ответы на форуме

Терия черных гусей, я некорректно сформулировал — поскольку выбрано всего 37 бумаг, а не весь список гонконгских акций — возможно именно по ...

Евгений, это те 37 новых бумаг, которые должны были с завтрашнего дня добавить. bcs-express.ru/novosti-i-analitika/spb-birzha-uvelichit-kolichestvo-kitaiskikh-bumag-dlia-nekvalov

Nordstream, на самом деле интересная новость
для брокеров и других профучастников, да
в списке бумаг — 37 акций из Гонконга
теперь их нельхя...

Евгений, может быть, это чтобы нельзя было шортить гонконгские бумаги? Тогда это скорее позитивный сигнал к возобновлению по гонконгу.

Nordstream, на самом деле интересная новость
для брокеров и других профучастников, да
в списке бумаг — 37 акций из Гонконга
теперь их нельхя...

Евгений, эти бумаги хранятся в депозитарии СПБ банка, только что посмотрел в своем брокерском отчете. Заморожены кем? Грубо говоря, это твое имущество в твоей стране.

Ох-еть какие супер дивиденды. ВВП от жадности и амбиций лопнет.

Дима Рфка, Может там специально укатывали бумагу, и правительство закупилось в достатке! Слишком уж долго и муторно все происходило, тянули, тянули, целая наверно спец операция была!))скинули инорезов

Евгений, Дивы дивные 3,8% зп год.

Дима Рфка, я другой Евгений, но не понял как у вас получилось 3.8% за гол
ближайшая утвержденная выплата — 1523.17 руб — это 6.8% от текущей цены и это не за год а за 9 месяцев 2021. Прогнозные финальные дивиденды за 2021 — еще порядка 1700 р, итоговая ДД порядка 15% В Этом году выплачено 3,8 % 1 июня 2021
1 021,22, что когда будет. Есть мой доход в этом году

www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gmkn

Евгений,

Ох-еть какие супер дивиденды. ВВП от жадности и амбиций лопнет.

Дима Рфка, Может там специально укатывали бумагу, и правительство закупилось в достатке! Слишком уж долго и муторно все происходило, тянули, тянули, целая наверно спец операция была!))скинули инорезов

Евгений, Дивы дивные 3,8% зп год.

Дима Рфка, я другой Евгений, но не понял как у вас получилось 3.8% за гол
ближайшая утвержденная выплата — 1523.17 руб — это 6.8% от текущей цены и это не за год а за 9 месяцев 2021. Прогнозные финальные дивиденды за 2021 — еще порядка 1700 р, итоговая ДД порядка 15%

www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gmkn

Евгений, он НДФЛ три раза вычел
1325р дивы за 9мес на карман чистоганом будут. жаль что не 1523 конечно)))
Кстати, магия цифр!!!))) 1523 -> 1325

Ох-еть какие супер дивиденды. ВВП от жадности и амбиций лопнет.

Дима Рфка, Может там специально укатывали бумагу, и правительство закупилось в достатке! Слишком уж долго и муторно все происходило, тянули, тянули, целая наверно спец операция была!))скинули инорезов

Евгений, Дивы дивные 3,8% зп год.

Дима Рфка, я другой Евгений, но не понял как у вас получилось 3.8% за гол
ближайшая утвержденная выплата — 1523.17 руб — это 6.8% от текущей цены и это не за год а за 9 месяцев 2021. Прогнозные финальные дивиденды за 2021 — еще порядка 1700 р, итоговая ДД порядка 15%

www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gmkn

Евгений, тут много таких. лишь бы прокукарекать. ЧС спасает.

По 3030 взял 1000 акций. По 2000 усреднюсь. Но сомневаюсь что дадут. Хотя временно хреновый отчет может и дать…

IliaM, я думаю +-2000 будет к весне к годовому отчету, если особо ничего не изменится. Хотя они все максимально оттягивают...

А тариться, если так охота, стоило рискнуть после отчета — мне кажется, там снова все будет грустно т.к. ресурсов для «рисования» особо нет.

