комментарии Лыжник на форуме

При текущей дивидендной доходности около 12% цену ещё могут разогнать до 0,11-0,12. Но, это нужно будет ждать как минимум до отчета по МСФО.
А до отчета МСФО нервные спекулянты могут ещё свозить ниже 10 копеек.

Ведь я себе устанавливал правило: выходить из акции за 1-2 дня до отчёта!!!
Я нарушил это правило. И получил по башке от рынка.

Лыжник, а если бы на отчёте он повысился, а вы выскочили до этого, не обидно было бы вам? дождемся МСФО.но кажется мне доведут до 0.125.а потом после дивидендов сложится на 40-50%

Дмитрий C, перед отчетом акции часто растут на ожиданиях. Этот рост более-менее предсказуем. И на этом росте можно зарабатывать. А в день отчёта — это как игра в казино: либо сразу резко в выигрыше, либо сразу резко в минусе.

За 9 месяцев кстати по МСФО было все шикарно. Намного лучше, чем по РСБУ.
smart-lab.ru/blog/news/506467.php

Напоминаю тем, кто забыл или не знал: 22 ноября на отчете МСФО акции Волги полетели вверх на несколько процентов.

Короче, те, кто «застрял» в акциях МРСК Волги, можете ждать МСФО. Там финансовая картинка будет получше.

Кстати, в МРСК ЦП этот же показатель за 9 месяцев:

услуги по передаче электроэнергии
Выручка 64321,4/60904,18 Рост на 5,6%
себестоимость 52540,8/49873,9 Рост на 5,3%

За 9 месяцев не было падения маржинальности основного бизнеса.

Кстати, в МРСК ЦП этот же показатель за 9 месяцев:

услуги по передаче электроэнергии
Выручка 64321,4/60904,18 Рост на 5,6%
себестоимость 52540,8/49873,9 Рост на 5,3%

За 9 месяцев не было падения маржинальности основного бизнеса.
Напрасно лили ЦП.

Новый логотип Магнита

McDuck, Буэээ....

В МРСК Волги:
услуги по передаче электроэнергии
Выручка 62591,7/58394,9 = 1,072 Рост на 7,2%
себестоимость 56368,8/51215,6 = 1,10 Рост на 10%

В МРСК Сибири:
Выручка 51364/50835 = 1,01 Рост на 1%
себестоимость 43572,8/42209,9 = 1,032 Рост на 3,2%

Это означает, что у двух сетевых компаний в разных регионах в одно и то же время затраты по основному виду деятельности растут быстрее, чем выручка.
Маржинальность основного вида деятельность снизилась.

Могу предположить, что у МРСК ЦП возможна такая же тенденция.
Может быть из-за этого её сегодня лили за компанию с Волгой?

Т.е. полезный отпуск электроэнергии вырос, тарифы повысились,
но рост затрат превысил рост тарифов.

Если такая тенденция продолжится в отчете за 1-й кв. 2019 г,
то нужно будет пересматривать инвестиционную привлекательность МРСК-шек.

В МРСК Волги:
услуги по передаче электроэнергии
Выручка 62591,7/58394,9 = 1,072 Рост на 7,2%
себестоимость 56368,8/51215,6 = 1,10 Рост на 10%

В МРСК Сибири:
Выручка 51364/50835 = 1,01 Рост на 1%
себестоимость 43572,8/42209,9 = 1,032 Рост на 3,2%

Это означает, что у двух сетевых компаний в разных регионах в одно и то же время затраты по основному виду деятельности растут быстрее, чем выручка.
Маржинальность основного вида деятельность снизилась.

Могу предположить, что у МРСК ЦП возможна такая же тенденция.
Может быть из-за этого её сегодня лили за компанию с Волгой?

P.S. Вот я и посмотрел на самую крупную статью.

У них в несколько раз выросли коммерческие расходы.
Было 45 млн., стало 238 млн.

В общей сумме затрат доля не большая. Но, просто интересно.
Может быть, просто изменилась политика отнесения затрат по статьям бух.отчета.
Например, зарплата в управленческих расходах была 2 млрд, стала 2,04 млрд.
Т.е. практически не изменилась. Кого-то в офисе перевели в коммерческий отдел. И их зарплату отнесли на коммерческие расходы.

При текущей дивидендной доходности около 12% цену ещё могут разогнать до 0,11-0,12. Но, это нужно будет ждать как минимум до отчета по МСФО.
А до отчета МСФО нервные спекулянты могут ещё свозить ниже 10 копеек.

Ведь я себе устанавливал правило: выходить из акции за 1-2 дня до отчёта!!!
Я нарушил это правило. И получил по башке от рынка.

Кстати, я живу в Красноярске. И иногда на автобусе проезжаю мимо головного офиса МРСК Сибири. У меня даже была мысль купить их акции и сходить на ГОСА.
Но, по 16 копеек уже не куплю. Пока что это неоправданно завышенная цена.

Лыжник, с Элвисом поди тусишь постоянно?

