Тимофей Мартынов, какие негативные моменты компания видит для себя в случае редомициляции в российскую юрисдикцию (русские оффшоры)? Чем сло...
Sergey Kravtsov, Спасибо!
комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
Sergey Kravtsov, Спасибо!Тимофей Мартынов, Имеются ли перспективы получения компенсации за блокированные за рубежом полувагоны (из средств, которые обещали выделить ...
dmitriy80, спс, задам
Тимофей Мартынов, думаю, больше всего люди интересуются, будет ли редомициляция, и если будет, то когда.
Rovdyr, ничего не скажут конечно, но я обязательно спрошу- Парни, завтра у нас будет #smartlabonline c Globaltrans👍
Есть у кого вопросы к компании? 
Главные тезисы конференции:
• Результаты хорошие, операционно эффективны — планируют двигаться в том же направлении, снижая затраты.
• По ре...
Сергей, спасибо за конспект...
конечно вода водой...
но слава Богу хоть с акционерами общаются открыто
- Мосбиржа внезапно опубликовала полную отчетность МСФО в пятницу, - что там любопытного?
Отчетность находится на сайте биржи: https://fs.moex.com/files/25385
Во-первых интересно, что появился большой резерв под убытки в размере 13 млрд рублей:
Во-вторых, в пассивах появилась вот такая сумма, вероятно, большая часть ее — это как раз средства на счетах типа Ц
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Стоит ли покупать акции Мосбиржи после отчета по текущим ценам?
Тщательно проанализировали пресс-релиз Московской биржи по результатам 4 квартала и 2022 года, который был опубликован 10 марта. Хотелось бы ответить на вопрос, стоит ли держать акции Мосбиржи в портфеле.
Для экономии времени начнём с выводов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Физики-трейдеры и инвесторы особо не делают погоду для Мосбиржи
Смотрим структуру доходов Мосбиржи за 4 квартал 2022:
Как мы видим, рынок акций дал всего 3,1% доходов, срочный рынок 4,1%.
Доходы на этих сегментах рынка упали на 55% и 46% соответственно.
Поэтому сколько бы физики не открывали брокерских счетов, толку от них не особо.
56% дохода дали процентные доходы (Мосбиржа их не раскрывает, поэтому приходится высчитывать).
Из них более 1/3 принесли доходы по счетам типа Ц, которых больше не будет.
Интересно, что маркетплейс дает аж 10,2% доходов. Это прям космос по сравнению с комиссами на рынке акций.
Правда по нему не ясна маржинальность, ибо насколько мне известно по опыту, там все таки трафик приходится достаточно дорого закупать.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Мосбиржа купит банки.ру?
Такая мысль ко мне пришла в результате анализа информации.
15 марта Раша Партнерс заявили что хотят продать 40% банки.ру
По разным оценкам весь банки.ру может стоить около 8-16 млрд руб.
40% будут стоить 3,2-6,4 млрд руб.Кто может быть заинтересован в покупке? Да никто, кроме Мосбиржи.
Мосбиржа заработала в 22 году 32 ярда, распределила 11, остались 21 ярд.
Относительно див. политики «зажали» 11 ярдов зачем-то (плюс еще невыплаченное за 21 год).
На прессухе они намекнули, что сберегают кэш в т.ч. для неорганического развития.
Тут я первым делом про банки.ру и вспомнил.Мосбиржа в последние годы активно рвется в маркетплейсы, а тут такая возможность под ногами. Наверняка у топов биржи на столе уже лежит документик с офером от раша партерс и те его активно исследуют))
Авто-репост. Читать в блоге >>> Выходы IPO, первичные размещения чего-то крупного
captain Dranikus, да это мелочь по карманамТимофей Мартынов, да у меня таргетпрайс в декабре при 85 руб. за акцию был 115 рублей. В целом такой и остался. «справедливо оценена»)
Анатолий Полубояринов, оценена справедливо в то время как многие другие акции выглядят существенно дешевле МОЕХ- В принципе какие могут быть драйверы вверх у Мосбиржи?
📈ставки вверх = > процентные доходы вырастут
📈какие-то резервы были созданы в 22 году, неизвестно какие, если распустят, может будет чуть больше прибыль разово в будущем
📉Windfall tax скорее всего принудят заплатить
📉валютные торги по идее должны обмельчать со временем Тимофей Мартынов, беру твой же расчет:
53-27 = 26 — операционная прибыль. Амортизация около 5 млрд рублей в год. ТО есть EBITDA около 31 мл...
Анатолий Полубояринов, а драйвер вверх какой-нибудь видишь?Тимофей Мартынов, беру твой же расчет:
53-27 = 26 — операционная прибыль. Амортизация около 5 млрд рублей в год. ТО есть EBITDA около 31 мл...
Анатолий Полубояринов, окей, 20-21 ярдов прибыли, согласен.
А ну да, если прибавить амортизацию👍, то будет получше картинка.
Типа 21 ярд прибыли + 5 ярдов амортизация — 7 ярдов капекс в худшем случае, остается 19 ярдов
Но в любом случае, EPS = 9 рублей, заплатят наверное процентов 60%, опять получится чето в районе 5,4 руб на акцию или 5%ДДТимофей Мартынов, как ты из расчета 38+15=53; 53-27 = 26, получил EBITDA 21-22 млрд, при том что EBITDA больше на размер амортизации, чем оп...
Анатолий Полубояринов, пардон, я имел ввиду не ебитды 21-22, а операционной прибылиТимофей Мартынов, компания дает свою EBITDA, дает размер комиссионных доходов, дает операционные расходы. EBITDA = выручка — операционные до...
Анатолий Полубояринов, это логично! Я так и делал
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
