ответы на форуме

Это получается 4,45%, не много, но ведь ещё годовые будут

Сергей Быков, будут, но могут быть такими же или еще меньше… никто ничего не гарантирует

Примечательный факт: Владимир Путин является акционером ПАО «Банк Санкт-Петербург» (239 акций). Из декларации 2018 года.

Value, всего 239 акции?) на 12000р¸ не густо))

Сергей Быков, нормально, это как у меня вклад в банке на 15 руб.

Распадскую не стоит покупать, может обвалиться до 80р за акцию, очень рискованная инвестиция. Мажоритарий дивы платить не будет. Кому нужна бумага без дивов? Уголь дешевеет, выручки в будущем не будет, продажи тоже упадут. Бегите из этого актива, сливайте пока не поздно, продавайте! Обвалится уже скоро вплоть до 50р. Ну а я у вас куплю, зарплата скоро придёт, хочу удвоить позу, хотелось бы цену пониже

Сергей Быков, в США уже 8 угольных компаний обанкротилось за год, а мы тут переживаем отдаст компания гору заработанных денег на дивиденты или не отдаст. Почувствуйте разницу. А что будет, когда цены на уголь снова взлетят? По поводу дивидентов. Евраз дивиденты платит, непонятно почему Распадская должна стать исключением? Мажоритарий добровольно принял новую дивидентную политику, закрепил минимальный объем дивидентов, установил кратность выплаты 2 раза в год и наконец уже заплатил за полугодие. Если он не хочет платить, зачем он всё это проделал? Сумма маленькая? Ну пока тема объединения с Сибуглеметом не снята с повестки дня окончательно, есть смысл придержать кэш. ВЭБ вон весной 2019 г. на 82 миллиарда Сибуглемет докапитализировал, зачем-то ему это нужно было? Будет сделка — хорошо, появится драйвер для положительной переоценки акций. Не будет сделки — скорее всего потратят накопленный кэш на дивиденты. Оба варианта интересны. Лишь бы не выдавили миноритариев за борт. Впрочем многие сами за борт прыгают и это хорошо для оставшихся, можно будет увеличить позицию по сладкой цене.

Чё-то я не понял, сколько раз в год КуйбышевАзот платит дивиденды? я думал 2 раза, а тут ещё

Сергей Быков, Обычно 3 раза 6 месяцев, 9 месяцев и год. Но бывают и исключения…

Есть тут лохи, кто покупал Распадскую по 150 Р.

Андреев Витя, почему сразу лохи? для Распадской 150р — не дорого, нормальная цена — 200р за акцию

Сергей Быков, при отсутствующих дивах никому она нахрен не нужна, кроме самого мажора

Маска, не спорю, котировки говорят сами за себя. Можно купить и ждать с надеждой что инвесторы изменят свое отношение к компании, ждать позитивных изменений, и, возможно, через год-другой Распадская будет стоить справедливые 200р

Сергей Быков, вот и я о том же. Всё может измениться в любой момент. Да и по заветам Грэма «Покупай когда все продают»

Есть тут лохи, кто покупал Распадскую по 150 Р.

Андреев Витя, почему сразу лохи? для Распадской 150р — не дорого, нормальная цена — 200р за акцию

Сергей Быков, при отсутствующих дивах никому она нахрен не нужна, кроме самого мажора

Есть тут лохи, кто покупал Распадскую по 150 Р.

Андреев Витя, почему сразу лохи, для Распадской 150р — не дорого, нормальная цена — 200р за акцию

Сергей Быков, вы на такие хорошие книги написали рецензии, а людей лохами называете?! От ошибок никто не застрахован! Скорее всего такие, возможно начинающие трейдеры, имеются, так как компания, в принципе, не плохая. Мое мнение, на истину не претендую.

Алексей Никитин, это мне? я никого не обзывал. Согласен что компания неплохая.

Сергей Быков, извиняюсь! Не внимательно смотрел ленту! Это, у нас Витя Андреев, такой «культурный». Еще раз, извиняюсь!