Тимофей Мартынов, я не знаю, кто такой Элвис.
Я вообще ни с кем из инвесторов и спекулянтов не знаком. И вне этой тусовки.

Кстати, я живу в Красноярске. И иногда на автобусе проезжаю мимо головного офиса МРСК Сибири. У меня даже была мысль купить их акции и сходить на ГОСА.
Но, по 16 копеек уже не куплю. Пока что это неоправданно завышенная цена.

Короче совсем не ясно почему Сибирь так задрали.
Это кукловод какой-то.
Подскажите плиз, избы с МФД какие МРСК разгоняли?

Тимофей Мартынов, во всяких «шлаковых» акциях часто бывает внезапный рост на 40% в день. Но, в таких случаях обычно бывает такой же глубокий слив через несколько дней.
Уж вы то наверное не верите в мифического «кукловода».

А в данном случае любой владелец акций, купивший их по 8 копеек, с радостью продаст их по 0,16, если он не знает, на сколько такой рост обоснован.

На текущем фундаментале (долг высокий, прибыль низкая, да ещё и падает) акция не могла вырасти в цене.

Здесь основной фактор роста — это то, чего мы пока что не знаем.
Возможно, в будущем там выстрелит какая-нибудь прибыль. И кто-то усиленно скупает акции. Или это какой-то передел имущества.
Пока мы не знаем, на чем выросла бумага, нет никакой уверенности в справедливой цене в 16 копеек.
При текущем фундаментале цена акций легко может упасть обратно на 8-10 копеек.

Гыгы, при валовой прибыли 8,97 млрд чистой прибыли только 0,85 млрд.
Прочие доходы за год сократились на 4,2 млрд руб
Прочие расходы упали на 4,5 млрд руб
Процентов Сибирь в год платит 2 ярда, в 10 раз больше чем Волга!

Тимофей Мартынов, но, при этом кто-то усиленно скупал МРСК Сибири с декабря по январь. И сейчас поддерживает котировки на уровне 16 копеек.

И никаких новостей.

Так, все, я отчет дочитал. Пошел смотреть МРСК Сибири. Ее кто-то разогнал неслабо и держит.
Увидимся тут smart-lab.ru/chat/?x=2024
Кстати можно сделать так #МРСК Сибири
Для этого в чате надо поставить знак # и начать набирать название компании
На форуме сделать такую фишку?

Тимофей Мартынов, вы разобрали отчет по косточкам. Даже не знаю, что и добавить.

Больше всего напрягает рост «прочих затрат» на 3,7 млрд.
Жаль, что в отчете РСБУ нет расшифровки этих затрат.
А это очень важно.
Интересно было бы узнать, это проблема возникла в отдельно взятом МРСК или это системная проблема, одинаковая для всех остальных сетевых компаний.

Ведь сегодня сливали ещё ЛенПреф, МРСК ЦП и МРСК Урала.

Ватник, твою любимую (или нелюбимую?) акцию Ленэнерго Преф сливают в хлам.

Что случилось? Почему так льют? Новостей не вижу

Andrei Samoryadov, льют спекулянты из-за плохого годового отчета в МРСК Волги. Льют в том числе МРСК ЦП.

Это капец. Одна из моих спекуляционных идей провалилась.

В этой ветке не было никаких новостей, объясняющих самое главное: Зачем тут задрали котировки в 2 раза?
Если бы это был случайный задёрг цены, ничем не обоснованный, то радостные держатели акций МРСК давно бы уже зафиксировали прибыль, которая неожиданно свалилась им на голову, и цена за 1-2 дня вернулась бы на 8 копеек.

Но, 16 копеек держится уже больше 3 недель. Если кто-то фиксирует прибыль и выходит из акций, то кто-то другой старательно подбирает эти акции по цене 16 копеек.
Финансовые результаты за 2018 год не могли вызвать рост котировок на 100%.

Акции Новатека нужно было покупать год назад. Ну или хотя бы в июне-июле 2018 г.
А вот сейчас не знаю. Акции уже несколько месяцев ходят в боковике в коридоре от 1050 до 1150. Если покупать для краткосрочных спекуляций, то только на нижней границе коридора.

P/E высокая, ДД низкая. Но, поскольку это акция роста, то инвесторов, которые верят в рост, это не смущает.
Чистая прибыль выросла на 32% год к году. Но, так ведь и цена акций выросла в 1,5 раза с февраля прошлого года. Значит этот рост прибыли уже заложен в цене акций.
И на момент отчета цена акций только закрыла небольшую просадку, которая была за несколько дней до отчета. И продолжает находиться внутри канала.

С сентября 2018 года я уже боялся влезать в акции Новатека, потому что при таких мультипликаторах и такой ДД я видел в этом пузырь, который может сдуться. А когда акции падали до 1050 в моменте, я не был уверен, что их следует подбирать. Потому что они могли сходить и на 1000 и на 950 р.

Есть дальнейшие перспективы роста компании?