Посмотрим, как быстро будут таять деньги на счетах — по факту это и есть таймер обратного отсчета.

Банда Анонимов, +-2000 — это если по логике. Но это же рынок…

IliaM, вдолгую логика и работает.
Я писал год назад, что задерут на ipo, а потом на отчетах будет катиться вниз. Так и выходит.

Банда Анонимов, особенно сейчас

Чё, даже тупое хомячье может посчитать, что курс в апреле был 4800, в июле был 4200, а «сейчас» он 3400. Даже после разгона от JP.

NASDAQ минусанул на отчете аж на 5%. Очевидно, что это вопрос времени, когда сольют рост и «вернутся на траекторию.

Но у вас, конечно, это не падение, а рост ) Что тут нужно еще комментировать?

Банда Анонимов, я просто промолчу ещё пару недель-месяцев

Чё, это более многосерийная история — там ниже были даны прогнозы примерно на год вперед ))

я просто зафиксирую для удобства сделанные участниками форума прогнозы:
— «скоро» Озон начнет массово задерживать платежи поставщикам
— «весной» произойдет полная смена команды (я так понял что топ-менеджмента включая CEO)
— «через год» Озон начнет процедуру банкротства

а, еще чуть не забыл — еще прогнозировалась продажа Озона Сберу за 1 рубль, правда без указания точной даты, но я так понимаю что в годовой горизонт это укладывается

удобно, что все это легко верифицируемые события, так что действительно, подождем

Евгений, вы надергали фраз из контекста и выдали их за прогнозы. Так себе «навыки чтения».

Речь о том, что у озона в ближайший год кончатся деньги. Это и есть прогноз.

Что там будет дальше (в т.ч. описанное вами) — это варианты развития.
Если вы одно от другого не отличаете, то просто спросите)

Аллокация в ВТБ — 17.1%

Евгений, Не знаю где 17. Мне дали в 10 раз меньше

подскажите пожалуйста, участие в IPO действительно только для квалов? или ВТБ лукавит?

Алексей из России, у меня нет статуса квал.инвестора в ВТБ, но участвовать в IPO в приложении ВТБ Мои Инвестиции дает

поскольку акции на IPO очевидно пока не включены в котировальные списки, участвовать в IPO помимо квалов могут также:
— те кто до 1 октября участовал в IPO и покупал акции не из котировальных списков
— те кто прошел тестирование

Евгений, значит ВТБ (мягко говоря) — лукавит? акции уже попали в 3-ий котировальный список. тестирования по IPO нет. единственно что — втб может думать, что это импортная акция с низким рейтом?

Алексей Лыгин, да, уточнил — там речь о том что это иностранная акция, и если вы их раньше не покупали, требуется тестирование

Евгений, спасибо за помощь!!!

подскажите пожалуйста, участие в IPO действительно только для квалов? или ВТБ лукавит?

Алексей из России, у меня нет статуса квал.инвестора в ВТБ, но участвовать в IPO в приложении ВТБ Мои Инвестиции дает

поскольку акции на IPO очевидно пока не включены в котировальные списки, участвовать в IPO помимо квалов могут также:
— те кто до 1 октября участовал в IPO и покупал акции не из котировальных списков
— те кто прошел тестирование

Евгений, значит ВТБ (мягко говоря) — лукавит? акции уже попали в 3-ий котировальный список. тестирования по IPO нет. единственно что — втб может думать, что это импортная акция с низким рейтом?

тем временем индекс суточной ставки предоставления полувагона на сентябрь вырос еще на 1.7 процента и составил 1138 руб. в сутки

Евгений, в том то и дело что в 1п21 ставки ещё были относительно низкими и основной рост начался только в июле. При условии что в оставшиеся 4 месяца ставки не упадут, за 2п21 результаты будут отличные, а значит и совладельцам неплохие дивы придут.

