ответы на форуме

Фридом Финанс стоит $790 млн?

Вчера говорят плейсмент был на NASDAQ.
Контору оценили в $790 млн.
Я не против ребят, всё хорошо.
Но мне казалось, что ну $30-40 млн...
А тут почти ярд) 

Таким образом Фридом дороже таких компаний как ТГК-1, МОЭСК, КАМАЗ, Мечел, Энел Россия:)

Ссылка на табличку

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, до тинькова и клуба трёх нулей совсем не много не хватило, надеемся дорастут! )

alexshein1977, тебе-то чего? почему надеешься?:) купил акции?

простите, но это мусор в чистом виде, посмотрите на организаторов

самара, организатор — БКС. И что? Поэтому — мусор? ))

alexshein1977, да

Втб Брокер — ОАЭ 3 Купоны не пришли

shn@ider, брокеры частенько задерживают — депозитарии долго разносят по клиентам, особенно ПСБ этим страдает (ну и заодно деньги клиентов крутят).

alexshein1977, Спасибо

Arti, по последним выпускам гарантий нет, поэтому и доходность выше

alexshein1977, понятно. Кстати, я тут присматриваюсь к выпуску РОСНАНО-08 (ISIN RU000A1008V9). По нему отображается странная доходность. Думаю, это связано с тем, что у него переменный купон, который устанавливается за 5 раб. дней до выплаты предыдущего купона, и равен средней доходности 7-летних ОФЗ+1.57%. Почему именно такая формула? См. здесь, например: www.finmarket.ru/bonds/news/4976287
Таким образом, я ожидаю, что следующий купон, который установят 30 сентября, будет примерно 6.92% + 1.57% = 8.5% (исходя из данных по доходности ОФЗ на 20 сентября: www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/zcyc/ ). К 30 сентября доходность 7-летних ОФЗ изменится, наверное, не очень существенно.
Если предположить, что доходность 7-летних ОФЗ сохранится на текущем уровне (6.92%), то купон Роснано-08 в 8.49% даст эффективную доходность примерно 8.43% при цене 101.4.
Мне кажется, неплохая доходность для облигаций, выплаты по которым гарантированы гос-вом.
Минус только в том, что облигации не очень ликвидны — в некоторые дни объем всего 20 тыс. руб. Надо будет посмотреть, как выглядит стакан по ним.

Видимо Кузина дала большой дисконт к рынку. Бумага сразу ушла в район 102.

Alexhey, видимо есть потребность в рисках/заработках. Многие апологеты ВДО утверждают, что безопасней всего держать «свежего» эмитента, якобы риск его дефолта минимален. Наверное в этом есть логика.

destr, Так и есть. Но и премию за риск эмитент дал большую. Если сравнивать с тем же Дядя Денер (сектор один и тот же да и масштаб сопоставим).

Alexhey, у денера купон 14%, но по доходности (у денра оферта в мае 2020 года) кузине расти можно спокойно до 104-105 от номинала )

alexshein1977, согласен. Но сомневаюсь что по оферте Денер будет выкупать и ставку менять

Сейчас детально не смотрел компанию, 11% — не большая доходность уже по рынку, хотя и компания ближе к второму эшелону, чем ВДО)

alexshein1977, ну лично для меня это высокая доходность для облигаций (и повышенный риск, естественно), т.к. я обычно не рассматриваю ВДО. Но тут обратил внимание, что компании присвоила рейтинг Moody: www.moodys.com/research/Moodys-affirms-Autobanns-B1-CFR-outlook-remains-stable--PR_393136
Кстати, там перечислены 5 плюсов и 5 минусов компании.

Вот думаю, включить ее в портфель или нет? Все-таки доходность существенно выше тех 7-8%, на которые я обычно ориентируюсь.
Что понравилось: прибыль стабильно растет (в 2018 году около 3 млрд), контракты по важным инфраструктурным проектам.

так это spv компания.

alexshein1977, ну, тогда, тем более! SPV (по своему опыту) создается мамкой для изоляции от её финансового риска, например, путем вывода в SPV самых сладких активов. А тут я вижу, что самый главный «актив» у них — это дебиторская задолженность (больше 50%) Чуете запах «отмывинга» и «откатинга»?:-)

ЗЫ Дальше для себя не вижу смысла ковыряться в этой красоте, но не удивлюсь, если «мамка» уже почила в бозе.

ЗЗЫ Я уж даже и не заикаюсь, что проценты по облигациям выплачиваются держателям облигаций за счет чистой прибыли общества.

11% — не большая доходность уже по рынку

alexshein1977, а то, что уставняк у них 20 тыс.руб., а бондов уже навыпускали на 9 млрд. + еще планируют на 10 млрд. не смущает? А чистая прибыль за 2018 г была 7,5 млн., к слову сказать. Ну, и как вишенка на торте — основной вид деятельности заявлен как «Деятельность по управлению ценными бумагами (66.12.2)» (здесь звучит привет от «Диджитал Инвест»). И за всю эту красоту шикарные 11%? :-) Дайте две!

