнефтегаз) 
Общий долг на 31.12.2016г: 100,803 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2017г: 103,837 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 102,901 млрд руб 

Выручка 2013г: 45,949 млрд руб 
Выручка 2014г: 54,681 млрд руб 
Выручка 2015г: 56,533 млрд руб 
Выручка 2016г: 62,223 млрд руб 
Выручка 2017г: 62,475 млрд руб 
Выручка 2018г: 75,703 млрд руб 

Прибыль 2013г: 1,186 млрд руб 
Убыток 2014г: 13,016 млрд руб 
Убыток 2015г: 10,959 млрд руб 
Убыток 2016г: 9,512 млрд руб 
Убыток 2017г: 5,828 млрд руб 
Убыток 2018г: 7,779 млрд руб 
https://www.audit-it.ru/buh_otchet/4708007089_ooo-proizvodstvennoe-obedinenie-kirishinefteorgsintez 
https://www.kinef.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, Неудивительно, что убытки у КИНЕФА — глубина переработки нефти ок. 60% у компании.

Коллеги, правильно ли я понял, что Россетям от дивидендов дочек никакого толку, т.к. свои собственные дивиденды Россети платить не планируют?

Василий Пупкин, Нужно смотреть сколько кэша копится в холдинге. Если кубышка растёт, то в будущем есть вероятность, что кубышку куда-нибудь пристроят, как в Сургуте случилось.

hedgopia.com/rapid-rise-in-budget-deficit-and-treasury-issuance-met-by-foreign-selling-of-us-bonds/

Тимофей Мартынов, Странно, что иностранцы не покупают трежаки сейчас, когда доллар сильный. При девале доллара после 2000 года и до кризиса 2009 года они покупали их.

Байбэком будет заниматься Sova Capital Limited. Прежнее название Otkritie Capital International Limited. Находится в Лондоне и регулируется законодательством Великобритании. Член Лондонской фондовой биржи (LSE). Входит в структуры Р. Авдеева.

khornickjaadle, Теперь байбэком НЕ будет заниматься Sova Capital Limited :))

mrAndy, Какая схема байбэка, не в курсе? Робот один пилит в стакане, сделок мало…

Нормально так вводят регулирование МФО. С 1 июля 2019 года ограничивается предел выплат по микро-займам. Так, с суммы в 10000 руб. нельзя истребовать с заёмщика больше 30000 руб.

Объём портфеля микро-займов у компании 1,282 млрд. руб. за 1 полугодие 2019 года. 4 место среди крупнейших МФО России.

khornickjaadle, 1 полугодие 2015 года, ошибся…

Объём портфеля микро-займов у компании 1,282 млрд. руб. за 1 полугодие 2019 года. 4 место среди крупнейших МФО России.

Байбэком будет заниматься Sova Capital Limited. Прежнее название Otkritie Capital International Limited. Находится в Лондоне и регулируется законодательством Великобритании. Член Лондонской фондовой биржи (LSE). Входит в структуры Р. Авдеева.

Когда капа достигла 2,3 млрд. руб. при чистых активах в районе 4,7 млрд. руб., то объявили байбэк и выкупили дно по бумаге.

khornickjaadle, о, ты и сюда заглянул) будешь бумагу исследовать? Я тут писал что не справедливая цена. Мне говорили что вот замедление экономики… ну короче…

DRBUZZ, Посматривать буду — он в одно время с ОР размещался, да и алгоритм размещения подобен, даже сопоставим с ОР по размерам, но покупать не планирую Глобалтрак.

khornickjaadle, почему не интересен? парк вырос, перевозки растут, цены на дизель топливо заморозили. будут перегодить на газомоторное топливо (-50% цены) если 5% парка в год обновят будет круто. Это реально, даже 10% парка за год кажется могут. Правда не помню в каком году они новую инвест программу обещали

DRBUZZ, Не изучал конкретно бумагу. 40-45 хорошо купил, надо дно брать. Сейчас затарил ОР на все, хочу дно взять.

Байбэк продлён на 2020 год, брокера сменили на Sova Capital Limited Источник obuvrus.ru/investors/disclosure_of_information/obuv_rossii