Veon вырос за неделю на 25%, за сегодня на 7.6% — бумаги нет в лидерах роста, никаких комментариев относительно причин… ОК, сегодня отчет вышел, а неделю до этого что такое было?
Какой-то заговор молчания…

Евгений, ну вырос и вырос, кому не всё равно

Любопытно, что никто не задавался вопросом, почему же ОЗОН показывает «GMV incl. services»… по факту это манипуляция, как мне кажется.

Я продал на озоне товар на 100р, заплатил озону 20р комиса со своего оборота.

Какой GMV озон покажет? Верно — 120р при реализации 100р ))

Ну а по показателям все так, как я говорил годом ранее.

1. Самый маржинальный оборот — своих товаров. По нему рост стремительно сокращается т.к. продажи 1P требуют оборотных средств;
2. Валовая маржа по своим товарам стремительно падает — потому что озон пытается поддержать рост вложениями в цены. Было 10%, стало 4%...;

3. Растет доля сервисов — то есть перевалка чужого товара, низкомаржинальный бизнес.

Для любителей сравнивать с Амазоном — у него свой товар это 42% от GMV, у ОЗОН сейчас в районе 30% и доля будет снижаться...

В общем, куда шли, туда и идем… и это дорога не к операционному нулю…

И этта… что там с остатками на счетах? Заначка остается? Я еще не смотрел…

Банда Анонимов, включать сервисы в оборот — нормальная практика
например посмотрите отчетность М-Видео-Эльдорадо
www.mvideoeldorado.ru/ru/press-centr/press-relizy/detail/2450

GMV включают продажи товаров и сервисов, которые могут быть собственными и агентскими. GMV включает НДС, идёт за вычетом скидок, предоставленных покупателям, а также за вычетом возвратов, совершённых за отчётный период. Показатель GMV не является выручкой Компании

а AliExpress — так вообще не вычитает из GMV возвраты и при этом включает кросс-бордерные продажи

что касается доли 3P — у Яндекс.Маркета она составляет 66%, у Амазона доля 3P по итогам 2020 — 62%, у Озона по итогам первого полугодия 2021 — 60.4%

Евгений, речь о нерепрезентативности показателя «gmv + services».
Обоснование, что «все в россии так делают» этого не меняет. Да и делают вслед за озоном, подозреваю.
Про Али я в теме и уже писал не раз, что это дичь.

«Что касается 3Р» — речь, как раз, не о 3Р, а об 1Р, как о самом маржинальном источнике дохода.
Доля 1Р стремительно падает, а маржа там просто исчезает.

На фоне этого растет отрицательный денежный поток, убыток и долги.

То есть грубо — в 2020г продавали рубль за 90 копеек, а в 2021 стали продавать за 80… но продают больше.

Сегодня вышли финансовые результаты OZON за 2 квартал 2021.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Валовая прибыль выросла на 53%.
2. EBITDA упала до -9,1 млрд руб. по сравнению с -1,8 млрд руб. во 2 квартале 2020.
3. Свободный денежный поток упал до -12,6 млрд руб. по сравнению с -4,5 млрд руб. во 2 квартале 2020.
4. Общий объем оборота товаров (GMV) вырос на 180%.

Средний отчет вышел сегодня у OZON. Компания акцентирует внимание на сильном росте показателя GMV и повышает прогноз
по росту GMV на 110% по итогам 2021 года. В этом году сектор ритейла один из самых слабых на нашем рынке. Многие бумаги
сектора сейчас штормит. Тем не менее, если выбирать 2-3 бумаги из этого сектора, то я бы выбрал Магнит, Х5 и Детский Мир.

AlexChi, поправка — рост GMV 94 процента а не 180
в 1 квартале 2021 к 1 кварталу 2020 было +145

Евгений, вы правы! Спасибо, поправил.

Сегодня вышли финансовые результаты Новатэка за 2 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 83.7%.
2. EBITDA выросла на 129%.
3. Чистая прибыль выросла на 89%.