не плохой обзор

нам платит меньше, чем банкирам ) им 18% )

alexshein1977, Спасибо за обзор, будем брать с осторожностью

транс-миссия — это таксовичкоф :)
тоже не плохая бумага и более доходная :)
taxovichkof.ru/invest

alexshein1977, спасибо уберем

Кто-нибудь покупает облигации Калужской сбытовой компании? Думаю прикупить малость…

Лев Елизаров, boomin.ru/biznes-mneniya/artemiy-berezikov/kaluzhskaya-sbytovaya-kompaniya-fakty/

не плохой обзор

нам платит меньше, чем банкирам ) им 18% )

alexshein1977, Спасибо! Хороший материал.Сижу как раз в них, 150 штук в портфеле

«Силовые машины» в I квартале 2019 г. увеличили убыток в 1,8 раза — до 3,3 млрд рублей

www.finanz.ru/novosti/aktsii/silovye-mashiny-v-I-kvartale-2019-g-uvelichili-ubytok-v-1-8-raza-do-3-3-mlrd-rubley-1028211589

alexshein1977, но за полугодие выручка уже составила более 16 млрд, а ЧП 522 ляма. В связи с этим вопрос — насколько высок риск дефолта у силмаша, учитывая, что санкции не снимали?

Почему у нее купон начинает падать с августа 2020? потом она становится менее выгодней держать?

Агафон, там амортизация, погасят часть выпуска

alexshein1977, то есть как пойдет снижения купона она становится не выгодна и лучше продать?

Агафон, комрады, Вы про аммортизацию слышали? Это уменьшение тела облиги. Причем здесь % купона? Размер купона уменьшится, только по причине уменьшения тела облиги

Михаил FarEast, я о том и написал.
Погасят часть долга, уменьшится и платеж в рублях. В % годовых нет.

alexshein1977, извините, не вам отвечал, ошибочно. Вы все правильно расписали

Почему у нее купон начинает падать с августа 2020? потом она становится менее выгодней держать?

Агафон, там амортизация, погасят часть выпуска

alexshein1977, то есть как пойдет снижения купона она становится не выгодна и лучше продать?

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

alexshein1977, подскажите, почему Якутия не отвечает по выпуску, ведь предприятие принадлежит правительству Якутии.
На сайте Chem1 хорошо в облигациях разбирается. Было бы интересно его мнение услышать …

Максим Сергеев, это еще в суде надо будет потом попытаться владельца под субсидиарную ответственность подвести, что маловероятно.

Был такой выпуск РЖД-РВ, 100% дочка РЖД. Размещал Регион.
Дефолтнули, всех кинули и ничего.
РЖД никому ничего не платил.

alexshein1977, Это не совсем так. 100% РЖД там никогда не было. Была лишь какая-то часть. А когда начались дефолты, РЖД из капитала РЖД-РВ пропал. Вывод: следи за бенефициарами.

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

alexshein1977, подскажите, почему Якутия не отвечает по выпуску, ведь предприятие принадлежит правительству Якутии.
На сайте Chem1 хорошо в облигациях разбирается. Было бы интересно его мнение услышать …

Максим Сергеев, это еще в суде надо будет потом попытаться владельца под субсидиарную ответственность подвести, что маловероятно.

Был такой выпуск РЖД-РВ, 100% дочка РЖД. Размещал Регион.
Дефолтнули, всех кинули и ничего.
РЖД никому ничего не платил.

alexshein1977, Спасибо, я тоже разобрался и выводы по поводу надежности эмитента для себя сделал. Жаль только, что люди могут повестись на квази-муниципальный выпуск, но опять же, риски каждый взвешивает сам…

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

alexshein1977, подскажите, почему Якутия не отвечает по выпуску, ведь предприятие принадлежит правительству Якутии.
На сайте Chem1 хорошо в облигациях разбирается. Было бы интересно его мнение услышать …

Почему такой конский купон?

nishchebrod, потому что республика по займу не отвечает, а долговая нагрузка там космос.

alexshein1977, возможно, но все-таки гос. предприятие. и к тому же ЖКХ. вот тут больше конкретной информации www.raexpert.ru/releases/2019/feb08/

Таксовичкофф имеет какое либо отношение к ГрузовичкоФФ?

Максим ТХАБ, Все было так: был Рудзий с женой, которые умели делать бизнес. Грузовичков, такси и кисточки это только малая часть бизнеса. Но по каким-то причинам Рудзий решил все продать. Сейчас идет трансформация всех отделов бизнеса новыми хозяевами. Возможно бенефициарные связи между новыми компаниями окажутся перекрестными, после трансформации буду смотреть точнее.

Алексей Шарпов, откуда инфа?

alexshein1977, Какая именно? Весь интернет по запросу «Игорь Рудзий» к вашим услугам. Например: www.kommersant.ru/doc/3821584 А Игорь мне положительно нравится, как двигатель идей различного рода.

Друзья, всё-таки облигации, на мой взгляд, более сложный инструмент для понимания, чем акции. Посмотрел уже немало разных видео про облигации и всё равно остались вопросы! Вот например, про одну из ОФЗ написано так: «если вы купите одну облигацию сейчас, то вы заплатите продавцу накопленный купонный доход 31.56 руб». Что это значит и почему я должен платить продавцу НКД?

Василий Пупкин, потому что потом Минфин выплатит вам в дату купона весь купон включая 31.56 который вы выплатили продавцу, а если вы продадите раньше выплаты купона, то покупатель выплатит вам. В результате все получают купон в рублях исходя из купонной ставки и фактического срока владения бумагой

alexshein1977, спасибо большое! Начинаю понимать.