Есть тут лохи, кто покупал Распадскую по 150 Р.

Андреев Витя, почему сразу лохи, для Распадской 150р — не дорого, нормальная цена — 200р за акцию

Сергей Быков, вы на такие хорошие книги написали рецензии, а людей лохами называете?! От ошибок никто не застрахован! Скорее всего такие, возможно начинающие трейдеры, имеются, так как компания, в принципе, не плохая. Мое мнение, на истину не претендую.

Примечательный факт: Владимир Путин является акционером ПАО «Банк Санкт-Петербург» (239 акций). Из декларации 2018 года.

Value, всего 239 акции?) на 12000р¸ не густо))

Сергей Быков, я тоже считаю, что пакет следует увеличить. ;-)

Купил сегодня ММК на 9% от портфеля. Цены на сталь сейчас находятся в низходящем тренде, но несмотря на это я нашел эту компанию достаточно интересной по текущим ценам. Отчёт вышел лучше ожиданий. За счёт падения котировок мультипликаторы остались на привлекательном уровне. По EV/EBITDA ММК является лучшей среди металлургического сектора. Да и в целом мульты неплохие. Дивиденд в процентном соотношении увеличился. Основным риском является дальнейшее снижение цен на сталь. Однако, куда пойдут цены на сталь дальше сложно предсказать. Опасность дальнейшего снижения цен похоже уже заложена в котировки. Свободный денежный поток не изменился. Capex в 2020г тоже не изменится. И если цены на сталь остановятся на текущем уровне, то дивидендная доходность будет выше чем в 2018 году. Чтобы диверсифицировать портфель имеет смысл держать ММК как представителя металлургов, но о рисках помним.

Сергей, давно анализ делал ?
P/E текущая = 5,59 (против 6,2 в таблице)
У НЛМК и того меньше = 5,45 (против 6,9)

Где отчёт-то? реакция рынка уже есть, а отчёта нет

Сергей Быков, здесь отчет: www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1551842

Мои поздравления Pinkin'у, дождался свои 23:65

Сергей Быков, Предлагаю ему премию за лучший комментарий к отчёту отдать вне конкурса

Купил по 133р Я не пойму одного. Сделка была закрыта 18 октября 2019 года. То есть инсайдеры знали об этом ещё 2 недели назад. В такой ситуации вместо того чтобы выкупать акции у нас по 196р, они могли бы начать выкупать с биржи по 122р. Но не сделали этого. Неужели побоялись?

Сергей Быков, они и покупали в стакане причём ещё с весны. Доля росла у мажорчиков на наших слабых руках. 25-30% фри точно собрали. И это видели форумчане и писали и говорили. Мне точно на конфе Смартлаба.

Сергей Быков, запасы нефти саудитов близки к исчерпанию и в ближайшее время добыча начнёт завершаться. В стране других производств нет, поэтому не лишено смысла вложиться в проекты приносящие доход на стороне

Такие рассуждения. Сейчас 30% компании принадлежит минорам. Чистые активы Сургута — это 4.3 триллиона руб. Грубо говоря 1.3 триллиона из этих активов — это собственность миноров. Мажору приходится делиться прибылью с этих активов, а вывести их при помощи дивидендов невозможно, не поделившись с минорами. Free-Float по обычке 25%. Значит чтобы заполучить долю в 95% мажору нужно скупить 20% из них. По текущим ценам это на сумму 300млрд. руб. После этого мажор сможет скупить оставшиеся 5% обычки и 73% префов принудительно, они стоят ещё 300млрд.руб. Таким образом затратив не менее 600млрд. рублей мажор сможет присвоить себе долю миноров, равную 1.3 триллиона руб. И абсолютно законно. Кто что думает, возможно ли такое?)

Сергей Быков, нет. Цена на обычку вырастет по экспоненте. Это возможно, только если уже выкуплено было по тихому большая часть фрифлоата.