Отличный отчет вышел сегодня у Новатэка. Все выросло, причем не только за счет роста цен на газ, но и за счет увеличением объемов
добычи на 7.8% по сравнению со 2 кварталом 2020 года. Так что у Новатэка все сейчас хорошо. Бумага ликвидная, очень хорошие
фундаментальные показатели, жаль только, что дивиденды платят традиционно очень маленькие. Тем не менее, я всегда предпочитал
Новатэк Газпрому и за долгие годы торговли не пожалел о своем давнем выборе.

AlexChi, лично мое мнение. У Газпрома есть шанс увеличить капитализацию раза в 2. Есть ли такой шанс у НОВАТЭК??? Дивы не платит, объемы добычи двух компаний даже сравнивать смысла нет.
Сможет ли НОВАТЭК удвоить добычу газа и нефти? Давайте посмотрим на отчеты за несколько лет. В 2016 — компания добыла 67 млрд. куб. м3; в 2019 — 74, в 2020 -77, за первое полугодие 2021 40 (пусть за год будет 80). И что? И главное, p/e почти в 2 раза больше Газпрома. А эффективность не значительно выше.

Я бы не покупал.

Dur, Новатэк дивиденды платит, даже два раза в год

Евгений, ага… очень «большие», надо сказать (причем каждый год — от 1% до 1,7% годовых). Сравниваем с Газпромом. Оцениваем потенциал… и все сразу же становиться ясно.

Dur, у вас слово «большие» почему-то в кавычках, вы кого-то цитируете?
Про большие дивиденды никто и не говорил. Вы написали что Новатэк не платит дивиденды, я указал на Вашу ошибку, вот и все

Евгений, да, описался… Но 1% за год это ни о чем.

Сегодня вышли финансовые результаты Новатэка за 2 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 83.7%.
2. EBITDA выросла на 129%.
3. Чистая прибыль выросла на 89%.

Отличный отчет вышел сегодня у Новатэка. Все выросло, причем не только за счет роста цен на газ, но и за счет увеличением объемов
добычи на 7.8% по сравнению со 2 кварталом 2020 года. Так что у Новатэка все сейчас хорошо. Бумага ликвидная, очень хорошие
фундаментальные показатели, жаль только, что дивиденды платят традиционно очень маленькие. Тем не менее, я всегда предпочитал
Новатэк Газпрому и за долгие годы торговли не пожалел о своем давнем выборе.

AlexChi, лично мое мнение. У Газпрома есть шанс увеличить капитализацию раза в 2. Есть ли такой шанс у НОВАТЭК??? Дивы не платит, объемы добычи двух компаний даже сравнивать смысла нет.
Сможет ли НОВАТЭК удвоить добычу газа и нефти? Давайте посмотрим на отчеты за несколько лет. В 2016 — компания добыла 67 млрд. куб. м3; в 2019 — 74, в 2020 -77, за первое полугодие 2021 40 (пусть за год будет 80). И что? И главное, p/e почти в 2 раза больше Газпрома. А эффективность не значительно выше.

Я бы не покупал.

Dur, Новатэк дивиденды платит, даже два раза в год

Евгений, ага… очень «большие», надо сказать (причем каждый год — от 1% до 1,7% годовых). Сравниваем с Газпромом. Оцениваем потенциал… и все сразу же становиться ясно.

Так речь про рост в обороте, а не в GMV.

GMV это «хомячья радость», конечно, только вот все это сделано засчет продаж всякого хлама с фронт-маржой 5%.

Посмотрите на рост оборота собственных товаров — там рост 42%.

Для сравнения, повторю, у ДМ в онлайне — 80%.

При этом оборот у озона по своим товарам +42%, а себестоимость продаж +43% — тоже звоночек.

