Северсталь — достойная компания. Даже телеграм канал РДВ, который не расхваливал металлургов летом 2018 года и предлагал их шортить в 2019 году, признаёт, что Северсталь — это «хороший защитный актив» и она «наиболее хорошо подготовлена к спаду деловой активности». У неё высокая маржа EBITDA (38,1%) и низкая долговая нагрузка.
РДВ считает, что Северсталь оценена справедливо. Но, заслуживает премии.
Отчет вышел. Я думаю, что тут всё как обычно. Несколько дней до отчета её тарили. И она выросла на ожиданиях. Отчет ожидаемо хороший. Без каких-либо сюрпризов. После выхода отчета не произошло резкого скачка цены.
Это означает, что сегодня спекулянты пока не считают нужным тарить по этим ценам. А кто купил раньше, те потихоньку фиксят свои лонги.
Дивиденд 32,08 руб Это при текущей цене ДД 3,1%х4=12,38% годовых.
С учетом выплаченных в прошлом году дивидендов общая ДД за 12 месяцев конечно приличная (15,5!!!). Но, высокие дивиденды за 3-й и 4-й кв 2018 года рынок уже отыграл, когда цена акций пробила 1100 в сентябре-октябре.
Теперь есть смысл ждать, когда акцию зальют ниже 950 и покупать на просадках. И следить за конъюктурой на рынке стали и курсом доллара.
А долгосрочные инвесторы возможно будут просто держать акции и получать дивиденды, которые выше, чем ставки по депозитам и купоны по ОФЗ.