Такие рассуждения. Сейчас 30% компании принадлежит минорам. Чистые активы Сургута — это 4.3 триллиона руб. Грубо говоря 1.3 триллиона из этих активов — это собственность миноров. Мажору приходится делиться прибылью с этих активов, а вывести их при помощи дивидендов невозможно, не поделившись с минорами. Free-Float по обычке 25%. Значит чтобы заполучить долю в 95% мажору нужно скупить 20% из них. По текущим ценам это на сумму 300млрд. руб. После этого мажор сможет скупить оставшиеся 5% обычки и 73% префов принудительно, они стоят ещё 300млрд.руб. Таким образом затратив не менее 600млрд. рублей мажор сможет присвоить себе долю миноров, равную 1.3 триллиона руб. И абсолютно законно. Кто что думает, возможно ли такое?)

Сергей Быков, чтоб устав по префке переписать, надо префки собрать больше 75%.
Как консолидация обычки и делистинг связаны с изменением устава по префу? Итого: Зачем писать всякую  ахинею?

Сергей Быков, ещё куча бреда....
Цитирую: «Если бы кому-то нужна была просто доля в компании, то он бы сейчас скупал префы, т.к. они дешевле. Но скупается именно обычка» конец цитаты
Доля в коипании это голосующие акции. Префы это доля в прибыли. Разные вещи.
И не ответили на вопрос: для чего мажору принудительный выкуп?
При 25% фрифлоат обычки контроль итак полный… а дивы на обычку мизер. Так смысл консолидировать 100%????

Сергей Быков, скорее всего так и есть. Только где-то повыше сольют и внизу выкупят у всех пониже.

Те кто держат обычку, расскажите почему из неё не перекинитесь в префку? В чём смысл?

Сергей Быков, smart-lab.ru/q/SNGS/f/y/MSFO/ev/

Тимофей Мартынов, кажется до меня дошло. Сейчас 70% Сургута принадлежит мажору. Этот мажор не хочет делиться кубышкой с минорами, хочет всё себе забрать. Что он может сделать для этого? Он может осуществить принудительный выкуп акций у миноров. Акционер может объявить принудительный выкуп, если он приобрел 95% ГОЛОСУЮЩИХ акций компании. При этом доля акционера должна превысить 95% в результате покупки минимум 10% акций по обязательному предложению. Если эта версия верна, то мажор будет скупать именно обычку по любой цене, для него лучше подешевле, конечно. На префы ему пофиг. Когда доля достигнет 85% мы увидем обязательное предложение по выкупу у миноров. Если мажору удастся при этом заполучить долю в 95% обычки состоится принудительный выкуп всех акций. А мажор станет владельцем всей компании вместе с кубышкой. Как вам такая версия, господа?

Сергей Быков, проголосовал за, но сработал эффект толстого пальца(((

Те кто держат обычку, расскажите почему из неё не перекинитесь в префку? В чём смысл?

Сергей Быков, smart-lab.ru/q/SNGS/f/y/MSFO/ev/

Тимофей Мартынов, кажется до меня дошло. Сейчас 70% Сургута принадлежит мажору. Этот мажор не хочет делиться кубышкой с минорами, хочет всё себе забрать. Что он может сделать для этого? Он может осуществить принудительный выкуп акций у миноров. Акционер может объявить принудительный выкуп, если он приобрел 95% ГОЛОСУЮЩИХ акций компании. При этом доля акционера должна превысить 95% в результате покупки минимум 10% акций по обязательному предложению. Если эта версия верна, то мажор будет скупать именно обычку по любой цене, для него лучше подешевле, конечно. На префы ему пофиг. Когда доля достигнет 85% мы увидем обязательное предложение по выкупу у миноров. Если мажору удастся при этом заполучить долю в 95% обычки состоится принудительный выкуп всех акций. А мажор станет владельцем всей компании вместе с кубышкой. Как вам такая версия, господа?

Сергей Быков, новая версия, любопытная