Банда Анонимов,

я сравнивал всех apples-to-apples — а именно по общему обороту
у ЯМ и AER в принципе нет выручки от продажи собственных товаров, и ничего

ДМ — большие молодцы, да, вопрос смогут ли они продолжить рост теми же темпами теперь уже на высокой базе в рамках своего сегмента

продажа своих товаров более маржинальна, но несет риски inventory exposure и обесценения товара

и в GMV помимо низкомаржинальной выручки от продаж комиссионного товара еще зашиты сервисы покупателям и поставщикам (за сборку заказа поставщик платит Озону 30 р + 5р за каждый кг, за доставку — 55 р за кг объемного веса + 4.4% от стоимости, за хранение), маркетинг на площадке они также продают поставщикам отдельно — не удивлюсь если комиссия в какой-то момент станет 0%, а маржа Озона будет зашита в сервисы. Поэтому GMV как показатель нельзя игнорировать

Евгений, «общий оборот» это цифра ни о чем, к сожалению. Нет товаров, да, поэтому их оборот — это комиссионное вознаграждение. Все абсолютно верно и сравнимо.

Если комиссия выставляется за штуку/килограмм, то более, ч ем очевидно, что от GMV ничего не зависит.
И, да, их комиссия и есть сервисы, поэтому ваше предположение более, чем странное.

ДМ растет уже больше года и будет расти дальше, очевидно. При этом он еще и прибыль генерирует.

По ходу, вы в отчет не заглядывали..
Я написал ниже, что «сервисы покупателям» еще менее маржинальный товар, чем продажа своего товара )

«Сервисы покупателям» это marketplace comission + ad. revenue — выходит порядка 8.3 ярда.
А дальше есть прекрасная статья — «фулфиллмент и доставка» — это себестоимость данных услуг.
Там можно по динамике выяснить, что делится оно примерно по GMV.
Прикинем тупо — пополам, чтобы не париться.

Так вот ваши «сервисы покупателям» геренерируют 8.3 ярда дохода. Минус 5.5 логистика = 2.8 ярда.
Еще можно вычесть маркетинг, технолоджи, дженерал (там он топ 7+ ярдов) — тоже возьмем половину.

То есть «он топ» вы «прокрутили» 49 ярдов вашего GMV и получили 8.3 ярда дохода, себестоимость которого составила 5.5 (логистика) + 3.5 (маркетинг, технолоджи, дженерал) = 9 ярдов.

То есть «маркетплейс» (продажа услуг) — 8.3 и себестоимость 9.
Своих товары — 24.3 и себестоимость 21.8.

Можете тут рассуждать про килограммы и доставку, но P&L показывает, что все это жутко убыточно )
Вот и цена вашего GMV…

П.С. можно «дженерал» убрать из cost of services, думаю, технологии тоже.
Но сути это не изменит — маржинальность там будет ниже 10%, то есть продавать свои товары по итогу выгоднее.

в ВТБ аллокация составила ~100%, в Тинькофф ~64%

Думаю такие цифры только на небольших объемах (около 200КР), при бОльших объемах — аллокация возможно уменьшается

Евгений, подскажите какая комиссия была у ВТБ (была ли вообще)? БКС всего 33% дал (заявки от 500к только), но у них без комиссии.

Какая аллокация у кого?

Shtankevich, у меня в ВТБ аллокация вышла 69.76%

в Exante пишут что всего 15%
в Тинькове — 65%

Евгений, мне в Тинькове пришло сообщение, что аллокация 70%, хотя по факту, если судить по количеству появившихся в личном кабинете бумаг, 74,84%. Возможно это потому, что заявку брали с запасом по цене в 11,25$ за бумагу, а сделка прошла по 9,75$. Вообще я не ожидал такой большой аллокации, меня даже персональный менеджер убеждал, что из-за большого спроса она будет ниже ожидаемой и, мол, лучше делайте заявку на бОльшую сумму, чтоб получить чуть больше бумаг. А на вопрос «сколько же составляет эта ваша ожидаемая аллокация» ответил, что 40%, но исходя из спроса, который он наблюдает, будет где-то 25-20%. В итоге я набрал столько бумаг, сколько не планировал, прям подстава какая-то, и теперь остаётся лишь надеяться, что вся эта история не уйдёт вниз, как только откроются торги.

Какая аллокация у кого?

Shtankevich, у меня в ВТБ аллокация вышла 69.76%

в Exante пишут что всего 15%
в Тинькове — 65%

Евгений, у меня через ВТБ аллокация 70%